Recentemente, tenho observado alguns pools, a liquidação não acontece porque sua alavancagem seja absurda, mas porque a previsão do preço da oráculo está atrasada... Você vê que o mercado já voltou, mas o preço de referência na cadeia ainda está preso na posição antiga, e a posição é tratada como "pronta para ser liquidada", quando você percebe, só resta uma recordação de liquidação. Em resumo, o atraso = dar uma janela de oportunidade para o liquidante, especialmente quando há alta volatilidade e baixa liquidez, isso fica ainda mais evidente.

Nos últimos dias, tem-se discutido sobre aumento de impostos / flexibilização de conformidade, e quando as expectativas de entrada e saída de fundos mudam, todo mundo gosta de antecipar movimentos, puxando fundos de um lado para o outro, fazendo o preço pular ainda mais, e o oráculo fica mais propenso a ficar para trás. Minha abordagem é bem simples: não enfrentar altos níveis de alavancagem antes ou depois de eventos, escolher protocolos com fontes de preço mais confiáveis, deixar espaço na posição, preferindo ganhar um pouco menos, mas pelo menos evitar ser pego por uma "marcha lenta". Por enquanto, é assim.