Grupo Bitfire (Bitfire) organiza a mesa redonda do Fórum de Cúpula de Gestão de Riqueza Digital de Instituições de 2026 em Hong Kong: Inovação em gestão de ativos institucionais e práticas de alocação de ativos em um novo ciclo

Fonte: Bitfire Day·2026 Conferência de Cúpula de Gestão de Riqueza Digital de Instituições em Hong Kong

Conteúdo organizado por: Techub News

23 de abril de 2026, no Centro de Convenções e Exposições de Hong Kong, ocorreu a “Bitfire Day·2026 Conferência de Cúpula de Gestão de Riqueza Digital de Instituições em Hong Kong”, organizada pelo Grupo Xinhuo (Bitfire). O painel de discussão teve como tema “Inovação na Gestão de Ativos Institucionais e Práticas de Alocação de Ativos em um Novo Ciclo”, reunindo perspectivas diversas do setor, explorando como as instituições tradicionais podem configurar ativos digitais dentro de um quadro regulatório, caminhos de fusão entre finanças tradicionais e instituições nativas de criptomoedas, além de como a tecnologia de IA pode potencializar a alocação de ativos no futuro.

Moderadora: Alma, fundadora da Techub News

Convidados do painel:

Responsável por Parcerias Estratégicas da OSL Kevin Law

Diretora de Negócios e Transformação Operacional da Deloitte China Xu Qianqian

Sócia de Gestão de Ativos da Xinhuo Emma Zhu

Diretor de Estratégia de Hong Kong da 华夏基金 Chen Junwei

Diretora de Tecnologia da Byteplus HK Sophia Jin

Alma destacou que os convidados do painel abrangem plataformas de negociação, gestores de ativos, finanças tradicionais e serviços tecnológicos, com o objetivo de desvendar as principais rotas de entrada das instituições tradicionais no mercado de ativos digitais.

Novo ciclo: como as instituições tradicionais podem construir sistemas de alocação de ativos digitais em conformidade e de forma profissional?

Xu Qianqian, da Deloitte China, iniciou abordando o ambiente regulatório global. Ela observou que, neste novo ciclo, a supervisão tende a se aprofundar, detalhar e esclarecer, além de ser impactada por incertezas macroeconômicas, a evolução das necessidades dos clientes e a inovação tecnológica.

Ela propôs três recomendações principais:

Construir uma estrutura de governança regulatória abrangente: ativos digitais envolvem custódia, tributação, contabilidade, relatórios financeiros, divulgação de informações e KYC, devendo definir claramente limites de conformidade e sistemas de gestão de riscos.

Incorporar ativos digitais ao gerenciamento de produtos como um todo: não devem ser tratados como produtos inovadores isolados, mas integrados ao ciclo completo de vida do produto.

Priorizar capacidades de suporte: habilidades de controle de riscos, governança de dados, segurança de rede e operações determinam a sustentabilidade da configuração front-end.

Kevin Law, da OSL, compartilhou experiências de atendimento às instituições tradicionais. O foco principal dessas instituições é conformidade, segurança e credibilidade. A OSL oferece ambientes de negociação regulados, garantias de seguro em dólares e camadas maduras de controle de risco, ajudando as instituições a utilizarem tecnologia blockchain em negócios complexos, ao mesmo tempo em que reduzem riscos de forma eficaz. Muitas instituições começam com oportunidades comerciais, mas priorizam a avaliação de conformidade regulatória e controle de riscos.

Chen Junwei, da 华夏基金, enfatizou a prática de que conformidade é a “linha de vida” e o ponto de partida de todos os negócios de ativos digitais. A 华夏 colabora com plataformas licenciadas como a OSL para lançar os primeiros ETFs de Bitcoin/Ethereum à vista no mercado de Hong Kong, com foco especial na proteção do investidor (como mecanismos de seguro). Quando instituições tradicionais configuram ativos digitais, geralmente estendem suas capacidades existentes, ao invés de construir algo totalmente novo; a formação e treinamento em conformidade de backend e a construção de sistemas são especialmente importantes.

Emma Zhu, sócia da Xinhuo com experiência em finanças tradicionais, destacou que conformidade é uma barreira que deve ser atravessada o quanto antes. O maior desafio é o custo de tempo (pois a solicitação de licença pode levar de meses a dois anos) e a discrepância entre o modelo de negócio sob licença e a demanda do mercado. No entanto, a regulação em Hong Kong está se tornando mais aberta, ampliando o espaço de conformidade. Instituições nativas de criptomoedas também buscam rotas de conformidade globalmente, enquanto instituições tradicionais adicionam categorias de ativos blockchain ao seu quadro existente, com as duas seções aprendendo mutuamente e reduzindo as diferenças.

Instituições tradicionais vs instituições de gestão de ativos nativas de criptomoedas: diferenças, fusões e complementaridade

Chen Junwei compartilhou que investidores na cadeia buscam alta eficiência e experiências inovadoras, enquanto as instituições off-chain focam em conformidade e estabilidade. A 华夏 lançou fundos de ativos digitais denominados em dólar de Hong Kong, dólar americano e RMB, atraindo com sucesso ambos os tipos de investidores e promovendo a complementaridade entre o on-chain e off-chain. Ao projetar produtos, priorizam as necessidades distintas dos investidores, oferecendo experiências on-chain por meio de mapeamento de produtos.

Emma Zhu acredita que a equipe do Grupo Bitfire combina experiências em finanças tradicionais e nativas de criptomoedas, atuando como “tradutor” que conecta os dois mundos. Profissionais com background tradicional são regulamentados, mas às vezes têm imaginação limitada; enquanto profissionais nativos de criptomoedas têm espírito empreendedor e alta execução, mas precisam se adaptar às exigências de segurança, estabilidade e auditabilidade das instituições. A estratégia do setor evoluiu de uma alta alavancagem subjetiva para estratégias neutras (com retorno anual de cerca de 4%-10%), com maior preferência por investimentos em grandes moedas de valor e produtos de rendimento estável. Os dois lados estão se fundindo: as nativas de criptomoedas estão se tornando conformes, e as instituições tradicionais aprendem inovação.

Kevin Law, da OSL, afirmou que as necessidades ao atender esses dois tipos de instituições diferem. Instituições tradicionais desejam introduzir novos serviços (como produtos de índice) dentro de um quadro regulatório familiar, reforçando a confiança com seguros e financiamento por garantia; enquanto as instituições nativas de criptomoedas buscam integrar ativos on-chain ao sistema financeiro, facilitando liquidação e compensação. Ambos precisam promover padrões comuns em contabilidade, relatórios financeiros e outros aspectos.

Era da IA: tendências futuras na alocação de ativos e ideias de produtos

Emma Zhu, da Xinhuo, é otimista com a tokenização (Tokenization). Nos EUA, a negociação de ações T+0 na blockchain 24/7 está prestes a se realizar; no futuro, fundos e derivativos complexos, se tiverem liquidez suficiente, poderão criar mercados on-chain com estratégias diversificadas. A Xinhuo lançou o primeiro serviço de gestão de ativos digitais regulado em Hong Kong, trazendo especialistas para focar neste ano de entrada da Crypto na estrutura de alocação de ativos tradicionais. Os investidores comuns terão menor barreira de entrada, com maior variedade de ativos e maior liquidez. Em dez anos, esse mercado será tão natural e fluido quanto a negociação de ações hoje.

Conduzindo o novo ciclo com conformidade, profissionalismo, fusão e inovação

O painel encerrou-se com discussões animadas. Os convidados concordaram que o núcleo da inovação na gestão de ativos institucionais neste novo ciclo é a conformidade, uma gestão intermediária profissional e o empoderamento tecnológico. Instituições tradicionais e nativas de criptomoedas devem complementar suas vantagens e estabelecer uma linguagem comum. IA e tokenização irão transformar a forma de alocação de ativos, oferecendo opções mais acessíveis e diversificadas.

Das entradas regulatórias às práticas de alocação de ativos, do suporte tecnológico ao design de produtos, as percepções dos convidados oferecem múltiplas perspectivas para a gestão de riqueza digital institucional. Como destacado na conversa, este ano marca o início de uma integração importante da Crypto ao quadro de gestão de ativos tradicionais. Hong Kong, como centro financeiro internacional, continuará a liderar a profunda fusão entre ativos digitais e gestão de riqueza tradicional, sob um quadro regulatório, criando novas oportunidades para investidores institucionais globais.