Acabei de analisar algo interessante sobre o preço do bitcoin usando um modelo de distribuição de probabilidade baseado em resíduos log-normais e escalonamento de potência. Os dados são brutais se você realmente os observar.

Atualmente estamos no percentil 18 do modelo. Isso significa que 82,6% de todos os cenários possíveis consistentes com 15 anos de dados (R² = 0,961) estão ACIMA de onde o preço está agora mesmo. Não é opinião, não é intuição. É o que a distribuição estatística diz quando mede o quanto o bitcoin se desvia de sua linha de potência.

O que é interessante é ver os pisos. No percentil 5 — o pior caso de 1 em 20 que o modelo permite — o preço do bitcoin chega a $224K em 2032. Mesmo no cenário mais pessimista, isso é 3,3 vezes mais do que aqui. O piso se duplica para 2028 nesse caso baixista.

A mediana (o centro real da distribuição) te dá $703K para 2032. E se você entra no percentil 90 — otimista, mas sem um decolagem de 2017 — chega a $1,7M.

Agora olhe isto: a probabilidade de que o preço do bitcoin esteja acima do nível atual em 2032 é 100%. Não 99%, não 99,9%. O modelo literalmente não consegue gerar nenhum cenário onde esteja mais baixo. O piso do percentil 5 é $224K. Isso te diz algo.

Essa distribuição vem de 5.696 observações diárias, resíduos estacionários com deriva de média zero, e um expoente de escalonamento que tem sido Bayesianamente estável desde 2015. Não é ruído aleatório.

Então, quando você vê o preço do bitcoin onde está, não está olhando um número absoluto. Está olhando para o percentil 18 de um processo físico mensurável. A diferença é importante. Aja de acordo.