As questões práticas enfrentadas na gestão de fundos DeFi parecem ser mais sérias do que se imaginava.

Recentemente, ao pesquisar como os fundos de ativos digitais com alta liquidez são gerenciados, fiquei surpreso ao descobrir que muitos gestores ainda dependem de planilhas e reconciliações manuais. Apesar do aumento da legitimidade do DeFi e do interesse de investidores institucionais, eles continuam usando métodos antigos para rastrear posições em várias exchanges e protocolos.

Particularmente, fundos envolvidos em fornecimento de liquidez, staking e yield farming parecem estar em uma situação difícil. Posições dinâmicas exigem rastreamento e relatórios avançados, mas a falta de um sistema integrado que suporte tanto ambientes centralizados quanto descentralizados é um problema. Ferramentas tradicionais de gerenciamento de portfólio não conseguem lidar com a complexidade de exposições a múltiplos ativos e posições DeFi que geram taxas dinâmicas.

Essa ineficiência tem um impacto considerável, pois os gestores enfrentam dificuldades na obtenção de cálculos precisos do valor patrimonial líquido (NAV) e na apresentação de métricas de desempenho. A precisão no cálculo do spread de yield diminui, e a confiança dos investidores institucionais também é prejudicada.

Para resolver esses desafios operacionais, soluções baseadas em inteligência artificial estão ganhando atenção. A IA pode automatizar a classificação e o rastreamento de posições DeFi, oferecendo uma visibilidade abrangente e inteligência a nível de protocolo, essenciais para gerenciar portfólios complexos de forma eficaz. Além disso, permite monitorar as mudanças dinâmicas nos spreads de yield em tempo real.

Resumindo, sem esses avanços tecnológicos, será cada vez mais difícil que fundos de ativos digitais se adaptem ao ambiente DeFi em rápida evolução. Melhorar a infraestrutura será um fator crucial para a eficiência futura na gestão de fundos.