Tenho explorado algumas jogadas interessantes ultimamente e, honestamente, as ações de IA mais baratas estão parecendo muito mais interessantes do que perseguir os gigantes de mega-capitalização neste momento. Todo mundo está obcecado com Nvidia e Microsoft, mas suas avaliações estão ficando ridículas. Enquanto isso, há algumas empresas sólidas que estão quietamente dominando o espaço de IA, que a maioria das pessoas está ignorando.

Deixe-me explicar 3 que chamaram minha atenção.

Primeiro é a ADP. Esses caras estão no jogo de gestão de capital humano há muito tempo, e eles estão realmente à frente com a integração de IA. Sua nova plataforma Assist está fazendo um trabalho pesado - validando dados de folha de pagamento, detectando fraudes, fornecendo insights em todo o ecossistema de HCM deles. Eles têm mais de um milhão de clientes pagantes e sua retenção é extremamente alta. Os últimos números mostraram um crescimento de receita de 7% para 5,3 bilhões e lucro líquido subindo 14% ano a ano. O P/E futuro em torno de 25 faz parecer razoável em comparação com as jogadas de hype infladas de IA.

Depois, temos a GoDaddy. Eu sei, eu sei - registro de domínios não parece sexy. Mas o que eles fizeram com IA é realmente impressionante. Sua plataforma Airo está oferecendo ferramentas de IA legítimas aos clientes - criação de logotipos com IA, anúncios em redes sociais, automação de marketing por e-mail. A execução também foi limpa. Os lucros de FY23 saltaram quase 295% ano a ano, com fluxo de caixa livre finalmente ultrapassando a marca de 1 bilhão. Eles também foram adicionados ao S&P 500, o que é um grande impulso institucional. Esse é o tipo de catalisador que importa.

Por último, temos a Qualcomm. O setor de semicondutores tem sido louco, obviamente. Mas a Qcom está negociando a múltiplos muito mais razoáveis do que os queridinhos de GPU. Seus chips Snapdragon estão em todo lugar - celulares, laptops, dispositivos IoT. Eles acabaram de fechar um grande acordo fornecendo chips de IA para PCs Surface, e sua plataforma automotiva está funcionando a todo vapor. O último trimestre mostrou um crescimento de 37% nos lucros e eles estão com um P/E futuro em torno de 18. Isso é um valor atraente em um setor que ficou completamente descontrolado em relação aos preços.

O negócio é que, se você está procurando uma exposição acessível à IA agora, em vez de comprar no topo do ciclo de hype, esses tipos de jogadas fazem muito mais sentido. Os ventos favoráveis da IA são reais, mas você não precisa pagar demais por isso.