Analisando alguns fundos de crescimento interessantes de alguns anos atrás e pensei em compartilhar o que chamou atenção. O mercado realmente nos mostrou algo em 2018-2019, quando as ações de crescimento sofreram bastante, especialmente no quarto trimestre. Mas o que acontece é que os fatores de crescimento tendem a voltar com força, e é aí que ETFs agressivos podem fazer sentido para investidores tolerantes ao risco.

Deixe-me passar por alguns dos fundos que chamaram atenção. O IUSG da iShares é sólido se você quer uma exposição ampla sem pagar muito em taxas — apenas 0,04% de taxa de despesa. Este acompanha 534 ações do índice S&P 900 Growth, então você tem uma diversificação decente. Microsoft e Amazon foram os maiores destaques, o que faz sentido dado o domínio da tecnologia nas estratégias de crescimento. A volatilidade fica em torno de 12% de desvio padrão em três anos, então não é exatamente tranquilo, mas também não é selvagem.

Se você quer algo mais agressivo, focado em ETFs, o RPG da Invesco vale a pena considerar. Este fundo fica mais seletivo sobre o que conta como "crescimento" — eles olham para crescimento de vendas, momentum de lucros, esse tipo de coisa. Apenas 104 ações entram, mas limitam qualquer posição individual a 2,12% para evitar risco de concentração. A ponderação em tecnologia é menor, em 22,5%, com saúde e industriais assumindo uma parcela maior.

Depois, há o RZG se você quiser se aventurar no território de small caps. Small caps são naturalmente mais voláteis, e quando você adiciona o fator de crescimento, as coisas ficam mais intensas. Em um período de três anos, foi 170 pontos base mais volátil que o índice de small caps mais amplo, mas na prática superou por 240 pontos base. Essa é a troca com ETFs agressivos — risco maior, mas potencialmente maior retorno. A capitalização média de mercado fica em torno de $2 bilhões, então estamos falando de exposição a small caps de verdade.

O FTC da First Trust é a escolha contrária. Mais caro, com 0,61%, e teve desempenho inferior aos benchmarks tradicionais de crescimento em certos períodos, mas usa uma metodologia interessante chamada AlphaDEX, que combina fatores de crescimento e valor. Não é para todo mundo, mas vale a pena entender se você está construindo uma abordagem mais tática.

Por fim, o NUMG da Nuveen, se você se importa com triagem ESG junto com sua exposição a crescimento. Apenas 82 ações atendem aos requisitos deles, divididas principalmente entre industriais e tecnologia. É mais novo e menor, mas às vezes é aí que você encontra as jogadas temáticas mais interessantes.

A principal lição com todos esses ETFs agressivos é entender sua tolerância à volatilidade. Investir em crescimento exige paciência durante as quedas, mas o histórico sugere que compensa ao longo do tempo.