Plano de depósitos tokenizados do Monument Bank traz poupança regulada no Reino Unido para a rede Midnight

Uma nova iniciativa de um credor de Londres visa trazer depósitos tokenizados para as poupanças tradicionais, mantendo-se totalmente dentro do perímetro regulatório do Reino Unido.

Monument Bank transfere poupanças de retalho para a blockchain pública

O Monument Bank, um challenger do Reino Unido, anunciou que planeia transferir até 250 milhões de libras (£335 milhões) de depósitos de clientes de retalho para a rede Midnight, uma blockchain pública. O banco descreveu isto como a primeira vez que um banco regulado no Reino Unido colocará dinheiro de retalho como saldos tokenizados numa cadeia pública.

O credor destacou que os depósitos permanecerão com juros, totalmente garantidos no seu balanço e resgatáveis um-a-um em libras esterlinas. Além disso, o dinheiro continuará coberto pelo esquema de compensação de serviços financeiros do Reino Unido (FSCS), mantendo a mesma proteção estatutária familiar aos poupadores do Reino Unido.

De experimentos à tokenização regulada de retalho

A iniciativa destaca uma mudança mais ampla para trazer produtos financeiros tokenizados para canais bancários regulados. Embora instituições no Reino Unido e no exterior tenham realizado pilotos com modelos de tokens, a maioria dos projetos até agora focou-se em casos de uso por atacado ou redes fechadas e permissionadas, em vez de cadeias públicas.

O Monument está direcionado a clientes de alta renda, em vez de instituições, posicionando o programa para clientes com ativos investíveis entre 50.000 libras e 5 milhões de libras. No entanto, o banco apresenta isto como um passo inicial que poderá expandir-se posteriormente além do segmento de riqueza inicial, à medida que a tecnologia e a interesse evoluam.

Como funcionará a integração com Midnight

De acordo com o Monument, que reporta mais de 100.000 clientes e cerca de 7 bilhões de libras em depósitos, a primeira fase consistirá simplesmente em espelhar os saldos de poupança na blockchain da rede Midnight. Na prática, isso significa que os saldos mantidos em contas tradicionais terão representações equivalentes no livro-razão público focado em privacidade da Midnight.

Numa fase posterior, o banco planeja estender esta arquitetura para além das poupanças. Além disso, o Monument pretende introduzir produtos de investimento tokenizados, incluindo fundos de mercado privado e fundos de commodities, e permitir empréstimos contra esses ativos on-chain diretamente no aplicativo móvel do Monument.

Design de privacidade e parceiros de infraestrutura

A infraestrutura blockchain subjacente é fornecida pela Midnight Foundation, desenvolvida pela Shielded Technologies, uma empresa ligada ao criador do Cardano, Input Output. No entanto, o Monument enfatizou que o design de privacidade é adaptado às obrigações regulatórias bancárias.

O sistema foi construído de modo que os dados das transações na Midnight permaneçam visíveis apenas para o Monument e seus clientes, mesmo operando numa cadeia pública. Contudo, também pretende-se que esteja integrado nas proteções, requisitos de conformidade e obrigações de reporte existentes no Reino Unido, alinhando a atividade on-chain com os padrões regulatórios de longa data.

Posicionamento no panorama da tokenização

A estratégia do Monument aborda um debate atual sobre depósitos tokenizados de retalho e seu papel ao lado de stablecoins e dinheiro de bancos centrais. O banco promove isto como uma forma de os poupadores beneficiarem das eficiências da blockchain, mantendo-se no quadro de depósitos tradicional, em vez de passarem para ativos digitais separados.

Dentro dessa discussão, a expressão depósitos tokenizados é frequentemente contrastada com stablecoins emitidas privadamente. No entanto, a abordagem do Monument mantém os saldos como passivos do banco, sujeitos a regras prudenciais, em vez de tokens cripto independentes cujo valor depende de uma reserva externa.

Para além do Monument: uma estratégia de Banking-as-a-Service

O anúncio também indica uma agenda comercial mais ampla. O Monument afirmou que a sua afiliada, a Monument Technology, planeja incorporar esta funcionalidade na sua plataforma de banking como serviço, permitindo que instituições terceiras integrem modelos de depósitos semelhantes on-chain.

Além disso, se outros bancos adotarem o mesmo modelo, a iniciativa poderá criar um ecossistema mais amplo de ferramentas de tokenização do Monument Bank em mercados do Reino Unido e potencialmente internacionais, todos baseados em depósitos regulados, e não em instrumentos nativos de cripto não regulados.

Resumo

Ao transferir até 250 milhões de libras de poupança para a Midnight, mantendo total garantia e cobertura do FSCS, o Monument está a testar como um banco regulado no Reino Unido pode usar infraestruturas de blockchain pública sem sair do quadro legal existente. Se for bem-sucedido, o modelo poderá influenciar a forma como outros credores abordam a tecnologia de livro-razão digital para depósitos do dia a dia.