Jukov

El TGA se bombeó a $830bln para el 27 de mayo, mientras que al mismo tiempo el volumen de operaciones de recompra inversa se dirigía hacia cero.
=> La liquidez se está agotando del sistema.
Los mercados se vuelven mucho más sensibles cuando eso sucede y $BTC siempre es el indicador principal para otros mercados menos sensibles a la liquidez.
A mediados de julio obtendremos ganancias de los hiperescalares y otra publicación del IPC. Ahí es donde veo el primer riesgo real para que las acciones tengan una corrección adecuada.

> “$BTC es un activo fallido propenso a ataques cuánticos, quizás ya en 4 años”
> “Saylor ha mal gestionado su deuda y tesorería y $STRC se despegó”
> “la criptografía es un activo fallido.”
> “Bitcoin tiene una capitalización de mercado menor que la oferta pública inicial de anthropic.”
> “no hay razón para comerciar con criptomonedas en lugar de acciones, por lo que el fondo no está cerca”

Apollo Research ahora anticipa que la IA creará más empleos en lugar de menos, gracias a la paradoja de Jevons.
Esto es respaldado por los datos actuales, que aún no muestran ninguna tendencia a la baja en el empleo, así como por el precedente histórico de las resonancias magnéticas y las tomografías computarizadas: debido a la innovación técnica, el costo por escaneo ha disminuido aproximadamente un 70% desde principios de los años 2000.
Como resultado, hoy se realizan aproximadamente diez veces más escaneos, y tanto la tasa de empleo como los salarios de radiólogos y tecnólogos en radiol

"Normalmente, cuando las tasas de interés suben, el gasto que requiere financiamiento se desacelera. Esto es lo que estamos viendo en vivienda y autos. Ambos sectores son muy sensibles a tasas más altas.
Pero la expansión de los centros de datos es diferente. No importa lo que haga la Reserva Federal. Hay FOMO entre los hyperscalers, y el gasto en IA no es sensible a tasas de interés más altas.
De hecho, a pesar del aumento en las tasas en los últimos meses, la previsión consensuada para el capex en 2027 sigue en aumento, vea el gráfico a continuación.
En otras palabras, no hay señales de que

Si observamos el rendimiento relativo del $RSP (S&P 500 ponderado por igualdad) frente al $SPX realmente), se vuelve bastante claro que nosotros...
a) nunca rompimos realmente la tendencia bajista semanal
b( cada intento de "ampliación" fue solo una falsa alarma antes de que la liquidez volviera a los hiperescalares )hasta la semana pasada, hemos visto otro intento$RSP
Me pregunto cómo se verá este gráfico en uno o dos años a partir de ahora.

Por un lado, los hiperescalares seguirán ampliando su escala, con ganancias de CAPEX de más de 500 mil millones de dólares concentradas en l

💭Algunas reflexiones:
He sido bajista en acciones desde principios de 2026. Obtuve buenas ganancias en cortos en las últimas semanas, gracias a la incertidumbre alcanzando nuevos máximos históricos y la posibilidad inminente de destrucción de cadenas de suministro globales / crisis energética.
Lo que estamos viendo ahora sin embargo ($Q & $SPY casi de regreso a ATH, SMH literalmente imprimiendo ATH) hace que la gente pierda la cabeza en la línea de tiempo. La mayoría se puso en corto DESPUÉS de la escalada de retórica de Trump de "eliminamos una civilización", nosotros tomamos algunas gan

Algunos gráficos
$SPX

¿En retrospectiva será obvio?

Corrección loca. Obviamente, esto es lo peor. ¡No puede empeorar!
$SPY

Sea cual sea el activo que se cotiza en exchanges de criptomonedas se va al carajo. Primero metales, ahora incluso el s&p500. Verdaderamente una maldición de midas de mierda o cripto.

💭 Perspectiva semanal, algunas reflexiones sobre el petróleo
La volatilidad intradía se ha disparado con fuerza esta semana. Pero al ampliar la vista a los cierres semanales, la mayoría de los principales índices se mantienen sorprendentemente bien, excepto las acciones europeas, que una vez más demostraron la regla: cuando hay incertidumbre global, Europa es la más afectada y rápidamente.
El titular obvio es el petróleo. WTI sube aproximadamente un 33% en la semana, lo cual llama la atención, pero ya hemos visto niveles más altos antes y, lo que es más importante: el petróleo ya no impulsa l

Los traders de Polymarket dicen que The Rock (1.4¢) ahora es un candidato más probable ( para ser el próximo presidente de EE. UU.) que Elon Musk (1.2¢) o el propio hijo del presidente (1.1¢).
Elon Musk tiene $16M en volumen todavía siendo superado en volumen por Dwayne Johnson.
Buenos tiempos