Бурхливий прорив у банківському управлінні багатством! Минулого року 15 публічних банків заробили 144,9 мільярдів юанів через агентські послуги, що на 241% більше, ніж попереднього року, а активи під управлінням приватних клієнтів загалом зросли

Питання AI · Яка стратегія банків є більш успішною за фоном розподілу доходів агентської діяльності?

Фінансове співтовариство 3 квітня (редактор Ван Вей) Останнім часом, у зв’язку з зростанням попиту на управління багатством, банківська сфера управління багатством переживає бурхливий розвиток.

На даний момент багато публічних банків оприлюднили свої річні звіти за 2025 рік, і згідно з аналізом Фінансового співтовариства, управління багатством вже стало ключовим напрямком стратегічної трансформації кожного банку.

Дані показують, що у 2025 році, серед 9 банків, які оприлюднили дані, обсяг фінансових активів приватних клієнтів зазвичай демонструє позитивне зростання, і 7 банків показали зростання понад 10%;

Як важливий інструмент управління багатством, у 2025 році 15 банків заробили 1449 мільярдів юанів на агентській діяльності, що на 241% більше ніж у попередньому році, з яких 12 банків показали позитивне зростання.

Постійне зростання фінансових активів приватних клієнтів, чіткий розподіл доходів агентської діяльності

З погляду обсягу фінансових активів приватних клієнтів (AUM), у 2025 році банки, що оприлюднили дані, зазвичай демонструють стабільне зростання. Нижче наведено діаграму:

Джерело даних: річні звіти банків, аналіз Фінансового співтовариства

Загалом, державні великі банки завдяки широкій мережі та великій базі клієнтів мають абсолютну перевагу у загальному обсязі AUM; у той час як деякі акціонерні банки завдяки більш гнучкій продуктовій політиці та цифровим можливостям демонструють більш високі темпи зростання.

Промислово-комерційний банк з обсягом 25,37 трильйонів юанів залишається лідером на ринку, зростаючи на 11,08% порівняно з кінцем 2024 року; Аграрний банк досяг 24,68 трильйонів юанів, зростання на 10,67%; Банк будівництва — 23,01 трильйонів юанів, зростання на 11,70%; Китайський банк — 17,58 трильйонів юанів, зростання на 11,48%; Транспортний банк — 2,16 трильйонів юанів, зростання на 10%.

Серед акціонерних банків, у Ціньхайському банку обсяг фінансових активів приватних клієнтів досяг 5,36 трильйонів юанів, зростання на 14,29% порівняно з 2024 роком; у Пудунському банку управління приватним AUM (включаючи ринкову вартість) склало 4,66 трильйонів юанів, з темпом зростання 20,26%, що є лідером; у Піньань банку управління роздрібними активами (AUM) склало 42,384.09 мільярдів юанів, зростання на 1,1%; у Сіньєй банку роздрібне багатство AUM (банківський показник, без сторонніх акцій) досягло 1,90 трильйонів юанів, зростання на 9,88%.

Як важливий інструмент управління багатством, у 2025 році 15 банків заробили 1449 мільярдів юанів на агентській діяльності, що на 241% більше ніж у попередньому році, але доходи від агентської діяльності у кожного банку демонструють різний рівень. Нижче наведено діаграму:

Джерело даних: річні звіти банків, аналіз Фінансового співтовариства

Аграрний банк отримав 304,64 мільярдів юанів доходу від агентської діяльності, зростання на 87,81%, що головним чином зумовлено глибокою трансформацією управління багатством, збільшенням доходів від управління активами та продажу фондів, що зробило його найуспішнішим у зростанні доходів від агентської діяльності у 2025 році.

Значний приріст у доходах від управління багатством спостерігається у банку Ціньхайському, який отримав 267,11 мільярдів юанів, зростання на 21,39%, головним чином через збільшення масштабів продажу та оптимізацію структури продуктів; доходи від агентських фондів склали 58,46 мільярдів юанів, зростання на 40,36%, що зумовлено збільшенням обсягу та продажів фондів з правом участі; доходи від агентського страхування склали 58,23 мільярдів юанів, зниження на 9,37%, через зміни у структурі бізнесу; доходи від агентських трастових планів склали 35,18 мільярдів юанів, зростання на 65,55%, через збільшення масштабів трастових агентств; доходи від агентської торгівлі цінними паперами склали 18,01 мільярдів юанів, зростання на 62,55%, через зростання попиту клієнтів з капітального ринку Гонконгу. На кінець 2025 року кількість клієнтів, що тримають роздрібні багатства у банку Ціньхайському, досягла 64,1225 мільйонів, зростання на 10,15%.

Китайський банк отримав 261,72 мільярдів юанів доходу від агентської діяльності, зростання на 26,67%, при цьому обсяг продажу відкритих фондів склав 4 063,21 мільярдів юанів, зростання на 12,73%.

Банк Чжэцзян у 2025 році отримав 27,91 мільярдів юанів доходу від делегованої та агентської діяльності, що на 23,22% більше ніж у 2024 році, демонструючи досить високі результати. За словами його річного звіту, банк фокусується на високоякісних, сценічних та конфігураційних підходах, збагаченні стратегій розподілу активів та асортименту для продажу. У контексті низьких процентних ставок і зростаючого попиту клієнтів на доходи, банк зосереджений на розширенні різноманітних стратегій продуктів «фіксований дохід+», обсяг яких у 2025 році зріс на 156,90% порівняно з попереднім роком; активно розвиває бізнес з продажу фондів, що не належать до грошового ринку, зростання обсягу їхнього збереження на 57,03%.

Водночас, доходи від агентської діяльності у банку Міншень склали 34,28 мільярдів юанів, зниження на 6,16%; у банку Гуанда — 15,49 мільярдів юанів, зниження на 18,39%; у поштово-складському банку — 84,4 мільярдів юанів, зниження на 8,55%.

Ця тенденція до розподілу показує, що конкуренція у сфері управління багатством вже перейшла від простого масштабного зростання до глибокого змагання у професійних навичках та структурі продуктів. Деякі банки, завдяки передбачливому продуктовому розміщенню та каналам, досягли значного зростання доходів, тоді як інші, можливо, стикаються з болями трансформації.

Чотири основні характеристики управління багатством банків

Згідно з аналізом річних звітів, у 2025 році основні публічні банки у сфері управління багатством проявили чотири ключові характеристики: розширення асортименту продуктів, систематизація сервісів з розподілу активів, глибока цифровізація інструментів, переосмислення цінності банківсько-страхових послуг. У кожної банківської установи є свої сильні сторони у цих напрямках, формуючи конкурентний ландшафт з різними акцентами.

У сфері розширення продуктового асортименту багато банків через стратегії «широкий вибір — строгий відбір» постійно збагачують свою матрицю продуктів. Приміром, Промислово-комерційний банк значно збільшив кількість фондів на полицях, запровадив нові продукти для делегованого управління пенсійними фондами та інструменти сценічного характеру, такі як «Щоденний дохід» та «Фінансові інвестиції». Китайський банк пропонує 2295 приватних фінансових продуктів та 5246 відкритих фондів, співпрацює з 20 компаніями з управління активами, першим запустив фонди з плаваючою комісійною ставкою та валютні фінансові продукти, зберігаючи лідерство на валютному ринку.

Щодо систематизації сервісів з розподілу активів, провідні банки вже перейшли від концептуальних заяв до впровадження системних інструментів. Банк Ціньхайському має систему «TREE» для управління активами, яка охоплює 1 175 680 клієнтів, платформа «招财号» об’єднала 172 установи, а кількість клієнтів, що тримають багатства, досягла 64,1225 мільйонів. Пудунський банк запустив нову систему «財資α» та AI-інтелектуального помічника «Пусяоцай», кількість клієнтів з управлінням багатством склала 644 730. Банк будівництва створив мобільний додаток «Доходний центр», що пропонує аналіз доходів за різними категоріями та періодами, а обсяг інвестиційних та фінансових послуг перевищив 5 трильйонів юанів, кількість клієнтів у сфері управління багатством зросла на 8,03 мільйона.

У цифровій сфері інструменти AI вже перейшли від концепцій до практичного застосування. Банк будівництва запустив «Помічника», Ціньхайський банк — цифрового співробітника «Сінь», які обслуговували понад 7,91 мільйонів клієнтів із задоволеністю понад 95%, а Аграрний банк інтегрував AI у процеси дослідження та консультацій, що значно підвищило ефективність та охоплення.

У сфері співпраці банківських та страхових послуг, особливо у «змішаних» фінансових моделях, Піньаньський банк демонструє особливу активність: у 2025 році доходи від агентського страхування зросли на 53,3%, а обсяг премій — на 35,3%. Крім того, у банку Ціньхайському агентські страхові премії склали 147,66 мільярдів юанів, зростання на 25,96%.

Майбутнє, незалежно від перспектив розвитку банків у умовах низьких процентних ставок та зростаючого попиту на збереження та примноження багатства населення у контексті загального збагачення, управління багатством у банках стикається з важливими можливостями для зростання.

Дослідження Інсайдерс у недавніх аналітичних звітах зазначає, що з точки зору прибутковості банків, у умовах низьких ставок та низької маржі, доходи національних банків постійно зазнають тиску, і їм потрібно шукати нові джерела прибутку.

З точки зору потреб населення у управлінні багатством, у низькоставкових умовах депозитні продукти вже не задовольняють потреби населення, а зниження ролі нерухомості у структурі активів зумовлює зростання попиту на різноманітні інвестиційні інструменти. Управління багатством у банках поступово переходить від простого продажу продуктів до їхнього розподілу та конфігурації, від однорідних сервісів до багатофункціональних. У структурі AUM, у державних банках частка роздрібних депозитів залишається значною, тоді як у деяких акціонерних банках сформувалися різноманітні та широкі продуктові портфелі.

У майбутньому, як банки зможуть вдосконалити свої послуги з інвестиційного консультування у рамках управління багатством?

Інсайдерс вказує, що відбір продуктів стає важливим напрямком розвитку управління багатством. Однак перехід до моделі «інвестиційного радника для покупця» вимагає скоординованої роботи кількох аспектів: підключення рахунків, конфігурація продуктів, побудова платформи, мотиваційні механізми. Окрім створення бази на продуктовому рівні, банкам потрібно також коригувати системи оцінки продажів, щоб сприяти розвитку управління багатством, орієнтованого на клієнта та інвестиційного радника.