Trois nouvelles entrées pour les tickets d'entrée à la bourse de trading des droits d'émission de carbone

Journaliste : Zhou Shangyu

En tant qu’acteur important des marchés financiers, la stratégie des courtiers en finance carbone continue de s’accélérer. Le 5 mars au soir, Guojin Securities, Zhongtai Securities et Changjiang Securities, trois courtiers cotés en bourse, ont annoncé avoir reçu une réponse officielle de la China Securities Regulatory Commission (CSRC), leur permettant de participer légalement à la négociation des droits d’émission de carbone sur des marchés domestiques via leurs activités de courtage.

L’alliance des acteurs du secteur s’étend à 20 entreprises

Pour ces trois courtiers approuvés, la conformité et la gestion des risques sont les prérequis pour le développement de leurs activités. Guojin Securities, Zhongtai Securities et Changjiang Securities ont tous clairement indiqué que leur objectif est de servir l’économie réelle, de réduire les coûts de réduction des émissions pour l’ensemble de la société, et de promouvoir la transition vers une économie verte et bas carbone. Ils mèneront leurs activités conformément aux réglementations, avec prudence, et intégreront ces activités dans leur système global de gestion des risques.

D’après le rythme d’approbation, la participation des courtiers au marché du carbone devient une pratique régulière et à grande échelle. Après l’approbation de ces trois courtiers, 20 entreprises du secteur ont désormais officiellement le droit d’opérer dans le domaine des droits d’émission de carbone, couvrant à la fois les leaders du marché et des courtiers spécialisés de taille moyenne, formant ainsi une participation à plusieurs niveaux.

« Avec l’approbation croissante de courtiers pour participer à la négociation des droits d’émission de carbone, le marché accueille une force professionnelle essentielle », a déclaré Wang Hongying, directrice de l’Institut de recherche sur les investissements en dérivés financiers de Hong Kong, dans une interview avec le Securities Daily. Elle a ajouté que l’entrée concentrée des courtiers apporte des stratégies de trading professionnelles et un soutien financier, équilibrant ainsi la dynamique d’achat et de vente sur le marché, ce qui contribue à ramener la valorisation des droits d’émission de carbone à un niveau raisonnable. Avec l’amélioration progressive des fonctions de tarification, la valeur d’investissement des actifs carbone sera davantage révélée, attirant plus d’acteurs du marché et créant un cycle vertueux. Par ailleurs, les courtiers peuvent exploiter leur riche expérience commerciale et leur capacité d’innovation pour faire progresser en profondeur la finance carbone.

Construction d’un service complet de finance carbone

L’entrée accélérée des courtiers n’est pas seulement une réponse proactive à la stratégie nationale « double carbone », mais aussi une étape importante pour élargir leurs activités et renforcer leurs capacités de services financiers intégrés. Selon la pratique du secteur, les courtiers déjà engagés évoluent d’une participation à une seule transaction vers la création d’un système intégré de services financiers verts.

En tant que première institution financière en Chine à lancer une activité de négociation de carbone, CITIC Securities a construit un système de services verts en chaîne complète. Entre 2023 et le troisième trimestre 2025, elle a réalisé une souscription de obligations vertes d’un montant de 181 milliards de yuans, se classant en tête du secteur.

Différents courtiers ont leurs propres caractéristiques dans la construction de leur système de services financiers carbone. Par exemple, Orient Securities utilise ses agences réparties à travers tout le pays pour atteindre efficacement les acteurs impliqués dans différents marchés du carbone, combinant ses activités avec celles des institutions financières pour aider les entreprises à revitaliser leurs actifs carbone via des opérations de rachat, tout en garantissant leur conformité et en atténuant la pression sur leur flux de trésorerie opérationnel. Cela guide également l’investissement dans les domaines verts et bas carbone, élargissant ainsi les scénarios de services financiers carbone et d’économie réelle.

De plus, plusieurs courtiers comme Shanxi Securities ont clairement indiqué que la finance verte est une orientation stratégique clé, préparant des activités de négociation de droits d’émission de carbone, renforçant la recherche et l’innovation de produits verts, et soutenant le développement de secteurs tels que l’économie d’énergie, la réduction des émissions, et les énergies propres.

Du point de vue des opportunités, Wang Hongying a confié au journaliste : « S’engager dans la voie de la finance carbone aide les courtiers à diversifier leurs sources de profit et à optimiser leur structure commerciale. L’industrie verte et bas carbone est en pleine croissance, et la participation au marché du carbone permet aux courtiers de mieux suivre la montée en puissance de l’industrie verte nationale, en intégrant profondément les services financiers aux besoins de l’économie réelle. »