Saldo 401(k) mencapai rekor tertinggi pada tahun 2025—begitu juga penarikan karena kesulitan

Ringkasan Utama

• Rata-rata saldo 401(k) Vanguard meningkat menjadi rekor $167.970 pada akhir tahun 2025.
• Pertumbuhan didorong oleh kenaikan pasar saham yang kuat dan penggunaan rencana tabungan otomatis oleh warga Amerika yang semakin meluas.
• Sebanyak 6% peserta Vanguard melakukan penarikan darurat pada 2025, mencatatkan kenaikan keenam berturut-turut dan tiga kali lipat dari tingkat sebelum pandemi.

Dapatkan jawaban pribadi yang didukung AI berdasarkan lebih dari 27 tahun keahlian terpercaya.

TANYA

Untuk keenam kalinya berturut-turut, lebih banyak warga Amerika yang menguras rekening pensiun mereka saat krisis. Mereka juga mengakhiri tahun dengan lebih banyak uang di 401(k) mereka daripada sebelumnya.

Sekitar 6% pekerja dalam rencana 401(k) Vanguard menarik dana darurat tahun lalu, sementara saldo rata-rata akun juga mencapai rekor tertinggi sebesar $167.970, meningkat 13% dari tahun sebelumnya.

Pasar memberi penghargaan kepada mereka yang tetap berinvestasi: S&P 500 naik 16%, obligasi naik 7%. Pasar tenaga kerja menunjukkan cerita yang berbeda. Mengabaikan perawatan kesehatan, pekerjaan non-pertanian menurun selama sebagian besar 2025, PHK meningkat ke level tertinggi sejak pandemi, dan tunggakan kartu kredit mencapai rekor 13 tahun.

Menabung Otomatis, Membangun Tabungan Pensiun Rekor

Fitur otomatis meningkatkan keuntungan 401(k) dari pasar saham.

Sebanyak 79% dari rencana Vanguard besar—yang memiliki setidaknya 1.000 peserta—otomatis mendaftarkan karyawan baru pada 2025, naik dari 34% pada 2013. Sebagian besar rencana ini juga diam-diam menaikkan tingkat kontribusi setiap tahun, dan hampir dua pertiga memulai pekerja dengan kontribusi 4% dari gaji mereka atau lebih sejak awal.

Persentase peserta dalam alokasi yang dikelola profesional—target-date funds, dana seimbang, atau akun terkelola—meningkat ke rekor 69%. Kelompok ini bertransaksi empat hingga lima kali lebih jarang daripada investor lain selama volatilitas pasar setelah tarif Trump pada April 2025.

Kesenjangan antara saldo 401(k) rata-rata dan median menunjukkan cerita sebenarnya: semakin banyak warga Amerika membangun kekayaan secara otomatis. Namun, banyak juga yang hanya satu tagihan medis atau pembayaran hipotek yang terlewatkan dari menguras rencana pensiun mereka.

Jaring Pengaman dengan Harga

Tingkat penarikan darurat 6%, naik dari 4,8% pada 2024 dan tiga kali lipat dari sekitar 2% sebelum pandemi, menandai kenaikan tahunan keenam berturut-turut sejak Kongres melonggarkan aturan pada 2018 dengan menghapus persyaratan pinjaman 401(k) terlebih dahulu.

Alasan utama pekerja melakukan pinjaman ini adalah untuk menghindari penyitaan atau pengusiran dan menutupi biaya medis. Penarikan median sebesar $1.900.

“Penarikan darurat didorong oleh beberapa faktor yang tumpang tindih, termasuk tekanan keuangan yang berkelanjutan bagi sebagian pekerja, serta perubahan administratif dan regulasi,” kata Jeff Clark, kepala riset kontribusi tetap Vanguard, kepada Investopedia. “Lebih banyak pekerja otomatis terdaftar, menabung dengan tingkat lebih tinggi, dan membangun saldo yang berarti, yang berarti lebih banyak orang memiliki aset pensiun yang tersedia jika terjadi kejutan keuangan.”

Vanguard mengaitkan sebagian peningkatan ini dengan SECURE 2.0, yang pada 2022 memungkinkan administrator mengandalkan sertifikasi mandiri saat menyetujui permintaan penarikan darurat—mengurangi hambatan untuk menarik dana. Pendaftaran otomatis juga menarik lebih banyak pekerja berpenghasilan rendah ke dalam rencana, memberi lebih banyak orang saldo yang dapat diambil saat uang tunai menipis.

Pekerja di bawah usia 59½ yang melakukan penarikan darurat dari 401(k) tradisional harus membayar pajak penghasilan atas jumlah penuh ditambah denda penarikan awal 10%. Dengan $1.900, denda itu biaya $190. Biaya yang lebih dalam adalah apa yang akan dimiliki uang tersebut setelah dikompaun selama beberapa dekade.

Pinjaman dari 401(k) tetap datar: 13% peserta memegang pinjaman yang belum lunas pada akhir tahun 2025, sesuai dengan angka dari 2024. Penarikan darurat, berbeda dengan pinjaman, tidak memerlukan pelunasan, sehingga menjadi pukulan yang lebih permanen terhadap tabungan jangka panjang.

Related Education

401(k) vs IRA: Apa Bedanya?

Langkah-langkah untuk Penarikan Darurat 401(k): Kelayakan dan Implikasi Pajak

Generasi X Melampaui Ambang Tabungan Utama

Data terpisah dari Fidelity Investments, yang juga dirilis Rabu, menunjukkan saldo rata-rata 401(k) kliennya mencapai $146.400 pada akhir tahun 2025, meningkat lebih dari 11% selama setahun, menandai tiga tahun berturut-turut pertumbuhan dua digit. Saldo rata-rata 403(b) naik 13% menjadi $133.500.

Satu tonggak penting: pekerja Generasi X—kelompok yang paling sering diidentifikasi analis sebagai kurang siap untuk pensiun—sekarang mempertahankan tingkat tabungan 401(k) total di atas ambang 15% yang direkomendasikan Fidelity, termasuk kecocokan pemberi kerja. Karena Generasi X berada di puncak penghasilan dan tabungan mereka, perubahan ini berarti.

Sementara itu, Generasi Z terus mengadopsi akun Roth IRA: 95% peserta Generasi Z mengarahkan kontribusi 401(k) ke akun Roth, dibandingkan 75% Milenial dan 66% Generasi X. Berbeda dengan 401(k) tradisional, akun Roth didanai dengan dolar setelah pajak, sehingga penarikan saat pensiun bebas pajak.

Bersama-sama, data dari Vanguard dan Fidelity menunjukkan alasan kuat untuk tidak menyentuh alokasi Anda selama pasar yang volatil—investor target-date fund yang bertransaksi adalah pengecualian, bukan aturan, karena alasan tertentu. Data Vanguard dirilis sebagai pratinjau laporan tahunan “How America Saves”. Laporan lengkapnya akan dirilis Juni.