Fin de semana y cierre del mercado en Wall Street: el mercado de criptomonedas se sumerge en una lucha por el stock, una "carrera de resistencia" entre minoristas e instituciones

Cuando se presiona el botón de pausa en Wall Street, el mercado de criptomonedas pierde el soporte de los compradores más fuertes. Este fin de semana, sin la inyección de grandes fondos institucionales, el mercado ha vuelto de una lucha por incrementos a un enfrentamiento puramente de existencias. Los alcistas y bajistas están aguantando, resistiendo la recuperación, los intereses, hasta que Wall Street reinicie el lunes. Este fin de semana aparentemente tranquilo, en realidad es la calma antes de la tormenta.

Flujos de fondos en ETF en vacíos, Wall Street deja la última señal

El viernes pasado todavía hubo movimientos de compra por parte de Fidelity (FBTC), con un flujo neto de entrada de +15.1 millones de dólares en ETF. Pero al llegar el fin de semana, Wall Street entró en modo de cierre, y los canales normales de circulación de fondos se cerraron temporalmente. Sin nuevas aportaciones de fondos, sin nuevas indicaciones de compra en ETF, el mercado se asemeja a un sistema sin agua, comenzando a digerirse a sí mismo.

Esto parece una mala noticia, pero si se piensa al revés—si en estos dos días el precio de las criptomonedas no colapsa, significa que la capacidad natural de soporte en el mercado ha resistido la prueba. Esto es característico de un fondo de mercado. Cuando la capacidad de dinero de Wall Street desaparece, en realidad se puede verificar la verdadera resistencia del mercado.

El sentimiento de los minoristas ha llegado al fondo, el índice de miedo está en un dígito

El índice de miedo actual es solo 8 (miedo extremo), y ha estado en un dígito durante varios días. ¿Qué significa esto? El mercado ya ha desarrollado una apatía psicológica ante las caídas. Los minoristas están tan tensos que incluso una pequeña vela alcista puede desencadenar una recuperación.

En esta situación, el pánico se vuelve barato, y las fichas en el mercado se vuelven caras. Porque nadie quiere comprar, los que venden están cortando pérdidas; porque nadie quiere vender, los que compran están buscando el fondo. La emoción extrema del fin de semana suele ser un presagio de una gran tendencia la próxima semana.

La “reserva” institucional aún no se ha retirado, las stablecoins mantienen niveles altos

Aunque los fondos en ETF están en vacío, la cadena de fondos en realidad no se ha roto. La capitalización total de las stablecoins se mantiene en niveles altos: USDT tiene una circulación de aproximadamente 183.7 mil millones de dólares, USDC unos 77.29 mil millones. Estas stablecoins, cerca de 200 mil millones de dólares, actúan como un “equipo de reserva” en el borde del mercado.

¿Y por qué todavía están allí? Indica que los fondos solo están en espera, sin salir realmente del mercado. Una vez que las instituciones vuelvan a activarse el lunes, estas reservas podrán convertirse rápidamente en impulso. Además, MicroStrategy mantiene un valor en cartera de 49.77 mil millones de dólares, y Michael Saylor no ha movido nada, por lo que el mercado no tiene motivo para entrar en pánico.

Datos de derivados enmascaran peligros, el fin de semana es de alto riesgo de explosión

La liquidez disminuye durante el fin de semana, lo que favorece a los grandes actores para realizar “explosiones puntuales”. Los inversores con posiciones cortas apalancadas enfrentan ahora una amplificación infinita de las tasas—especialmente en monedas con alta concentración como SUI, donde las tasas negativas siguen vigentes. Cada día que pasa, los costos de mantener esas posiciones aumentan, y en un mercado con volumen reducido, se multiplican.

El operativo más peligroso es intentar vender en corto esas monedas con tasas negativas durante el fin de semana. Los grandes operadores prefieren aprovechar la baja liquidez del domingo por la noche (antes de la apertura de futuros en EE. UU.) para hacer una trampa y explotar las posiciones cortas sobrecargadas.

La técnica se vuelve inerte, el RSI pierde sentido

Debido a la caída significativa en volumen durante el fin de semana, el RSI comienza a perder sensibilidad, oscilando en un rango débil de 30-45. En este momento, la utilidad del mapa de calor disminuye mucho, y lo realmente importante es: ¿puede Bitcoin mantenerse por encima de 76,000 dólares (cerca de la línea de costo de MicroStrategy)?

Actualmente, BTC está en 68,140 dólares, con una caída del 4.65% en 24 horas; ETH en 1,980 dólares, con una caída del 5.65%. Mientras BTC no rompa su soporte, la divergencia bajista en RSI sigue siendo válida, sentando una base técnica para un rebote la próxima semana.

Recomendaciones para el fin de semana: mantener las posiciones spot, evitar operaciones en futuros

En spot: mantener silencio. La mayoría del movimiento del fin de semana es ruido, las variaciones de unos pocos puntos no tienen sentido. Mejor esperar y no vender en medio de un mercado con volumen reducido, para no entregar “fichas sangrantes”. Mejor observar y esperar a que el lunes las instituciones vuelvan a activar su compra real.

En futuros: controlar las ganas de operar. La baja liquidez del fin de semana significa que las operaciones de pincho pueden ocurrir en cualquier momento, especialmente en monedas con alta concentración y tasas negativas como SUI y PIPPIN. No apuestes a la dirección. Una sola trampa puede acabar con tu margen.

Apertura del lunes: el inicio de la “contraofensiva” de Wall Street y las criptomonedas

El punto clave es seguir de cerca las acciones institucionales antes de la apertura en EE. UU. El movimiento de Fidelity el viernes pasado fue solo el preludio; la verdadera prueba será si BlackRock (IBIT) pasa de vender a comprar.

Si BlackRock se une a la compra el lunes, la contraofensiva de short squeeze comenzará en serio. La entrada de fondos institucionales, la activación de stablecoins fuera del mercado y la divergencia bajista técnica, combinados, podrían hacer que el lunes sea un punto de inflexión en esta fase de ajuste.

Los minoristas, en su lucha del fin de semana, están acumulando fuerzas para una reversión el lunes. La decisión es simple: ¿prefieres cortar pérdidas en silencio durante el fin de semana, o esperar a que Wall Street vuelva a trabajar y juntos dar un golpe?