Kolmar Korea, спеціаліст із контрактного виробництва косметики (ODM), спостеріг зростання ціни акцій понад 31% протягом тижня з 26 червня по 2 липня, що призвело до зростання з початку року приблизно на 38%. Інвестиційні компанії прогнозують, що компанія забезпечить сюрприз прибутків у другому кварталі 2025 року завдяки вибуховому зростанню продажів її основного південнокорейського виробничого підрозділу — аналітики оцінюють, що продажі корейської дочірньої компанії зростуть на 25–26%, а операційна маржа прибутку досягне рекордних 15%, оскільки замовлення на сонцезахисну та доглядову косметику від провідних клієнтів надходили у великій кількості. Це зростання відображає сильні фундаментальні показники глобальної експансії K-beauty та піковий літній сезон сонцезахисної продукції.
Kolmar Korea прогнозує рекордну операційну маржу у другому кварталі в корейській дочірній компанії
Shinhan Investment Securities і Kyobo Securities прогнозували зростання продажів корейської дочірньої компанії щонайменше на 25% та 26% відповідно, а операційна маржа прибутку (OPM), як очікується, досягне рівня 15% — що є абсолютним рекордом для компанії. Пак Хьон-джін, аналітик Shinhan Investment Securities, зазначив, що збільшення виробництва базової косметики на корейському виробничому підприємстві покращує продуктову суміш і посилює маржу прибутку. Shinhan Investment підтвердив рейтинг «Купувати» для акцій Kolmar Korea та підвищив цільову ціну з 123 000 вон до 130 000 вон. Інші брокерські компанії встановили цільові ціни до 140 000 вон.
Аналітики зазначили, що Kolmar Korea відходить від традиційної сезонної моделі, коли другий квартал є піком року через попередні замовлення на сонцезахисні засоби, після чого настає спад у другому півріччі. Цього року очікується, що потужний потік замовлень триватиме до третього кварталу, оскільки дистрибуція K-beauty розширюється на офлайн-канали США та європейські ринки. Квон У-джун, аналітик Kyobo Securities, зазначив, що провідний клієнт зберіг потужну динаміку у другому кварталі з сезонністю сонцезахисних засобів і розширенням продажів доглядової косметики, і що кілька корейських дочірніх компаній ODM спостерігають послідовне збільшення замовлень — що свідчить про послаблення сезонності та відхід від минулих припущень.
FDA схвалює Бемотризинол для сонцезахисних продуктів після 27 років
9-го числа минулого місяця Управління з продовольства і медикаментів США (FDA) надало остаточне схвалення на використання Бемотризинолу в безрецептурних сонцезахисних продуктах (OTC) — це перший новий активний інгредієнт UV-фільтра, схвалений за 27 років. Бемотризинол — це високоефективний органічний UV-фільтр, який ефективно блокує як UVA (що викликає старіння шкіри), так і UVB (що викликає сонячні опіки), і широко використовується в Європі та Азії. Kolmar Korea накопичила глобальні клінічні дані, можливості регуляторної відповідності та експертизу контролю якості у виробництві сонцезахисних засобів із цим інгредієнтом. Аналітики очікують, що схвалення FDA стане каталізатором для Kolmar Korea для отримання преміальних замовлень на сонцезахисну продукцію від багатонаціональних косметичних корпорацій (MNC).
Kolmar Korea розширює виробництво в США за допомогою заводу в Пенсильванії
Kolmar Korea розпочала повномасштабну діяльність свого другого заводу в США — Kolmar USA Plant 2 — у Пенсильванії в другому півріччі минулого року, з річною виробничою потужністю 300 мільйонів одиниць. Об'єкт спеціалізується на виробництві базової доглядової та сонцезахисної косметики, функціонуючи як ключовий форпост для обходу тарифних бар'єрів США та зміцнення місцевого ланцюга постачання, прискорюючи стратегію компанії на північноамериканському ринку. Хоча замовлення від існуючих основних клієнтів на ринку США дещо сповільнилися, компанія захищається від падіння доходів, залучаючи нових клієнтів.
У Китаї дочірня компанія агресивно залучає нових клієнтів, включаючи незалежні бренди, і очікується, що вона зафіксує стабільне зростання продажів приблизно на 10% у річному обчисленні. Пак Чон-хьон, аналітик Daol Investment & Securities, зазначив, що, незважаючи на стрімке зростання серед провідних клієнтів, Kolmar Korea утримує частку п'яти найбільших клієнтів у доходах корейської дочірньої компанії на рівні близько 30%, досягаючи збалансованого зростання без залежності від жодного окремого клієнта.
Очікується, що дочірня компанія Yeonwoo стане прибутковою протягом року
Ключові дочірні компанії демонструють чіткі повороти в результатах діяльності, що посилює стійкість Kolmar Korea до падіння. Yeonwoo, дочірня компанія з виробництва косметичної тари, яка боролася зі зростанням вартості сировини та слабким попитом, ймовірно, повернеться до прибутковості протягом року завдяки розширенню замовлень, зосереджених на незалежних брендах, і постійним зусиллям зі зниження витрат. Фармацевтична дочірня компанія HK innoN також показує себе як «грошова корова», підкріплена розширенням показань її блокбастерного препарату для лікування гастроезофагеальної рефлюксної хвороби «K-CAB» і стабільним зростанням доходів у бізнес-підрозділі «Здоров'я та краса» (H&B).
FAQ
Що спричинило зростання акцій Kolmar Korea на 31% за один тиждень?
Акції Kolmar Korea зросли понад 31% протягом тижня з 26 червня по 2 липня, що було викликано прогнозами аналітиків щодо сюрпризу прибутків у другому кварталі. Інвестиційні компанії прогнозують, що корейський виробничий підрозділ досягне зростання продажів на 25–26% і рекордної операційної маржі прибутку на рівні 15%, що підкріплено сильними замовленнями на сонцезахисну та доглядову косметику від провідних клієнтів і покращеною продуктовою сумішшю.
Що таке Бемотризинол і чому схвалення FDA важливе для Kolmar Korea?
Бемотризинол — це високоефективний органічний UV-фільтр, який блокує як UVA, так і UVB промені. FDA схвалила його для використання в безрецептурних сонцезахисних засобах минулого місяця — це перший новий активний інгредієнт UV-фільтра, схвалений за 27 років. Kolmar Korea має великий досвід у розробці та виробництві сонцезахисних засобів із цим інгредієнтом, що позиціонує компанію для отримання преміальних контрактів на сонцезахисну продукцію від глобальних багатонаціональних косметичних компаній.
Як Kolmar Korea розширює свої виробничі потужності в США?
Kolmar Korea запустила свій другий завод у США в Пенсильванії в другому півріччі минулого року, з річною виробничою потужністю 300 мільйонів одиниць. Об'єкт спеціалізується на виробництві базової доглядової та сонцезахисної косметики, що дозволяє компанії обходити тарифні бар'єри США, зміцнювати місцеві ланцюги постачання та прискорювати проникнення на ринок Північної Америки.
