Артур Хейс опубликовал: пока Федеральная резервная система не введёт ликвидность, биткоин сложно увидеть с заметным ростом

Мелстром-капиталовложение Артура Хейеса 15 апреля в личном блоге опубликовал аналитическую статью, в которой говорится, что до тех пор, пока ФРС (Fed) не начнет инъекцию ликвидности на рынок, чтобы закрыть разрыв на балансе банков, биткоину будет сложно показать существенный рост; Хейес также раскрыл, что в настоящее время держит биткоин в виде безрычаговой лонг-позиции.

Позиция Хейеса по биткоину: ключевой триггер — ликвидность ФРС

Согласно статье в блоге Артура Хейеса, в настоящее время он держит биткоин в виде безрычаговой лонг-позиции и настроен оптимистично относительно общих перспектив рынка криптовалют. В статье Хейес отмечает, что до того, как ФРС действительно начнет инъекцию ликвидности, целевой диапазон краткосрочного отскока по биткоину составляет примерно 80,000–90,000 долларов; при выходе за этот диапазон существенный рост будет трудно реализовать.

Хейес прямо объясняет, что его выводы основаны на «публичных данных, базовых математических знаниях и инструментах ИИ-агентов», и в тексте указывает: «я совершенно не разбираюсь в войне», подчеркивая, что он не может предсказать направление решений мировых лидеров. Также Хейес отмечает, что цель его инвестиционного портфеля заключается в следующем: в наилучшем сценарии обойти нефте- и газовые, а также продовольственные и топливные цены; в наихудшем сценарии обойти большинство основных активов. Доля в портфеле отслеживает курс юаня посредством биткоина, золота и облигаций, а также давление на нефть и направление эмиссии валюты.

Ключевые данные, на которые ссылается Хейес, и три сценария в сфере геополитики

Согласно данным, на которые Артур Хейес ссылается в своей статье:

· Иностранные ценные бумаги, удерживаемые ФРС, сокращаются на 63 млрд долларов с момента начала конфликта

· Немонетарное золото в течение последних пяти месяцев четыре месяца подряд являлось крупнейшим экспортным товаром США, рост год к году 342%

· Швейцарские аффинажные заводы заново переплавляют американское золото для Китая, объемы торгов CIPS продолжают расти

Медиана годовых пособий по безработице по штатам США составляет около 28,000 долларов — значительно меньше, чем 85,000–90,000 долларов годового дохода работников интеллектуального труда

В статье Хейес предлагает три сценария геополитики: во-первых, после смягчения конфликта основной угрозой становится ИИ, который заменяет работников белых воротничков; Хейес приводит пример из кейса крипто-игровой компании и говорит, что после тестирования рабочих процессов ИИ-агентов компания планирует сократить персонал на 50% и обосновывает потенциальный риск дефолта разрывом между пособиями по безработице и доходами работников интеллектуального труда; во-вторых, Иран контролирует пролив Ормуз, и страны покупают золото за юани, чтобы обойти расчеты в долларах; в статье Хейес приводит: «юань и золото, вероятно, станут двумя основными валютами для суверенной торговли»; в-третьих, американские войска с применением силы вновь открывают пролив, и Хейес считает, что в этом сценарии производство энергии будет повреждено, а центральным банкам стран придется массово наращивать выпуск денег.

Часто задаваемые вопросы

Каким именно образом сейчас Хейес держит биткоин?

Согласно раскрытию Хейеса в недавней статье в блоге, в настоящее время он держит биткоин в виде безрычаговой лонг-позиции, оптимистично оценивает общие перспективы движения рынка криптовалют и не использует операции с плечом.

Откуда взяты данные Хейеса о сокращении иностранных ценных бумаг ФРС и об экспорте золота?

Приведенные выше данные Артур Хейес заимствует в своей статье в блоге, включая сокращение иностранных ценных бумаг, удерживаемых ФРС, на 63 млрд долларов, а также то, что немонетарное золото в течение последних пяти месяцев четыре месяца подряд становилось крупнейшим экспортным товаром США, рост год к году 342%. Хейес не указывает в тексте отдельно организацию — источник исходных данных.

Какие условия, по мнению Хейеса, необходимы для того, чтобы по биткоину случился существенный рост?

Согласно статье в блоге Артура Хейеса, он указывает, что ключевым условием для достижения биткоином существенного роста является инъекция ликвидности ФРС на рынок; до выполнения этого условия целевой диапазон краткосрочного отскока составляет примерно 80,000–90,000 долларов.