Sektor semikonduktor mulai surut, apakah dana akan kembali ke dunia kripto?

Berikut beberapa berita positif untuk dunia kripto yang patut disimak!

1. Pasar saham Korea Selatan ambruk

Hari ini, pasar saham Korea Selatan ambruk 8 poin, SK Hynix ambruk 14 poin, Samsung ambruk 10 poin. SK Hynix dan Samsung saat ini menguasai setengah dari kapitalisasi pasar saham Korea. Alasan utamanya, menurut saya, karena kenaikan yang terlalu tinggi, koreksi adalah hal yang wajar, tetapi tidak berarti bahwa industri semikonduktor akan ambruk, mungkin waktunya belum tiba.

Namun sinyal ini menunjukkan bahwa sudah ada yang mulai menarik diri dari industri semikonduktor, karena turun berarti ada yang menjual, menjual saham untuk ditukar dengan uang tunai, dan kemarin banyak saham semikonduktor di AS juga mulai turun, jadi penurunan popularitas semikonduktor saat ini merupakan kabar baik bagi dunia kripto.

Karena sebelumnya sudah disebutkan, bahwa penurunan Bitcoin kali ini terutama disebabkan oleh arus keluar dana dari ETF. AI dan semikonduktor naik pesat, investor ritel menjual ETF Bitcoin untuk beralih ke semikonduktor. Jika semikonduktor turun, maka mungkin akan menghentikan arus keluar dana dari ETF. Meskipun saat ini ETF Bitcoin masih terus mengalami arus keluar, namun tingkatnya mungkin akan menurun ke depannya.

Tentu saja saya tidak berpikir bahwa gelombang semikonduktor ini sudah berakhir, saya pikir ini hanya koreksi sementara, karena tidak ada laporan keuangan di bulan Juni, baru akan ada rangsangan dari laporan keuangan di akhir Juli, dan juga tidak ada kebijakan makro yang positif.

2. META menjual kapasitas komputasi yang menganggur

Berita ini begitu keluar, sebenarnya juga sangat mengejutkan. Sebelumnya, orang menganggap bahwa kapasitas komputasi AI saat ini tidak mencukupi, sehingga gencar membangun pusat data AI. Namun, META dari MAG7 mulai membangun layanan cloud. Sebelumnya kami mengatakan bahwa META adalah satu-satunya di MAG7 yang tidak memiliki bisnis "menjual sekop", jadi saat itu saya mengatakan bahwa META adalah yang paling berbahaya dalam perlombaan senjata AI.

Namun sekarang mereka sadar, bahwa cara membelanjakan uang seperti ini tidak bisa bertahan, jadi mereka harus membangun layanan cloud sendiri, dan mulai menjual sekop.

Ini menunjukkan 2 hal:

Pertama, pengeluaran META untuk perlombaan senjata AI mungkin memang sudah terlalu besar, sudah tidak sanggup lagi.

Kedua, membangun begitu banyak pusat data AI memang tidak terpakai penuh, ada yang menganggur.

Jadi, apakah pesanan perusahaan penjual sekop ke depannya masih bisa berlanjut? Mungkin sudah terjadi titik balik. Ini juga merupakan berita yang paling berdampak negatif bagi industri semikonduktor saat ini. Saat ini, perusahaan seperti CoreWeave, NBIS, MU dan lainnya sudah turun belasan poin. Pasar khawatir bahwa pertumbuhan pesanan server, HBM, GPU, dan perusahaan "penjual sekop" lainnya mungkin mulai melambat.

Namun tetap seperti pendapat di atas, saat laporan keuangan akhir Juli keluar, saya perkirakan kemungkinan besar masih bagus, dan akan naik lagi, tetapi mungkin sudah hampir selesai. Bagaimanapun, semikonduktor sudah naik selama 2 tahun, saya perkirakan akhir tahun ini sekitar akan mencapai puncak. Jika puncak semikonduktor tercapai, pasti akan ada dana yang kembali ke kripto yang sudah turun banyak, dan pasar kripto itu kecil, sedikit dana masuk saja sudah cukup untuk mendorong harga naik.

3. MicroStrategy meluncurkan kerangka modal kredit digital

Intinya adalah akan menjual sejumlah Bitcoin untuk menyimpan kas, guna memenuhi pembayaran dividen STRK, sekitar 1,2 miliar. Kemudian dividen STRK dinaikkan menjadi 12%, serta melakukan pembelian kembali saham MSTR, karena nilai bersih MSTR sudah lebih rendah dari asetnya (kapitalisasi pasar MSTR lebih rendah dari nilai Bitcoin yang dicadangkan).

Dari efek beberapa hari ini, MSTR naik hampir 20%, STRK dari 75 kembali ke 88, kemungkinan besar akan mencapai target sekitar 100 yang ditetapkan oleh Saylor.

Karena harga saham MSTR naik, itu menguntungkan untuk pembiayaan selanjutnya. STRK naik kembali juga memberikan kepercayaan pasar. Dan Bitcoin akhir-akhir ini cukup kuat, kemarin pasar AS turun 0,6%, Bitcoin masih bisa naik 2% melawan arus, saat ini kembali ke posisi kunci 60.000, ini semua adalah sinyal baik.

Ditambah lagi sudah turun selama 9 bulan, bagi pemain yang mengikuti teori siklus, waktu juga sudah cukup. Banyak orang sudah menunggu lama, dan seharusnya sudah tidak sabar. Ditambah lagi dalam 2 hari ini meskipun terus mencetak titik terendah baru, namun tetap berhasil bangkit kembali, mungkin akan terjadi penguatan di posisi rendah. Meskipun tidak menutup kemungkinan masih bisa turun lagi, namun saat ini ada tanda-tanda stabil. Jadi untuk saat ini, dunia kripto mungkin akan mengalami masa yang sedikit lebih baik.

Jadi, bersabarlah menunggu, mungkin fajar sudah di depan mata!