Jadi saya telah menyelami sesuatu yang sebagian besar investor benar-benar abaikan, dan jujur saja ini cukup gila berapa banyak uang yang harus Anda keluarkan seiring waktu. Kita berbicara tentang pajak reinvestasi dividen - pada dasarnya pajak yang Anda tanggung setiap tahun atas dividen yang Anda peroleh, apakah Anda mencairkannya atau menginvestasikannya kembali ke saham yang lebih banyak.

Inilah hal yang membuat saya terkejut: kebanyakan orang fokus pada pengembalian bruto mereka dan sama sekali mengabaikan pajak. Seperti, mereka akan mengejar pengembalian 12% padahal setelah pajak mereka hanya mendapatkan sekitar 11% atau kurang. Pajak reinvestasi dividen adalah jenis hambatan tersembunyi yang berakumulasi menjadi kerugian besar selama beberapa dekade.

Izinkan saya menjelaskan bagaimana ini sebenarnya bekerja. Ketika Anda menerima dividen, IRS tidak peduli apakah Anda menginvestasikannya kembali atau menggunakannya - itu tetap pendapatan. Dividen yang memenuhi syarat (jenis yang dibayar oleh perusahaan biasa) dikenai pajak dengan tarif capital gains, yang berkisar dari 0% hingga 23,8% tergantung pada bracket Anda. Dividen tidak memenuhi syarat dari REIT dan MLP? Itu dikenai pajak penghasilan biasa, yang bisa mencapai 37%. Itu sangat brutal.

Saya menghitung angka untuk skenario di mana Anda menginvestasikan $10k awal dan menambah $10k setiap tahun, mendapatkan pengembalian tahunan 8% selama 40 tahun. Perbedaan antara membayar 0% pajak atas dividen versus tarif yang lebih tinggi? Lebih dari $200.000. Itu bukan uang receh - itu adalah perbedaan antara pensiun yang nyaman dan yang sempit.

Bagian yang paling gila adalah bahwa sebagian besar saham yang membayar dividen sebenarnya mengungguli non-dividen dengan sangat banyak. Penelitian dari Ned Davis menunjukkan bahwa saham yang membayar dividen rata-rata 9,1% per tahun dibandingkan 2,4% untuk yang tidak membayar selama beberapa dekade. Jadi, Anda pasti ingin memiliki eksposur dividen. Tantangannya adalah mengelola pajak reinvestasi dividen secara efisien.

Solusi yang paling jelas: tempatkan saham dividen Anda di akun yang mendapatkan perlindungan pajak. IRA tradisional, 401(k), Roth - salah satu dari ini melindungi Anda dari pajak reinvestasi dividen sepenuhnya. Dividen Anda akan berkembang tanpa pajak atau ditangguhkan pajaknya, di sinilah kekayaan sejati dibangun.

Batas kontribusi sebenarnya cukup besar sekarang. Antara 401(k) dan IRA, kebanyakan orang bisa melindungi setidaknya $24k per tahun dari pajak. Itu adalah $24k dari pendapatan dividen yang tidak pernah dikenai pajak di tahun Anda menerimanya. Dalam 40 tahun, itu berakumulasi menjadi uang yang mengubah hidup.

Saya tahu strategi pajak terdengar membosankan, tetapi jujur saja meminimalkan pajak reinvestasi dividen adalah hampir seperti uang gratis dalam berinvestasi. Itu adalah perbedaan antara pensiun tepat waktu dan kekurangan dana.