Baru saja saya menyelami ruang ETF bahan dan jujur saja, sektor ini mendapatkan perhatian yang jauh lebih sedikit daripada yang seharusnya. Kebanyakan orang mengabaikan bahan karena hanya sekitar 2,6% dari S&P 500, tetapi jika Anda ingin menambahkan eksposur siklikal, sebenarnya ada beberapa peluang menarik di sini.

Titik awal yang jelas adalah XLB, Materials Select Sector SPDR—ini adalah dana terbesar di ruang ini dan anehnya, mengalahkan atau seri untuk kinerja terbaik di setengah sektor tahun ini. Tapi inilah masalahnya dengan ETF bahan berbobot kapital: mereka sangat terkonsentrasi. Anda pada dasarnya bertaruh pada beberapa produsen kimia dan beberapa eksposur logam.

Jika Anda menginginkan eksposur yang lebih murah, FMAT (Fidelity MSCI Materials ETF) cukup solid dengan rasio biaya 0,084% dan Anda bisa memperdagangkannya tanpa komisi jika Anda dengan Fidelity. Risiko konsentrasi yang sama—lebih dari seperempatnya dialokasikan ke dua perusahaan.

Sekarang jika Anda bersedia berinvestasi di perusahaan kecil, PSCM memberi Anda sudut pandang ETF bahan perusahaan kecil. Ini mengikuti bagian bahan dari S&P SmallCap 600 dengan 34 kepemilikan dengan rata-rata kapitalisasi pasar $1,57 miliar. Sekitar dua pertiga adalah kimia, yang masuk akal untuk sektor ini.

Untuk kelompok yang toleran terhadap risiko, REMX (rare earth/strategic metals) di mana segalanya menjadi lebih menarik. Yang ini cukup brutal—turun 37% selama periode tertentu sementara XLB hampir tidak bergerak. Tapi jika Anda percaya pada permintaan tanah jarang dari EV dan teknologi, ETF bahan ini memberi Anda taruhan terkonsentrasi itu. Hanya saja, ini jauh lebih volatil daripada permainan standar Anda.

Perusahaan penambang perak? Itu SIL. Ini adalah ETF penambang perak terbesar dan bergerak keras saat perak bergerak. ETF ini memiliki volatilitas tahunan sekitar 36%, jadi ini bukan untuk yang lemah hati. Tapi selama lima tahun, permintaan perak global telah melampaui pasokan, yang bisa penting dalam jangka panjang.

Lalu ada PYZ, ETF bahan berbasis momentum dari Invesco. Sejak 2006, ini mengalahkan Indeks Bahan S&P 500 hampir 200 basis poin. Lebih mahal dan lebih volatil, tapi jika Anda suka permainan momentum, ETF bahan ini punya rekam jejak.

Produsen baja mendapat dorongan dari dinamika tarif. SLX adalah satu-satunya ETF baja khusus di AS dan baru-baru ini naik cukup solid. Tapi peringatan—para analis berpikir kapasitas baru yang masuk ke pasar bisa membanjiri pasar dan menekan margin.

Akhirnya, XME memberi Anda eksposur logam dan pertambangan yang terdiversifikasi tanpa terlalu niche. Ini memegang aluminium, tembaga, emas, perak, baja, batu bara—intinya menu ETF bahan lengkap. Hampir setengahnya adalah baja, jadi jangan pasangkan dengan SLX.

Sektor bahan tidak mencolok, tapi untuk eksposur siklikal taktis, ETF bahan ini menawarkan lebih banyak opsi daripada yang disadari kebanyakan orang. Pilih toleransi risiko Anda dan mulai dari sana.