Baru saja menyadari sesuatu yang cukup menarik tentang bagaimana berbagai kubu investor saat ini memainkan permainan ini. Sementara miliarder seperti Ray Dalio diam-diam mengisi dana mereka dengan dana indeks dan ETF yang mengikuti pasar, sebagian besar investor ritel terus mengejar koin meme dan taruhan crypto spekulatif. Dan jujur saja, kedua strategi ini menunjukkan arah yang benar-benar berlawanan.

Izinkan saya menjelaskan apa yang sebenarnya sedang terjadi di sini. Ruang koin meme benar-benar hancur pada tahun 2024 dan 2025 — kita berbicara tentang 90% dari koin meme teratas kehilangan nilai besar-besaran. Namun orang-orang terus kembali untuk mendapatkan hukuman lebih, meskipun ada opsi yang jauh lebih baik di luar sana. Sementara itu, buku panduan miliarder jauh lebih membosankan tetapi jauh lebih konsisten: ambil dana indeks, tahan selamanya, biarkan pertumbuhan majemuk melakukan pekerjaan berat.

Inilah mengapa itu penting untuk tahun 2035. S&P 500 telah rata-rata sekitar 10% keuntungan tahunan selama seabad terakhir. Baru-baru ini, selama dekade terakhir, kita melihat pengembalian mendekati 15%. Itu tidak seksi, tetapi dapat diandalkan. Anda mendapatkan eksposur ke 500 perusahaan terbesar di AS, yang berarti jika satu perusahaan jatuh, Anda tidak kehilangan semuanya. Ini adalah jangkar portofolio yang sempurna.

Sekarang, apakah crypto layak mendapatkan tempat di portofolio Anda? Ya, mungkin. Tapi inilah masalahnya — sebagian besar investor ritel memilih aset crypto yang salah. Mereka tertarik pada taruhan paling spekulatif di sektor ini daripada yang benar-benar memiliki daya tahan. Bitcoin dan Ethereum adalah makhluk yang secara fundamental berbeda. Bitcoin adalah aset dengan pasokan terbatas yang pada dasarnya berfungsi seperti dana indeks untuk seluruh sektor crypto. Ethereum menampung sekitar $53 miliar dari $92 miliar nilai total yang dikunci di seluruh protokol DeFi, menjadikannya semacam indikator utama untuk ekosistem tersebut.

Saya benar-benar optimis bahwa Bitcoin dan Ethereum akan mengungguli pasar secara keseluruhan pada tahun 2035. Mereka masih dalam tahap adopsi, yang merupakan hal besar. Tapi inilah strategi alokasi saya yang sebenarnya: saya tetap menaruh banyak ke dana indeks karena potensi diversifikasi sangat bagus untuk diabaikan. Hal-hal yang membosankan ini bermajemuk dengan cara yang terus mengejutkan orang.

Pertanyaan sebenarnya bukanlah siapa yang menang pada tahun 2035 — melainkan apakah Anda benar-benar bisa bertahan dengan dana indeks cukup lama untuk melihat keajaiban itu terjadi. Kebanyakan orang tidak bisa, dan itulah mengapa miliarder terus menang. Mereka sabar, mereka membosankan, dan mereka membiarkan dana indeks melakukan pekerjaannya sementara yang lain mengejar moonshot berikutnya yang mungkin tidak akan pernah tercapai.