ISCG vs. VBK: ETF Manakah yang Menawarkan Biaya Lebih Rendah, Likuiditas Lebih Tinggi, dan Pengembalian Lebih Besar?

Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK +0.61%) dan iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF (ISCG +0.57%) keduanya menawarkan paparan terdiversifikasi terhadap saham pertumbuhan kecil di AS, tetapi berbeda dalam cakupan portofolio, aset di bawah pengelolaan (AUM), dan likuiditas perdagangan.

Kedua dana menargetkan segmen pertumbuhan kecil, dengan VBK mengikuti Indeks Pertumbuhan Small Cap AS CRSP dan ISCG mengikuti metodologi Morningstar. Perbandingan ini melihat biaya masing-masing, kinerja, risiko, kepemilikan dasar, dan pertimbangan praktis bagi investor yang ingin mengakses perusahaan pertumbuhan kecil.

Gambaran Singkat (biaya & ukuran)

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari pengembalian bulanan selama lima tahun. Pengembalian 1 tahun menunjukkan total pengembalian selama 12 bulan terakhir.

ISCG mengenakan rasio biaya sedikit lebih tinggi daripada VBK, tetapi perbedaannya hanya 0,01 poin persentase, sementara ISCG juga menawarkan imbal hasil dividen yang sedikit lebih tinggi.

Performa & perbandingan risiko

Isi di Dalam

ISCG memegang 963 saham, menjadikannya salah satu ETF pertumbuhan small-cap yang lebih luas, dan telah berjalan selama lebih dari 21 tahun. Komposisi sektornya condong ke industri (25%), teknologi (21%), dan kesehatan (16%). Kepemilikan teratas adalah Lumentum Holdings Inc (LITE 0,70%), Ati Inc (ATI +0,25%), dan Rbc Bearings Inc (RBC 0,74%), tanpa satu saham pun yang mewakili lebih dari 1,7% dari aset. Dana ini tidak menggunakan leverage, lindung nilai mata uang, atau layar ESG.

Sebaliknya, VBK memegang 579 saham, dengan alokasi lebih besar ke teknologi (26%) dan bobot serupa ke industri (23%) serta kesehatan (17%). Posisi teratasnya adalah Rocket Lab Corp (RKLB +6,38%), Comfort Systems USA Inc (FIX 0,33%), dan Sandisk Corp (SNDK +0,07%), masing-masing sekitar 1,2%-1,3% dari aset. VBK juga menghindari leverage atau fitur struktural lainnya, mengikuti Indeks Pertumbuhan Small Cap AS CRSP untuk pendekatan yang langsung.

Untuk panduan lebih lengkap tentang investasi ETF, cek panduan lengkap di tautan ini.

Apa arti ini bagi investor

Exchange-traded funds (ETF) adalah cara yang bagus bagi investor untuk mendapatkan paparan terhadap saham small-cap AS. Baik Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) maupun iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF (ISCG) menawarkan opsi menarik. Mari kita telusuri keunggulan dan kelemahan masing-masing.

Pertama, ada VBK. Dalam perbandingan langsung dengan ISCG, VBK unggul di beberapa aspek. Biayanya sedikit lebih rendah (0,05% vs. 0,06%). AUM-nya juga jauh lebih besar ($40,0 miliar vs. $0,9 miliar). Ini penting karena AUM menjadi indikator likuiditas — yaitu, seberapa mudah investor dapat membeli atau menjual saham. Terakhir, VBK memberikan pengembalian yang lebih baik selama lima tahun terakhir.

Sedangkan untuk ISCG, dana ini juga memiliki keunggulan. Pengembalian satu tahun lebih baik (24,7% vs. 23,0%). Imbal hasil dividen juga sedikit lebih tinggi (0,6% vs. 0,5%). Selain itu, ISCG memiliki konsentrasi saham industri yang lebih tinggi daripada VBK, yang mungkin menarik bagi investor yang mencari alternatif dari kecenderungan teknologi yang dominan di banyak ETF besar atau mega-cap.

Singkatnya, VBK dan ISCG keduanya merupakan pilihan menarik untuk investor small-cap. VBK unggul dalam hal biaya, likuiditas, dan kinerja jangka panjang. Sementara itu, ISCG unggul dalam hal kinerja jangka panjang, imbal hasil dividen, dan eksposur sektor.