Lupakan Saham Lemonade (LMND) dan Beli Ini Sebagai Pengganti

Lemonade (LMND +16,77%), perusahaan asuransi online yang menyederhanakan proses pembelian asuransi yang rumit dengan chatbot AI dan algoritma, tampaknya merupakan perusahaan yang mengganggu. Dengan menarik pelanggan muda dari perusahaan asuransi tradisional, perusahaan ini hampir tiga kali lipat basis pelanggannya dari 1,00 juta menjadi 2,87 juta antara akhir 2020 dan kuartal ketiga 2025.

Lemonade awalnya hanya menawarkan asuransi pemilik rumah dan penyewa, tetapi kemudian memperluas ke pasar asuransi jiwa berjangka, hewan peliharaan, dan mobil setelah IPO-nya pada 2020. Perusahaan berencana meningkatkan premi aktifnya dari $1,16 miliar di kuartal terakhir menjadi $10 miliar dalam “tahun-tahun mendatang” saat memperluas ke lebih banyak negara bagian, meluncurkan produk asuransi tambahan, dan meningkatkan kemampuan AI-nya.

Sumber gambar: Getty Images.

Dari 2025 hingga 2027, analis memperkirakan pendapatan Lemonade akan tumbuh dengan CAGR sebesar 42%, dengan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) yang disesuaikan menjadi positif di tahun terakhir. Dengan nilai perusahaan sebesar $5,7 miliar, perusahaan ini masih terlihat cukup dihargai dengan lima kali penjualan tahun depan. Namun, perusahaan ini masih sangat merugi dan menghadapi kompetisi besar karena perusahaan asuransi yang lebih besar meluncurkan chatbot dan layanan berbasis AI serupa.

Perluasan

NYSE: LMND

Lemonade

Perubahan Hari Ini

(16,77%) $9,68

Harga Saat Ini

$67,42

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$4,4 Miliar

Rentang Hari Ini

$62,02 - $67,73

Rentang 52 Minggu

$24,31 - $99,90

Volume

174K

Rata-rata Volume

2,6 juta

Chubb mungkin menjadi alternatif yang lebih baik daripada Lemonade

Meskipun Lemonade bisa terus tumbuh dalam beberapa tahun ke depan, mungkin lebih bijaksana untuk tetap berinvestasi di perusahaan asuransi blue chip yang matang di pasar yang tidak stabil ini. Chubb (CB +0,42%) — penyedia asuransi properti, kerugian, tambahan, dan kesehatan terbesar di dunia yang diperdagangkan secara publik — memenuhi deskripsi tersebut. Perusahaan Swiss ini sebelumnya dikenal sebagai ACE Limited hingga 2016, ketika mengakuisisi Chubb dan mengadopsi mereknya.

Perluasan

NYSE: CB

Chubb

Perubahan Hari Ini

(0,42%) $1,40

Harga Saat Ini

$331,51

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$129 Miliar

Rentang Hari Ini

$330,58 - $333,82

Rentang 52 Minggu

$264,10 - $345,67

Volume

67K

Rata-rata Volume

1,7 juta

Hasil dividen

1,18%

Rasio gabungan properti dan kerugian (P&C) Chubb, yang seharusnya tetap di bawah 100% (menunjukkan klaimnya tidak melebihi premi yang diperoleh), mencapai hanya 85,7% pada akhir 2025. Angka ini jauh di bawah rata-rata industri sebesar 96,6% untuk perusahaan asuransi P&C di Amerika Serikat. Perusahaan ini juga terus meningkatkan kemampuan AI-nya untuk bersaing dengan Lemonade dan perusahaan asuransi berbasis teknologi lainnya.

Chubb tidak mengungkapkan jumlah pelanggan pastinya, tetapi analis memperkirakan perusahaan ini akan menghasilkan sekitar 43 kali lipat pendapatan Lemonade pada 2026. Mereka hanya memperkirakan pertumbuhan pendapatan sebesar CAGR 5% dari 2025 hingga 2027, tetapi perusahaan ini sudah sangat menguntungkan. Wall Street memperkirakan EPS-nya akan meningkat dengan CAGR 6% selama periode tersebut. Sahamnya masih terlihat murah dengan 12 kali laba tahun ini; membayar hasil dividen yang layak sebesar 1,2%; dan telah membeli kembali 15% sahamnya selama dekade terakhir. Jadi, jika Anda mencari investasi asuransi yang aman dan tahan lama di pasar yang tidak stabil ini, Chubb akan jauh lebih baik daripada saham spekulatif Lemonade.