Morgan Stanley et UBS divergent sur la ligne d'investissement dans l'IA : le premier est favorable à la rotation des fournisseurs de services cloud, le second parie sur la revalorisation des infrastructures d'IA.

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BlockBeats消息,7月6日,随着美股AI板块内部轮动加剧,摩根士丹利与瑞银对下一阶段AI投资主线给出不同判断。摩根士丹利认为,资金正从此前大幅上涨的半导体板块转向微软、亚马逊、Meta等超大规模云服务商,AI行情并未结束,而是进入板块轮动阶段。

瑞银则更看好AI基础设施的长期价值创造能力。其Holt团队预计,三星电子、SK海力士、美光等存储芯片企业盈利能力将持续改善,AI基础设施板块经济利润有望从2023年的约2000亿美元增至2027年的1.4万亿美元,增幅约600%,同期大型云服务商经济利润预计仅增至约4000亿美元。瑞银认为,存储芯片行业正从传统周期性行业转变为AI产业链中最重要的价值创造者之一。

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