Hier, le marché boursier américain était assez mauvais, en particulier le secteur des semi-conducteurs qui a chuté de 6 %, ce qui a dépassé les attentes de beaucoup, je pense. En voyant la majeure partie de mes bénéfices de cette année s'évaporer, il serait faux de dire que je ne suis pas triste, j'ai failli ne pas bien dormir.

Cette phase de deleveraging des semi-conducteurs, on ne sait pas combien de temps elle va encore durer. D'un point de vue technique à court terme, le support de l'indice SOXX au niveau des EMA sur 50/60 jours est très important, la fourchette de prix se situe entre 528 et 544. Tant que ce support tient, il n'y a pas de gros problème, la structure haussière reste intacte.
De plus, il y a les dépenses en capital des grandes technologies que j'ai mentionnées à plusieurs reprises auparavant ; c'est le point crucial du marché haussier de l'IA. Au plus tard dans 20 jours, la saison des résultats des grandes technologies le révèlera.
SemiAnalysis vient de publier un rapport, indiquant clairement que l'interprétation du marché selon laquelle Meta va réduire ses dépenses en capital est erronée. Il estime que les centres de données de Meta et ses achats de puissance de calcul continueront de s'accélérer, et qu'en 2027, ils seront incroyablement élevés.
Pour l'instant, nous ne voyons aucun signe de réduction des dépenses en capital de la part des grandes technologies ; tout provient de l'anxiété du marché.
Essentiellement, c'est parce que les transactions sur les semi-conducteurs sont trop encombrées ; après une hausse excessive, le deleveraging s'impose. C'est une loi de marché très naturelle, même des géants comme Micron et SanDisk n'y échappent pas.
Je préfère conserver mes positions sur les semi-conducteurs jusqu'à la saison des résultats, ne pas vendre à perte facilement, et bien gérer ma position. Tenir bon est la priorité absolue.