Cette action cloud d'intelligence artificielle (IA) a écrasé Amazon, Microsoft et Google en 2026. Elle peut continuer à monter en flèche après des gains de 184%.

Amazon, Microsoft et Alphabet (Google) connaissent une forte demande pour leurs offres de cloud computing axées sur l'intelligence artificielle (IA), ce qui entraîne une augmentation significative de leurs carnets de commandes et de leurs obligations de performance résiduelles (RPO).

Les trois géants de la technologie, qui sont membres des Magnifiques Sept, avaient un carnet de commandes combiné de 1.45 billion de dollars au premier trimestre 2026.

Cela indique clairement une demande incroyable pour exécuter des charges de travail d'IA dans les centres de données.

Cependant, les actions d'Amazon, Microsoft et Alphabet ont eu du mal malgré les énormes carnets de commandes contractuels qu'elles portent.

Alors qu'Amazon et Alphabet ont gagné 3 % et 6 % cette année, l'action Microsoft a reculé de 21 %.

Cependant, il existe une autre entreprise de cloud computing qui a connu un bond parabolique du cours de son action cette année.

Les actions de DigitalOcean (DOCN 3.89%) sont en hausse de 184 %, un chiffre incroyable.

Voyons pourquoi il en est ainsi et pourquoi cette action en plein essor n'a pas fini de monter en flèche.

Source de l'image : The Motley Fool.

Le modèle économique de DigitalOcean accélère la croissance

Comme ses pairs plus importants, DigitalOcean propose une plateforme de cloud computing à la demande.

Cependant, la différence clé dans son modèle économique par rapport à ceux d'Amazon, Microsoft et Alphabet est que ses offres sont adaptées aux petites et moyennes entreprises, aux start-ups et aux développeurs.

Bien sûr, les trois géants de la technologie auxquels je compare DigitalOcean représentent 62 % de part du marché du cloud computing, mais la plus petite entreprise se taille une niche.

Développer

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Today's Change

(-3.89%) $-5.62

Current Price

$138.96

Points de données clés

Market Cap

$15B

Day's Range

$137.28 - $142.43

52wk Range

$25.56 - $187.50

Volume

6.5K

Avg Vol

4.1M

Gross Margin

58.49%

C'est parce que DigitalOcean prétend offrir une plateforme simple avec une tarification prévisible et plate aux clients, ce qui est idéal pour les petites et moyennes entreprises qui souhaitent éviter la complexité et maîtriser les coûts tout en déployant des solutions d'IA.

Plus précisément, DigitalOcean propose 30 produits de base, contre des centaines d'offres disponibles sur les plateformes de cloud computing de ses plus grands concurrents.

Il propose tous ses produits sur une seule plateforme, ce qui facilite la création, le déploiement et la mise à l'échelle des applications d'IA.

De plus, la nature simplifiée de ses offres cloud signifie que les petites entreprises sont susceptibles de bénéficier d'un meilleur soutien et d'une meilleure attention.

Plus important encore, DigitalOcean affirme pouvoir réduire les coûts totaux jusqu'à 80 % par rapport aux hyperscalers traditionnels.

Cela explique probablement pourquoi les clients ont commencé à dépenser de manière agressive sur sa plateforme de cloud computing, en particulier pour exécuter des charges de travail d'IA.

La société a noté que son revenu annuel récurrent (ARR) axé sur l'IA au T1 a bondi de 221 % d'une année sur l'autre pour atteindre 170 millions de dollars.

C'était nettement supérieur à l'augmentation de 22 % de son ARR global, qui a dépassé le milliard de dollars.

Plus important encore, les clients de DigitalOcean ne se contentent pas de louer le matériel d'IA de l'entreprise, mais exécutent également des services d'inférence sur sa plateforme.

Plus précisément, l'ARR de DigitalOcean provenant de ses services d'inférence a augmenté de 487 % d'une année sur l'autre au T1, représentant 64 % de son ARR IA.

La société estime que les charges de travail d'inférence IA représenteront 80 % de la puissance de calcul dans les centres de données d'IA en 2030, contre environ 50 % l'année dernière.

Il ne sera donc pas surprenant de voir davantage de clients affluer vers la plateforme de DigitalOcean pour exécuter des charges de travail d'inférence à l'avenir.

La bonne nouvelle est que la présence croissante de DigitalOcean dans l'infrastructure cloud IA est sur le point de se traduire par une croissance plus forte pour l'entreprise, comme en témoigne la révision substantielle à la hausse de ses prévisions.

DigitalOcean prévoit une augmentation de 26 % de son chiffre d'affaires en 2026, suivie d'un bond nettement plus fort de plus de 50 % en 2027.

Mieux encore, les analystes prévoient que sa solide dynamique se poursuivra au-delà de l'année prochaine.

Données de YCharts

Mais l'action vaut-elle encore la peine d'être achetée ?

Les investisseurs se demandent peut-être si l'achat de cette action IA est une bonne idée après son rallye fulgurant de 2026.

Après tout, DigitalOcean se négocie maintenant à presque 16 fois les ventes, bien au-dessus du ratio cours/ventes de 5.2 de l'indice Nasdaq Composite, riche en valeurs technologiques.

Cependant, l'accélération de la croissance de DigitalOcean justifie la valorisation premium, d'autant plus qu'elle est au début d'une courbe de croissance exceptionnelle.

Le fournisseur de cloud computing peut maintenir sa solide croissance au-delà des deux prochaines années, portée par la demande croissante d'inférence IA.

En supposant qu'il puisse enregistrer une croissance de son chiffre d'affaires de 20 % en 2029 et 2030, le chiffre d'affaires de DigitalOcean pourrait atteindre 3.53 milliards de dollars d'ici la fin de la décennie.

Si l'action se négocie à même 10 fois les ventes à ce moment-là, sa capitalisation boursière pourrait atteindre 35 milliards de dollars, ce qui implique un potentiel de hausse de 141 % par rapport aux niveaux actuels.

Donc, il n'est pas trop tard pour les investisseurs d'acheter cette action de croissance car elle a encore un potentiel de hausse exceptionnel.