J'ai récemment prédit que DigitalOcean deviendrait un multibagger d'ici l'année prochaine, et il a bondi de 40 % après son rapport de résultats. Cette action liée à l'IA est-elle toujours un achat ?

Les actions de la société de cloud computing DigitalOcean (DOCN 3.89%) ont bondi de 40% le 5 mai après que la société a publié d'excellents résultats pour le premier trimestre 2026, et quiconque suit le modèle économique de l'entreprise ne sera peut-être pas totalement surpris par cette forte hausse.

En fait, il y a seulement quelques jours, je prédisais que l'action DigitalOcean pourrait devenir un multiplicateur d'ici la fin 2026. Il était donc facile de comprendre pourquoi les investisseurs se sont rués sur cette action cloud après qu'elle a affiché une forte augmentation de ses revenus IA le trimestre dernier et relevé ses prévisions pour 2027.

Examinons de plus près ce qui fonctionne pour DigitalOcean et vérifions si cette action tech en plein essor a encore du potentiel de hausse.

Source de l'image : Getty Images.

L'IA a dopé la croissance de DigitalOcean

DigitalOcean exploite une plateforme de cloud computing à la demande, servant principalement les start-ups, les développeurs et les petites entreprises. L'accent mis par l'entreprise sur la simplification et la réduction des coûts pour les petites entreprises afin de déployer et de faire évoluer des applications d'IA dans le cloud explique pourquoi la demande pour ses offres d'IA est en croissance.

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NYSE: DOCN

DigitalOcean

Today's Change

(-3.89%) $-5.62

Current Price

$138.96

Key Data Points

Market Cap

$15B

Day's Range

$137.28 - $142.43

52wk Range

$25.56 - $187.50

Volume

6.5K

Avg Vol

4.1M

Gross Margin

58.49%

Le revenu annuel récurrent (ARR) de DigitalOcean provenant de ses clients IA a bondi de 221% sur un an au premier trimestre pour atteindre 170 millions de dollars. Cela était bien supérieur à la croissance de 22% de son ARR global au dernier trimestre. L'accent mis par DigitalOcean sur la fourniture d'une plateforme de cloud computing de bout en bout pour exécuter des applications d'intelligence artificielle agentique (IA) et d'inférence de manière plus rentable et plus simple trouve un écho auprès des clients.

Les clients de DigitalOcean peuvent louer une infrastructure de cloud computing, comprenant le calcul, le stockage et la mise en réseau, auprès de l'entreprise. Parallèlement, ses solutions logicielles en tant que service (SaaS) leur permettent de créer, déployer et faire évoluer des applications d'IA. Il convient de noter que les services d'inférence de DigitalOcean rencontrent un énorme succès. L'ARR de l'entreprise pour ses services d'inférence a augmenté de 487% sur un an au premier trimestre.

La direction de DigitalOcean est confiante que l'adoption croissante des applications d'inférence IA sera un vent favorable à long terme pour l'entreprise. Cela explique pourquoi DigitalOcean construit davantage de centres de données pour capter l'opportunité de marché final disponible. L'entreprise prévoit d'ajouter 31 mégawatts (MW) de capacité de centre de données cette année, suivis de 60 MW supplémentaires en 2027 et 2028.

Cette nouvelle capacité devrait aider à accélérer la croissance de DigitalOcean, d'autant plus que son carnet de commandes de revenus croît désormais à un rythme sain. La société a signalé une multiplication par 17.3x de ses obligations de performance restantes (RPO) au dernier trimestre, pour atteindre 243 millions de dollars, ce qui était bien supérieur à l'augmentation de 22% des revenus, à 258 millions de dollars.

RPO is the total value of contracts that a company has yet to fulfill at the end of a period. The exponential growth in this metric suggests that DigitalOcean's growth is poised to accelerate, which explains why it has significantly upgraded its guidance.

DigitalOcean s'attend désormais à une croissance des revenus de 26% en 2026, contre une estimation précédente de 21%. Cependant, elle prévoit un bond significatif de plus de 50% des revenus en 2027, bien au-dessus de la croissance de 30% qu'elle avait prévue en février de cette année. Mais ces prévisions revues à la hausse seront-elles suffisantes pour générer davantage de gains ?

Investors can still expect substantial upside

L'action DigitalOcean a déjà bondi de 223% en 2026 au moment où j'écris ces lignes. Cependant, elle peut continuer à grimper, car ses prévisions suggèrent clairement qu'une croissance plus forte est au rendez-vous pour l'entreprise. Cela explique pourquoi les analystes ont considérablement relevé leurs attentes de croissance des revenus.

Data by YCharts

Ne soyez pas surpris si DigitalOcean finit par dépasser les attentes de croissance de Wall Street. Mais même si elle atteint 2.47 milliards de dollars de revenus en 2028 et se négocie à 10 fois les ventes à ce moment-là, une décote par rapport à son ratio cours/ventes actuel de 18.6, sa capitalisation boursière pourrait bondir à 25 milliards de dollars. Cela suggère des gains potentiels de 47% par rapport à sa capitalisation boursière actuelle.

Bien sûr, j'ai supposé que DigitalOcean se négociera avec une prime par rapport à la moyenne du secteur tech américain de 7.5 après trois ans, mais cela peut être justifié par la capacité de l'entreprise à augmenter ses revenus bien plus rapidement que les attentes des analystes. Vous pouvez donc toujours envisager d'ajouter cette action cloud à votre portefeuille car elle est prête à offrir davantage de hausse.