J'ai récemment vu un point de vue de marché assez intéressant à suivre.

Beaucoup de gens sont maintenant pessimistes sur le marché des cryptomonnaies, et les technophiles disent aussi que le cycle est terminé. Mais en regardant de plus près la macroéconomie, la situation pourrait être complètement différente. L'indicateur de liquidité mondiale est particulièrement crucial, il a une corrélation de 90 % avec le BTC, et même 97 % avec le NASDAQ. Depuis 2012, cette corrélation est très stable, avec un taux de croissance annuel d'environ 10 % qui continue de s'accélérer.

La liquidité globale aux États-Unis est actuellement en phase d'assouplissement, et plusieurs facteurs contribuent à une expansion supplémentaire de la liquidité. Les banques augmentent la liquidité via le crédit et l'émission de dettes d'État, et les remboursements d'impôts entrent également dans le bilan des banques, ce qui augmente la création de crédit. Le cycle de hausse des taux d'intérêt est terminé, et la Fed prévoit de réduire encore les taux, ce qui augmentera directement le revenu disponible, et la tolérance au risque augmentera également.

Les politiques changent aussi. La loi CLARITY devrait être adoptée, ce qui est un événement majeur pour l'industrie de la cryptographie, car les banques et les gestionnaires d'actifs attendent d'utiliser cette technologie. La croissance des stablecoins est également rapide, avec une augmentation de 50 % l'année dernière, et le volume de transactions a atteint plusieurs milliers de milliards de dollars. La position du gouvernement américain envers les cryptomonnaies atteint un sommet historique, ce qui n'est pas une petite chose.

Du point de vue technique, le marché est actuellement dans un état de survente historique. L'indicateur DeMark apparaît en confluence sur les graphiques hebdomadaires et journaliers, ce qui indique généralement un signal de renversement fort. Les deux prochaines semaines seront une période critique : si une faiblesse apparaît durant cette période, cela pourrait compléter les indicateurs journaliers et hebdomadaires, annonçant une inversion totale de la tendance.

Bien sûr, il existe aussi des risques, principalement si le prix du pétrole peut maintenir ses niveaux élevés. Mais dans l'ensemble, la liquidité, la politique et l'aspect technique pointent tous dans la même direction. Je pense que, avec cette combinaison, il devrait y avoir un bon potentiel de hausse à venir.