Je viens de remarquer quelque chose d'intéressant concernant les dernières actions de Duan Yongping - son portefeuille H&H International Investment raconte une histoire assez claire sur la direction des flux de capitaux intelligents en ce moment.

Les chiffres du quatrième trimestre 2025 viennent de sortir, et le portefeuille de Duan a atteint 17,489 milliards de dollars, en hausse de 19 % par rapport au trimestre précédent. Mais ce qui a vraiment attiré mon attention, c'est que le gars mise sérieusement sur l'IA. Les avoirs NVIDIA ont explosé de plus de 1 100 % - ce n'est pas une simple réajustement de position, c'est une conviction. C'est maintenant sa troisième plus grande position, ce qui en dit long.

Pendant ce temps, Duan a réduit Apple de 7,09 %, ce qui est intéressant étant donné qu'Apple a été une position centrale. Mais il renforce ses autres investissements - Microsoft en hausse de 207 %, TSMC a bondi de 371 %. Ce ne sont pas des mouvements aléatoires. Il semble clairement faire une rotation des technologies traditionnelles vers l'infrastructure et les puces qui alimentent l'IA.

Ce qui vaut aussi la peine d'être noté, c'est que Duan a ouvert de nouvelles positions dans CoreWeave, Credo Technology, et Tempus AI. De petites participations, mais ce sont des investissements précoces dans l'IA. C'est le genre de chose qu'on remarque quand quelqu'un comme Duan le fait - cela indique généralement où il pense que la véritable opportunité se trouve.

Ses cinq principales positions en disent long : Apple, Berkshire Hathaway Classe B, NVIDIA, Pinduoduo, et Google Classe C. Il maintient une discipline de valeur, mais il restructure clairement le portefeuille autour de l'exposition à l'IA.

Duan Yongping indique essentiellement que le virage vers l'IA n'est pas juste du battage - c'est là que se trouve la croissance structurelle. Que vous soyez d'accord ou non avec ses mouvements, quand quelqu'un avec son parcours tourne aussi agressivement, cela vaut la peine de prêter attention.