Je viens de remarquer quelque chose d'intéressant concernant la dernière manœuvre stratégique d'Amazon. Ils acquièrent Globalstar pour environ 11,6 milliards de dollars, et honnêtement, cela en dit long sur la direction qu'ils prennent avec leur stratégie de connectivité par satellite.

Voici ce qui se passe - Amazon a construit son constellation Project Kuiper, et ils ont déjà 241 satellites en orbite actuellement. Avec l'acquisition de Globalstar, ils obtiennent un accès direct aux ressources en spectre et à l'infrastructure opérationnelle qui leur aurait pris des années à développer de zéro. Ce n'est pas simplement une progression incrémentielle, c'est une accélération majeure.

Ce qui a surtout attiré l'attention, c'est l'angle Apple. Le service satellite d'Amazon va permettre une connectivité directe aux appareils pour l'iPhone et l'Apple Watch grâce à cet accord. C'est une stratégie de distribution énorme. Globalstar avait déjà un partenariat existant avec Apple, donc Amazon tire parti de cette relation tout en élargissant ses propres capacités.

Le calendrier est également important - ils visent un lancement commercial à la mi-année. Avec déjà 241 satellites en orbite terrestre et cette acquisition leur fournissant l'infrastructure nécessaire, ils sont en position de réagir rapidement. Les analystes de Citi sont optimistes à ce sujet, réaffirmant leur recommandation d'Achat et maintenant un objectif de prix $285 . Leur raisonnement est simple : potentiel de croissance des revenus accélérée plus amélioration des marges à mesure qu'ils développent la constellation en orbite terrestre.

Ce qui rend cela intéressant d’un point de vue du marché, c’est que Amazon ne se contente plus de concurrencer dans le commerce de détail. Ils construisent une infrastructure qui pourrait transformer la façon dont la connectivité fonctionne dans les marchés sous-desservis. La stratégie satellitaire devient un véritable atout stratégique, et pas seulement un projet secondaire. Si ils exécutent correctement cette stratégie en orbite terrestre, cela pourrait constituer une barrière concurrentielle significative. À suivre de près pour voir comment cela évolue tout au long de l’année.