Annonce que « Castle Securities » pourrait entrer sur le marché des prévisions ! PDG : Mais nous ne sommes pas intéressés par les contrats d'événements sportifs

Le président de Castle Securities, Jim Esposito, a déclaré qu’à l’avenir, il serait tout à fait possible de fournir de la liquidité pour les marchés prédictifs afin d’aider les institutions à couvrir les risques géopolitiques.

Le géant de la market making à Wall Street, Castle Securities (Citadel Securities), dont le président est Jim Esposito, a indiqué que la société pourrait « absolument » fournir de la liquidité pour les marchés prédictifs à l’avenir, mais qu’elle n’était pas intéressée par les contrats liés aux événements sportifs.

Jeudi, lors du Sommet économique mondial Semafor à Washington, Jim Esposito a déclaré : « Nous sommes très intéressés par les contrats d’événements. D’un point de vue logique industrielle, cela a beaucoup de sens, les investisseurs institutionnels ont effectivement des raisons d’utiliser ces contrats pour couvrir divers risques. »

En tant que l’un des plus grands market makers mondiaux d’actions et d’options, si Castle Securities décidait réellement de participer, cela pourrait efficacement résoudre le problème du manque de profondeur de marché et de la faible liquidité dans les marchés prédictifs, tout en permettant d’accueillir des mises plus importantes à l’approche de leur adoption grand public. Jim Esposito a dit :

Ce marché continuera-t-il à s’étendre et à prendre de l’ampleur ? Je pense que c’est possible. À mesure que le marché se développera, continuerons-nous à y prêter attention, voire à y participer directement ? C’est également tout à fait envisageable.

Selon un rapport publié plus tôt cette semaine par Bernstein, avec le déplacement rapide des fonds vers des contrats liés à la politique, à l’économie globale, aux crypto-monnaies et aux événements sportifs lors de la période de la campagne présidentielle américaine de 2024, le marché prédictif aurait généré environ 51 milliards de dollars de transactions en 2025, soit une multiplication par trois par rapport à l’année précédente.

Parmi eux, les deux principales plateformes de marché prédictif, Kalshi et Polymarket, ont enregistré un volume total de transactions de 60 milliards de dollars cette année. Les analystes sont optimistes quant à une croissance annuelle composée (CAGR) pouvant atteindre 80 % au cours des cinq prochaines années, avec un volume total de transactions prévu de 240 milliards de dollars en 2026.

Bernstein prévoit même qu’en 2030, le volume annuel des transactions sur les marchés prédictifs dépassera 1 000 milliards de dollars. Selon eux, un environnement réglementaire de plus en plus clair, des alliances avec des acteurs mainstream, et une structure de liquidité plus avantageuse que celle des marchés de jeu traditionnels, sont les moteurs clés de cette vague de croissance.

Ces derniers mois, malgré un renforcement des contrôles par les gouvernements des États américains sur les marchés prédictifs (notamment ceux liés aux événements sportifs), la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a affirmé avec fermeté qu’elle détient « une compétence exclusive » sur ces marchés, et qu’elle travaille activement à établir des règles pour cette industrie en pleine expansion.

Le rapport de Bernstein indique que, grâce aux limitations structurelles des plateformes traditionnelles de paris sportifs en ligne et à la fragmentation réglementaire entre États, les contrats liés aux événements sportifs dominent actuellement le volume des transactions sur les marchés prédictifs, avec une part de marché de 62 %.

Cependant, Castle Securities n’est pas intéressée par ces contrats sportifs. Jim Esposito a expliqué que, pour les investisseurs de Wall Street, l’impact des événements géopolitiques ne cesse de croître, et que les marchés prédictifs constituent un « excellent outil de couverture ». Il a pris l’élection présidentielle américaine de novembre comme exemple : « Ce sera un événement clé susceptible de provoquer un séisme sur le marché, pouvant entraîner de grands risques pour le portefeuille des investisseurs. »

En réalité, une grande partie des ordres passés par des investisseurs particuliers via des courtiers principaux comme Charles Schwab ou Robinhood est exécutée par Castle Securities ; récemment, Robinhood a également intégré la plateforme Kalshi pour offrir officiellement des services de marché prédictif à ses utilisateurs. Jim Esposito a déclaré que, avec l’enthousiasme croissant des particuliers pour ces marchés, « cette tendance pourrait très bien nous entraîner dans le jeu. »

Enfin, Jim Esposito a ajouté qu’il surveillait de près les évolutions de Kalshi et d’autres plateformes, et a décrit le fondateur de Kalshi, Tarek Mansour, comme son « bon pote ». Il est à noter que le PDG de Castle Securities, Peng Zhao, a déjà participé l’année dernière à une levée de fonds de 185 millions de dollars pour Kalshi.

• Cet article est reproduit avec autorisation de 《区块客》
• Titre original : 《“Castle Securities” pourrait se lancer sur le marché prédictif ! Le président : mais « contrats d’événements sportifs » hors de question》
• Auteur original : 区块妹 MEL