Je vois beaucoup de discussions récemment sur le motif de fanion, et honnêtement, c'est l'une de ces formations graphiques qui distingue les traders qui comprennent réellement la consolidation de ceux qui cliquent au hasard. Permettez-moi de décomposer ce qui se passe réellement ici.

Donc, le motif de fanion est essentiellement une configuration de continuation de tendance qui se forme assez rapidement par rapport à d'autres motifs que vous verrez. Vous avez d'abord ce mouvement brusque et agressif—soit à la hausse, soit à la baisse selon la direction du marché—puis le prix commence à se contracter en cette forme triangulaire serrée. C'est comme si le marché prenait son souffle avant la prochaine étape de la tendance. La plupart du temps, vous repérez cela autour du point médian d’un mouvement, ce qui est en fait utile car cela indique qu’il y a probablement plus à venir.

Ce qui rend le motif de fanion intéressant, c’est qu’il est relativement de courte durée. Nous parlons de deux à trois semaines maximum avant qu’une cassure ne se produise. Si cela dure plus longtemps, cela devient probablement autre chose, comme un triangle symétrique, ou cela peut tout simplement échouer. La chose clé à surveiller est le volume—il devrait diminuer pendant la formation du fanion, mais une fois la cassure franchie, le volume doit augmenter fortement. C’est votre confirmation que de l’argent réel circule.

Voici où cela devient pratique. Lorsque vous tradez le motif de fanion, vous avez plusieurs options. Vous pouvez entrer dès la cassure initiale lorsque le prix franchit la ligne de limite. Ou vous pouvez attendre un retracement et entrer lors de la poursuite. Certains traders entrent même lors de la cassure du plus haut ou du plus bas du fanion lui-même. L’objectif de mesure est calculé à partir de la distance de la mâture—c’est-à-dire le mouvement initial brusque—et cela vous donne une cible de prix une fois la cassure réalisée.

Maintenant, la question de la fiabilité. John Murphy, qui a écrit le livre classique sur l’analyse technique, considère le motif de fanion comme l’un des motifs de continuation de tendance les plus fiables. Mais Thomas Bulkowski a en fait testé plus de 1 600 motifs de fanion et a trouvé quelque chose de différent. Sa recherche a montré un taux d’échec d’environ 54 % dans les deux directions, avec des taux de réussite d’environ 35 % pour les cassures à la hausse et 32 % pour celles à la baisse. Le mouvement moyen après un déclencheur était d’environ 6,5 %. Donc oui, les motifs échouent, ce qui explique pourquoi la gestion des risques est plus importante que le motif lui-même.

La différence entre un fanion et des motifs similaires mérite d’être notée. Un motif d’angle peut fonctionner comme une continuation ou une inversion, mais le motif de fanion est strictement une continuation. Par rapport à un triangle symétrique, le fanion est plus petit et nécessite ce mouvement de tendance brusque en amont. Les drapeaux sont aussi similaires, mais la forme de consolidation est différente.

Avec les fanions haussiers, vous regardez une tendance haussière où le prix monte fortement, puis se consolide dans ce triangle avant de continuer à la hausse. Les fanions baissiers sont l’opposé—baisse brutale, consolidation, puis une autre étape à la baisse. La méthode de trading est la même pour les deux; il suffit d’inverser votre biais de long à court.

Le véritable avantage du motif de fanion réside dans la qualité de la tendance qui le précède. Si vous voyez un mouvement agressif et raide avant la formation de la consolidation, cette agressivité se poursuit généralement après la cassure. C’est votre signal que ce n’est pas simplement du bruit—c’est une véritable dynamique qui se construit. C’est pourquoi les traders actifs aiment ce motif. Toute la configuration se termine dans un délai raisonnable, et si elle ne casse pas en trois semaines, vous savez que quelque chose ne va pas et qu’il est temps de réévaluer.