Donc, j'ai creusé un sujet que la plupart des investisseurs ignorent totalement, et honnêtement, c'est assez fou de voir combien d'argent cela vous coûte sur le long terme. On parle de la taxe sur le réinvestissement des dividendes - en gros, la taxe que vous payez chaque année sur les dividendes que vous gagnez, que vous les encaissiez ou que vous les réinvestissiez dans plus d'actions.

Voici ce qui m'a vraiment surpris : la plupart des gens se concentrent sur leurs rendements bruts et ignorent complètement les taxes. Comme, ils visent un rendement de 12 % alors qu'après impôts, ils ne touchent peut-être que 11 % ou moins. La taxe sur le réinvestissement des dividendes est exactement ce genre de charge cachée qui s'accumule et cause des pertes énormes sur des décennies.

Laissez-moi vous expliquer comment cela fonctionne réellement. Lorsque vous recevez des dividendes, l'IRS ne se soucie pas si vous les réinvestissez ou si vous les dépensez - c'est un revenu dans tous les cas. Les dividendes qualifiés (le type que la plupart des entreprises régulières versent) sont imposés à des taux de gains en capital, qui varient de 0 % à 23,8 % selon votre tranche d'imposition. Les dividendes non qualifiés provenant des REITs et MLPs ? Ceux-là sont soumis à l'impôt sur le revenu ordinaire, qui peut atteindre 37 %. C'est brutal.

J'ai fait les calculs pour un scénario où vous investissez $10k au départ et ajoutez $10k chaque année, avec un rendement annuel de 8 % sur 40 ans. La différence entre payer 0 % d'impôt sur les dividendes et payer à des taux plus élevés ? Plus de 200 000 $. Ce n'est pas une petite somme - c'est la différence entre une retraite confortable et une retraite difficile.

Ce qui est fou, c'est que la plupart des actions versant des dividendes surpassent en réalité beaucoup celles qui n'en versent pas. Des recherches de Ned Davis ont montré que les actions versant des dividendes ont en moyenne un rendement annuel de 9,1 % contre 2,4 % pour celles qui n'en versent pas, sur plusieurs décennies. Donc, vous voulez absolument une exposition aux dividendes. Le hic, c'est de gérer efficacement la taxe sur le réinvestissement des dividendes.

La solution évidente : placer vos actions versant des dividendes dans des comptes fiscalement avantageux. Les IRA traditionnels, 401(k)s, comptes Roth - n'importe lequel de ces comptes vous protège complètement de la taxe sur le réinvestissement des dividendes. Vos dividendes croissent en franchise d'impôt ou en report d'impôt, ce qui est là où la vraie création de richesse se produit.

Les plafonds de contribution sont en fait assez généreux maintenant. Entre un 401(k) et un IRA, la plupart des gens peuvent mettre à l'abri au moins $24k par an de l'impôt. Cela représente $24k de revenus de dividendes qui ne seront jamais taxés l'année où vous les gagnez. Sur 40 ans, cela se transforme en une somme qui change la vie.

Je sais que la stratégie fiscale peut paraître ennuyeuse, mais honnêtement, minimiser la taxe sur le réinvestissement des dividendes, c'est à peu près la façon d'obtenir de l'argent gratuit en investissement. C'est la différence entre prendre sa retraite comme prévu et se retrouver à court.