Je viens de regarder le paysage de l'IA et honnêtement, il se passe quelque chose d'intéressant avec certaines des principales entreprises en IA en ce moment, que la plupart des gens pourraient ne pas voir venir.

Comme, réfléchissez-y - tous les dix ans ou presque, nous vivons un de ces moments technologiques transformatifs. Le boom de l'Internet, les smartphones, et maintenant on est clairement dans la vague de l'IA. La question est : quelles entreprises sont réellement positionnées pour surfer sur cette vague.

Meta est probablement le choix le plus évident ici. Toute leur activité subit une refonte grâce à l'IA - publicité, messagerie, même la réalité virtuelle/augmentée. Ce qui a attiré mon attention, c’est que leur activité publicitaire voit déjà de vrais bénéfices. Ils ont créé des agents IA capables d’optimiser eux-mêmes les campagnes publicitaires, ce qui signifie que plus de petites entreprises peuvent réellement se permettre de faire de la publicité là-bas. Le revenu publicitaire a augmenté de 21 % au cours des neuf premiers mois de 2025. Mais voilà le truc - ce n’est que le début. L’IA générative pourrait complètement changer la façon dont les créateurs produisent du contenu et la façon dont les utilisateurs interagissent avec celui-ci.

L’histoire des investissements en capital est folle cependant. Meta prévoit de dépenser plus de $100 milliards en centres de données en 2026 seulement. Cela va affecter leurs bénéfices à court terme, c’est sûr, mais la stratégie à long terme est énorme. L’action se négocie à 22 fois le bénéfice prévu, ce qui paraît assez raisonnable compte tenu de ce qu’ils construisent.

Ensuite, il y a Salesforce, qui devient discrètement l’une des entreprises leaders en IA grâce à leur plateforme Agentforce. C’est dingue - ce sont essentiellement des agents IA qui automatisent des tâches en utilisant vos propres données d'entreprise. Le revenu récurrent sur cette plateforme a augmenté de 330 % d’une année sur l’autre. Le socle est encore petit, mais la direction dit que les clients qui l’adoptent augmentent leur dépense globale chez Salesforce de 200-300 %. Ils visent $60 milliards de revenus d’ici 2030 avec une marge opérationnelle de 40 %. À 19 fois le bénéfice prévu, c’est une autre valeur solide.

Et puis TSMC - honnêtement, ils pourraient être le choix le plus ennuyeux mais aussi le plus important. Ils sont la seule fondeuse capable de produire à grande échelle des puces IA de pointe. Leur part de marché a atteint 72 % dans la fabrication de puces avancées. Les ventes ont augmenté de 35,9 % en 2025 et ils augmentent les prix des puces avancées jusqu’en 2029. La direction prévoit une croissance annuelle composée de 25 % du chiffre d’affaires jusqu’en 2029. C’est sérieux. L’action se négocie à 23 fois le bénéfice prévu.

Le fil conducteur ici ? Les trois sont des entreprises leaders dans l’infrastructure ou les applications IA, toutes avec des valorisations relativement raisonnables, et toutes avec des vents favorables énormes. Que ce soit pour construire le logiciel, les puces ou les plateformes - ce sont des positions qui pourraient croître de façon significative dans les prochaines années.

Faites évidemment vos propres recherches, mais si vous pensez à où l’exposition à l’IA a du sens au-delà de la crypto, celles-ci méritent un regard plus attentif.