Les prix du vin ont globalement baissé lors de la foire des spiritueux, avec la perte de terrain du segment moyen et haut de gamme. Le marché du baijiu montre-t-il des signes évidents de refroidissement ?

AI问答· Comment la différenciation des prix entre vins haut de gamme et moyen/haut de gamme va-t-elle remodeler le marché ?

Récemment, le marché des spiritueux chinois entre dans la période du « Salon de la Confiserie et des Spiritueux ». En tant que « baromètre » de l’industrie chinoise des alcools, le salon annuel de printemps de Chengdu occupe une place importante dans le secteur, reflétant également les tendances clés du développement de l’industrie.

Avant l’ouverture officielle de cette année, le marché a déjà montré quelques signes de refroidissement. Selon le sixième numéro de « Bay Area Wine Prices » publié par le groupe de recherche de l’indice de consommation de boissons alcoolisées de Nandu Bay, après la fête du Nouvel An, la demande de consommation de spiritueux chinois a diminué, le marché entre dans la basse saison traditionnelle, et les prix des vins haut de gamme et très haut de gamme sont généralement sous pression, avec des phénomènes de « baisse générale » ou de « flexibilité des prix » dans plusieurs régions.

De la correction temporaire des vins à mille yuans, à la baisse notable des produits comme Gujinggong Laojiao 20 ans, Jinsha, etc., tout cela indique qu’après la saison festive du Nouvel An, l’industrie du vin chinois traverse une étape cruciale de désaisonnalisation des stocks et de restructuration du système de prix. La « refroidissement » et la « différenciation » pourraient devenir deux des sujets centraux de cette année lors du salon de la Confiserie et des Spiritueux.

Guangzhou : Plus de la moitié des produits voient leur prix moyen baisser, la gamme haut de gamme en baisse générale

Selon les données statistiques, comparé à la dernière édition, la majorité des produits analysés sur le marché de Guangzhou ont vu leur prix de vente au détail diminuer. Sur 20 produits, 15 ont vu leur prix baisser, 2 sont restés stables, et près de 3 ont augmenté.

Plus précisément, le prix moyen de Feitian Maotai a diminué, passant de 1876 à 1816 yuans. Auparavant, en raison de la demande accrue pour les cadeaux, les banquets et la consommation personnelle durant le Nouvel An, la vente de Feitian Maotai avait augmenté, entraînant une hausse de son prix ; après la fête, son prix a commencé à reculer.

Le prix moyen de Wuliangye 8e génération est passé de 854 à 835 yuans, principalement en raison de la baisse des prix dans certains canaux, comme JD Wine World, Hema, Elephant Supermarket, Meituan Famous Liquor, où le prix a été légèrement réduit. De même, le prix moyen de Guojiao 1573 a reculé d’environ 20 yuans par rapport à la dernière période, passant de 980 à 899 yuans sur JD Wine World, avec des baisses similaires sur d’autres plateformes comme Seven Fresh ou Hema, ce qui a tiré le prix moyen global vers le bas.

De plus, les prix moyens de Junpin Xijiu et Jiugui Laojiao ont également diminué ; dans la gamme à mille yuans, seuls Langjiu et Hong Xifeng ont vu leur prix augmenter, Hong Xifeng enregistrant la plus forte hausse, de 176 yuans, en raison de l’augmentation des prix chez certains distributeurs.

Concernant la gamme haut de gamme, des produits comme Fenjiu Qinghua 20, Gujinggong Laojiao 20, Crystal Jiannanchun, Taste Shede, et Jinsha ont tous vu leur prix moyen baisser, mais généralement de moins de 20 yuans.

Parmi eux, Gujinggong Laojiao 20 a connu la baisse la plus marquée, passant de 590 à 558 yuans, notamment sur JD Wine World où son prix a chuté de 660 à 580 yuans, et chez certains distributeurs, ce qui a fortement tiré le prix moyen vers le bas.

Les produits de gamme inférieure ou moyenne ont généralement maintenu leur prix, avec quelques petites baisses, comme Xiaohuotuxian, dont le prix moyen est passé de 165 à 155 yuans.

Shenzhen : La majorité des vins célèbres connaissent une légère baisse, la baisse la plus importante étant pour Jinsha

Après la basse saison, les prix de détail dans la région de Shenzhen ont également montré des signes de baisse. Selon une enquête de Nandu Bay, presque tous les produits ont vu leur prix reculer.

Les données montrent que, comparés à la dernière période, les vins à plus de mille yuans et haut de gamme ont vu leur prix diminuer, avec des baisses allant de quelques yuans à une dizaine, la plus forte étant pour Guojiao 1573, dont le prix de détail a baissé de 19 yuans, puis Gujinggong Laojiao 20, en baisse de 12 yuans. Le seul produit en hausse est Qinghua Lang, qui a augmenté de 5 yuans.

Les produits de gamme très haut de gamme ont également connu une baisse, notamment Jinsha, dont le prix de détail a chuté de 51 yuans, passant de 543 à 492.1 yuans. La forte baisse est principalement liée à des réductions de prix en ligne, notamment sur JD Wine, Weima Songjiu, où le prix a été proposé autour de 420 yuans, mais dans certains magasins indépendants ou sur Meituan, le prix peut descendre jusqu’à 350 yuans.

Pour d’autres produits, comme Fenjiu Qinghua 20, le prix a baissé d’environ 13 yuans ; Taste Shede, d’environ 6 yuans ; et Zhenjiu Zhen Fifteen, d’environ 5 yuans. La forte baisse de prix a conduit Zhenjiu Zhen Fifteen à changer de canal de distribution, passant du marché traditionnel à une plateforme de « coalition commerciale ».

De plus, le prix de Jingtai Shui Jing Fang a rebondi à 540 yuans dans la région de Shenzhen, principalement parce que Carrefour a fixé le prix à 649 yuans, tandis que sur JD, le prix est tombé sous 400 yuans, à 398 yuans.

Quant au prix de référence, Feitian Maotai, il s’établit à 1855.54 yuans dans la région, avec un prix de vente en ligne moyen de 1875.11 yuans. En dehors de Weima Songjiu et Meituan, où le prix tourne autour de 1650 yuans, la plupart des autres points de vente proposent des prix entre 1700 et 2100 yuans ; en magasin physique, seul Carrefour affiche 1699 yuans.

Face à la baisse continue des prix, certains distributeurs à Shenzhen ont indiqué que c’était une réaction normale à la basse saison, mais que, malgré une rotation rapide des stocks pour des marques comme Maotai ou Wuliangye, la pression sur les stocks des produits haut de gamme et très haut de gamme reste importante.

Foshan : La majorité des produits voient leur prix baisser, le Laojiao 20 chute fortement, Qinghua Lang rebondit

Lors de visites, les journalistes de Nandu Bay ont constaté que, dans le marché de Foshan, certains produits ont vu leur prix augmenter fortement, mais la majorité ont aussi connu une baisse.

Pour Feitian Maotai, le prix moyen dans la région de Foshan est de 1827.72 yuans par bouteille, avec plusieurs points de vente en ligne affichant complet. Sur le marché local, le prix varie entre 1700 et 1900 yuans, avec un seul supermarché, Yongwang, proposant 2099 yuans, en hausse de 100 yuans par rapport à 1999. Certains experts pensent que la forte demande pour Feitian Maotai stimule la consommation, ce qui pousse certains points de vente à ajuster leurs prix.

Le produit avec la plus forte hausse est Langjiu Qinghua Lang, dont le prix moyen dans Foshan est de 865 yuans, en hausse de plus de 45 yuans par rapport à la dernière période. La hausse est principalement due à des prix en ligne dépassant 1000 yuans, ce qui contrebalance la baisse en magasin local, où les prix varient entre 739 et 799 yuans.

Parmi les produits haut de gamme, Moutai M9+ a augmenté d’environ 11 yuans, atteignant 688 yuans. Plusieurs canaux en ligne à Foshan indiquent que le produit est en rupture de stock.

En revanche, d’autres produits ont vu leur prix baisser, notamment Wuliangye, qui a reculé de 48 yuans, et Gujinggong Laojiao 20, dont le prix moyen est tombé à 596.25 yuans, en baisse de plus de 48 yuans, principalement parce que plusieurs canaux en ligne, auparavant proposant plus de 600 yuans, ont réduit leurs prix, avec un prix conseillé aussi bas que 530 yuans.

Pour la gamme moyenne-haute, Taste Shede est à 369 yuans, en baisse d’environ 17 yuans.

Les analystes estiment que la tendance générale à Foshan est cohérente avec celle du secteur, la basse saison entraînant une baisse des prix, sauf pour quelques produits haut de gamme où la demande reste forte. La majorité des produits doivent être vendus à prix réduit, ce qui reflète une prudence accrue des distributeurs face aux stocks.

Dongguan : La majorité des prix ont reculé, les produits moyen et bas de gamme restent stables

Dans le marché de Dongguan, avant le salon de la Confiserie et des Spiritueux, les prix ont globalement subi une pression, avec une baisse des prix pour la plupart des produits haut de gamme et de gamme moyenne-haute.

Par rapport à la dernière période, sur 18 vins analysés, 11 ont vu leur prix baisser, 5 ont augmenté, et 2 sont restés stables. La pression sur les vins haut de gamme est particulièrement forte : le prix moyen de Feitian Maotai est passé de 1881.1 à 1824.4 yuans, en baisse de 56.7 yuans (3.01%) ; Wuliangye 8e génération est passé de 859.4 à 851.8 yuans, en baisse de 7.6 yuans ; Guojiao 1573 a reculé de 16.6 yuans, à 919.8 yuans. Ces ajustements sont liés à des ruptures de stock en magasin et à des prix en ligne en baisse.

Les produits de gamme moyenne ou haut de gamme ont connu des mouvements variés : Langjiu Qinghua Lang a légèrement augmenté, passant de 782 à 784.5 yuans ; Jiannanchun a maintenu son prix à 423.8 yuans ; tandis que Yanghe Mengzhilan M6+ a reculé d’environ 11 yuans, à 688 yuans. D’autres marques comme Zhenjiu Zhen Fifteen ou Jinsha ont aussi vu leur prix augmenter légèrement. Par contre, des produits comme Jiupin Xijiu ou Fenjiu Qinghua 20 ont connu une baisse de 3 à 8 yuans.

Les vins à bas prix restent globalement stables, avec quelques petites baisses, comme Erguotou, dont le prix est passé de 19.9 à 15 yuans, ou Shiwanshui Yubing, en baisse de 2.2 yuans.

En résumé, les produits les plus volatils cette période sont Feitian Maotai et Yanghe Mengzhilan M6+. Plusieurs marques ont vu leurs prix en ligne et en magasin converger ou se réduire, ce qui montre une attitude prudente des canaux de distribution avant le salon, et une certaine prudence dans le marché de Dongguan. La tendance générale est à une légère baisse des prix dans la basse saison, avec une différenciation persistante entre les marques haut de gamme et moyenne, tandis que les produits à prix abordables jouent un rôle de stabilisateur.

En synthèse, à travers ces données de marché dans les quatre régions, on peut percevoir certaines tendances du secteur : d’un côté, un retour à la rationalité des prix pour les vins de luxe après la fête, et de l’autre, une intensification de la concurrence et une différenciation accrue des prix dans la gamme moyenne-haute. La moitié des produits à Guangzhou voit leur prix baisser, Shenzhen presque entièrement en baisse « légère », Guojiao 20 à Foshan en forte chute, et le marché de Dongguan sous pression — ces chiffres reflètent la prudence des distributeurs face aux stocks et la recherche d’un meilleur rapport qualité-prix par les consommateurs.

Avec l’ouverture du salon, la manière dont les entreprises de vins lanceront de nouveaux produits ou ajusteront leurs politiques de distribution pour stabiliser le marché, ainsi que leur réponse aux changements de la demande, seront au centre des préoccupations. Il est probable que « désaisonnalisation, stabilisation des prix, expansion des scénarios » deviennent les thèmes principaux du marché du vin cette année. Dans un contexte de concurrence sur le stock, la croissance basée uniquement sur la hausse des prix des produits haut de gamme pourrait être remise en question. La clé pour les entreprises sera d’activer la consommation de masse et de créer de nouvelles sources de croissance pour traverser les cycles et assurer une croissance durable.

Produit par : Nandu Bay Finance

Planification : Liu Jiangtao, Wang Ying

Coordination : Ma Jianzhong, Chen Yangkai

Exécution : Journalistes de Nandu Bay, Wang Jingjuan, Beibei, Qiu Kangzheng