"Augmentation explosive du volume d'appels de tokens"! Les géants en action La puissance de calcul "inflation panchronique"

Le mercredi, le concept de puissance de calcul a fortement augmenté, avec 20 actions telles que Langke Technology, Pingye Information, atteignant la limite supérieure quotidienne, et d’autres comme Dongfang Guoxin, Guanghuan Xinnet, Youkede en hausse de plus de 13 %, tandis que Yun Sai Zhi Lian, Zhongbei Communication ont atteint la limite supérieure.

Selon Pengpai News, le 18 mars, le site officiel d’Alibaba Cloud a publié une annonce : à partir du 18 avril 2026, en raison de la explosion de la demande mondiale en IA et de la hausse des prix de la chaîne d’approvisionnement, les produits d’IA, de stockage et autres d’Alibaba Cloud augmenteront jusqu’à 34 %. Cette hausse inclut : une augmentation de 5 % à 34 % des cartes de puissance de calcul telles que le True Warrior 810E de Pingtouge ; une hausse de 30 % pour le produit de stockage de fichiers CPFS (version intelligence).

L’annonce indique que si les clients ont déjà acheté ces services avant le 18 avril 2026, ils ne seront pas affectés par cette augmentation dans leur cycle de commande/facturation actuel. Les nouveaux prix s’appliqueront lors du prochain renouvellement.

Selon des sources informées, une autre raison importante de cette hausse est le « boom du volume d’appels Token ». Pendant le Nouvel An chinois, l’application AI Agent a explosé, et le service MaaS d’Alibaba Cloud, Balian, a connu la croissance la plus rapide de son histoire entre janvier et mars cette année. Alibaba Cloud oriente ses ressources rares en puissance de calcul IA vers le secteur Token.

Baidu Cloud a également lancé une augmentation de prix en même temps. Le 18 mars, Baidu Cloud a publié une annonce de révision des prix pour ses produits d’IA, de stockage, etc. Les produits et services concernés voient une hausse d’environ 5 % à 30 %, et le stockage de fichiers parallèle augmente d’environ 30 %. Les spécifications et prix précis seront indiqués dans le tableau de bord et les dernières instructions de facturation. La hausse prendra effet à partir du 18 avril 2026, 00h00 (heure de Beijing).

Cette année, les principaux fournisseurs de cloud à l’étranger ont également augmenté leurs prix pour les produits cloud principaux. Le 22 janvier, AWS a annoncé une hausse de 15 % pour ses instances EC2 utilisées pour la formation de grands modèles. Le 27 janvier, Google Cloud a annoncé une augmentation des prix pour ses services de transfert de données, d’IA et d’infrastructure de calcul, avec une hausse maximale de 100 %.

Leverage : acheter ces actions

Selon Choice d’Eastmoney, depuis février cette année, les fonds levier ont acheté en net une série d’actions liées à la puissance de calcul, dont Century Huatong en tête avec près de 1 milliard de yuan de financement net ; Cambrian en deuxième position avec 460 millions de yuan.

Les actions telles que Kunlun Wanwei, Runze Technology, Hongjing Technology, Xiexin Energy Tech, Youkede-W, Hongxin Electronics, Chengdi Xiangjiang, Huace Film, Haitian Ruisheng, Data Port ont un financement net compris entre 430 millions et 100 millions de yuan.

Institutions : le cycle de « l’inflation complète de la chaîne de puissance de calcul » s’installe

Selon un rapport de China Galaxy Securities, la popularité d’OpenClaw a déplacé la valeur de l’industrie IA vers la « capacité d’accomplir des tâches », sa forte consommation entraînant une explosion de l’utilisation de tokens. La première semaine de mars, la plateforme a traité 14,8 trillions de tokens, avec plus de la moitié des flux sortants provenant des workflows d’Agents. Cela entraîne une transformation structurelle des infrastructures de puissance de calcul, favorisant à court terme les centres de données AIDC et la location de puissance, et à moyen terme la mise à niveau des modules optiques, du refroidissement liquide, etc. Le marché montre déjà des signaux de hausse des prix et de déséquilibre entre l’offre et la demande, avec une résonance dans tout le secteur des télécommunications.

Guojin Securities indique que la prospérité de la chaîne complète de puissance de calcul nationale s’accélère, avec une croissance simultanée du volume et du prix. Sous la forte logique de la double dynamique de l’offre et de la demande, nous prévoyons qu’en 2026, la chaîne de l’industrie de la puissance de calcul entrera dans un cycle d’« inflation complète », la prospérité du secteur se propageant de la puce centrale vers AIDC, le cloud, les services de puissance de calcul, ainsi que les équipements électriques et serveurs associés.

Shanxi Securities affirme que la forte demande persiste, avec des percées globales dans la performance, l’écosystème et la capacité de production des puces de puissance de calcul nationales. 1) Côté demande : en tant que principale source de demande intérieure en puissance de calcul IA, les dépenses des grandes entreprises Internet restent élevées en 2025, et devraient continuer à augmenter en 2026 dans un contexte de forte demande en entraînement et inférence. Par ailleurs, le processus de localisation des puces accélère ; 2) Côté offre : des fabricants de puces nationales comme Huawei Ascend, Cambrian, Hygon, Kunlun Chip accélèrent la compétition avec Nvidia en améliorant la performance de leurs cartes, Huawei pouvant désormais rivaliser avec H100, et innovant avec des architectures de super-nœuds pour concurrencer les solutions de Nvidia à l’échelle rack. De plus, ces fabricants construisent un écosystème en étant compatibles avec CUDA ou en développant leurs propres solutions, brisant progressivement la barrière de l’écosystème CUDA. Par ailleurs, ils accélèrent la résolution des problèmes de chaîne d’approvisionnement, notamment la fabrication de wafers, pour favoriser une croissance rapide des puces nationales.

(Article source : Centre de recherche d’Eastmoney)