Stablecoin en nouveau dollar taïwanais : les scénarios d'application restent à clarifier ! Test de Mega Financial : pour les virements transfrontaliers de gros montants, « les banques conservent l'avantage »

Auteur : Fenrir, Ville Cryptographique

Tainan Bank a mené une expérimentation mondiale comparant les transferts en banque et en stablecoin La question de savoir si les stablecoins vont révolutionner le système traditionnel de transferts transfrontaliers est au centre des débats financiers. Le 10 mars, le président de Tainan Financial Holding et de Tainan Bank, Dong Ruibin, a annoncé les résultats d’un test pratique, où des transferts transfrontaliers ont été effectués via le réseau mondial de Tainan Bank, comparant l’efficacité et le coût des transferts bancaires traditionnels et des stablecoins. L’expérimentation a couvert 17 pays et 25 filiales à l’étranger. Tainan Bank a organisé ses employés à l’étranger pour ouvrir des comptes auprès de banques locales et d’échanges de crypto-monnaies légaux, en utilisant ces comptes pour acheter des stablecoins en dollars américains (USDT). Chaque fois, 50 USDT étaient transférés à la bourse taiwanaise BitoPro, puis comparés aux processus de transfert transfrontalier bancaire traditionnel. Les résultats montrent que, pour des montants de transfert plus faibles, les stablecoins offrent effectivement des avantages en termes de rapidité et de coûts partiels. Mais lorsque le montant dépasse environ 7 000 dollars américains, soit environ 200 000 TWD, les transferts bancaires restent globalement plus économiques. Dong Ruibin a déclaré que le système financier traditionnel n’est pas aussi facilement remplaçable que certains marchés le pensent. Les banques disposent encore d’infrastructures complètes pour la compensation des fonds, la conformité et le service client.

Petits transferts en stablecoin plus rapides, coûts bancaires plus faibles pour les gros montants Les résultats de la comparaison entre les deux méthodes de transfert transfrontalier par Tainan Bank montrent que les stablecoins ont un avantage évident en termes de vitesse. Un transfert transfrontalier en stablecoin prend généralement environ 20 minutes. En revanche, un transfert bancaire via le système SWIFT est généralement crédité en environ 2 heures. En termes de coûts, une transaction en stablecoin coûte habituellement environ 1 à 2 USDT fixes, plus une commission de transaction d’environ 0,2 %. Les transferts bancaires internationaux incluent des frais fixes de 300 TWD et une commission de 0,05 %, pour un coût total généralement compris entre 420 TWD et 1 100 TWD, avec un plafond de frais. Étant donné que les stablecoins appliquent un mécanisme de frais proportionnels, le coût augmente avec le montant transféré. Lorsqu’un montant dépasse environ 7 000 dollars américains ou 200 000 TWD, les frais bancaires deviennent en réalité plus faibles que ceux en stablecoin. Dong Ruibin a souligné que, pour les clients entreprises, les banques absorbent souvent une partie des frais de transfert, ce qui leur confère un avantage de coût plus marqué pour les gros transferts transfrontaliers.

Restrictions réglementaires dans plusieurs pays, tests transfrontaliers en stablecoin entravés L’expérimentation a également montré que, sous la régulation mondiale, les transferts transfrontaliers en stablecoin rencontrent encore de nombreuses restrictions. Sur les 25 filiales à l’étranger, 13 n’ont pas pu réaliser de tests en stablecoin. Les principales raisons incluent l’absence d’autorisation pour la transaction en stablecoin, le manque d’émetteurs légaux ou le fait que les échanges n’autorisent que certains stablecoins.

• Par exemple, dans des marchés asiatiques comme le Japon, la Chine, Hong Kong, le Vietnam, le Cambodge, la Malaisie et la Birmanie, la régulation limite la possibilité de faire des transactions en stablecoin.
• En Europe, des pays comme la France et les Pays-Bas, en raison de la réglementation de l’UE sur les actifs numériques, ne permettent que certains stablecoins.
• Même dans des centres financiers comme New York, aux États-Unis, les échanges n’autorisent que le trading de USDC, pas de USDT. Ces différences réglementaires compliquent l’application des stablecoins dans les transferts transfrontaliers. Dong Ruibin a indiqué que le processus de transaction en stablecoin nécessite souvent de lier un compte bancaire à une plateforme d’échange, puis d’acheter, transférer et échanger. Les coûts de transfert entre différentes blockchains peuvent également s’ajouter, rendant le processus global moins simple que le transfert bancaire.

Les cas d’usage des stablecoins restent à clarifier, la banque insiste sur une régulation équitable L’expérimentation de Tainan Bank a aussi comparé les transferts domestiques à Taïwan. Pour les transferts internes, la banque indique qu’ils peuvent généralement être effectués en 2 minutes, avec des frais de 0 TWD. Les transferts interbancaires coûtent environ 15 TWD. Bien que les stablecoins puissent également être transférés rapidement, ils nécessitent l’utilisation d’environ 2 USDT et de frais de transaction, ce qui est plus coûteux que le transfert bancaire. Dong Ruibin a souligné que l’infrastructure de paiement à Taïwan est déjà très mature, avec une efficacité et un coût avantageux pour les transferts domestiques. Par conséquent, l’application pratique des stablecoins en TWD doit encore être réfléchie. Il a également insisté sur le fait que, si l’industrie des stablecoins se développe à l’avenir, les émetteurs doivent respecter les mêmes normes réglementaires que les banques, notamment en matière de lutte contre le blanchiment d’argent, la lutte contre le financement du terrorisme et la connaissance du client (KYC). Ce n’est qu’avec une réglementation cohérente que la concurrence dans le marché financier pourra rester équitable. De plus, les transferts transfrontaliers en stablecoin impliquent encore des questions telles que la différence de change, le coût de transfert entre chaînes, la facilité de rachat en monnaie fiduciaire et la déclaration de devises étrangères. Dong Ruibin a indiqué que, pour les petits montants, les stablecoins ont un certain potentiel d’application, mais pour les gros transferts et les services financiers aux entreprises, le système bancaire traditionnel reste supérieur.