Google está a punto de ganar dinero rápido; escribe una recapitulación. Después de una ronda de fuertes caídas, ya no podemos seguir mirando el mercado con la lógica original. Al haber más lógica de proveedores de nube como referencia, ¿también afecta a cómo se debería mirar el mercado en el futuro? Antes de esto, repasemos: en los últimos dos años, la subida de la IA siguió una cadena simple: Microsoft/Google/Meta/Amazon aumentan la inversión de capital → compra masiva de GPU, HBM, servidores, módulos ópticos →