Noticias de mercado de criptomonedas y oro — 16 de julio de 2026 (miércoles)

1. 🔴 Muy alto | El PPI de junio enfría de nuevo de forma inesperada: la tasa mensual -0,3% marca la mayor caída en seis años; la probabilidad de subir tasas en julio baja al 9%

Hora: 15 de julio (antes de la apertura de los mercados en EE. UU.)

Después del enfriamiento inesperado del CPI de ayer, los datos del PPI vuelven a quedar por debajo de lo previsto en general:

• PPI junio mes a mes -0,3% (estimado 0%, valor previo ajustado a +0,6%) — mayor caída mensual desde abril de 2020
• PPI junio año contra año +5,5% (estimado 6,2%, valor previo 6,5%)
• PPI subyacente año contra año +4,7% (estimado 5,1%)
• PPI subyacente mes a mes +0,2% (estimado 0,3%, valor previo 0,4%)

Análisis de la estructura:

• Los precios de la energía mes a mes caen -6,4% y la gasolina -12,0% — impulso central a la baja del PPI
• Los componentes de bienes mes a mes -1,4% (mayor caída desde julio de 2022); el sector de bienes muestra una clara desinflación
• Servicios mes a mes +0,2%: la inflación de servicios sigue en crecimiento moderado y positivo
• El PPI de mayo se ajustó fuertemente a la baja (+1,1%→+0,6%)
• Los precios de la memoria también bajaron

Impacto en el mercado:

• La probabilidad de subir tasas en julio se desploma del 17% al 9% — la subida de tasas en julio prácticamente queda descartada
• Probabilidad de subida en septiembre cerca del 45%
• El índice del dólar tocó 101 durante el día y luego cayó a 100,51(-0,41%)
• La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años baja a 4,555% y la de 2 años a 4,143%
• El oro spot impulsa cerca de $20 hasta $4,080 y luego retrocede
• Los futuros de acciones de EE. UU. suben

Punto de vista de Goldman Sachs: Los datos del PPI son especialmente importantes para las proyecciones del core PCE (PCE subyacente) (componentes de salud y servicios financieros). Salvo que la inflación subyacente vuelva a acelerarse, la fijación de tasas se mantendrá cerca de los niveles actuales.

Juicio de impacto: Dos informes consecutivos (CPI+PPI) por debajo de lo previsto reducen sustancialmente la trayectoria de subidas de tasas. Con una probabilidad de subida en julio del 9%, la báscula está casi inclinada. Pero la postura de Wash “no le satisface ningún indicador de inflación” limita la fijación excesivamente laxa en el mercado. Conflicto geopolítico → rebote del precio del petróleo → posible reversión del CPI de julio es el riesgo central.

2. 🔴 Muy alto | Escalada del conflicto EE. UU.-Irán Día 5: dos oleadas de ataques en un solo día +"misil Hellfire" para petrolero; Trump considera tomar la isla de Khark

Hora: 15–16 de julio

Acciones militares de EE. UU. suben de nivel:

• Desde el 11 de julio por 5.º día consecutivo ataques militares a Irán
• El 15 de julio se aplicaron dos oleadas de ataques: ataque por la mañana (6:00-7:30 ET, 90 minutos) destruye el sistema de defensas costeras de la isla de Jasp (Gran) y posiciones de misiles de crucero; segunda oleada a las 3 p. m.
• La Marina de EE. UU. lanzó el misil Hellfire contra el petrolero “M/T Belma” con rumbo a Irán, dejándolo sin capacidad de navegación — primera vez que se usa fuerza contra un buque mercante
• El bloqueo marítimo reanudado en menos de 17 horas ya obligó a desviar ruta a dos buques mercantes

Señales de escalada de Trump:

• Convocó una reunión en la Sala de Situación de la Casa Blanca para discutir un plan de ataque a gran escala: “el alcance será más amplio que las acciones en torno al Estrecho de Ormuz”
• Considera tomar la isla de Khark (principal terminal de exportación de petróleo de Irán)
• “Posiblemente muy pronto” atacar las instalaciones nucleares subterráneas de “Ghawr” (cerca de las instalaciones de enriquecimiento de uranio de Natanz; una de las instalaciones militares subterráneas más profundas)
• Amenaza con atacar puentes y plantas de generación la próxima semana
• No descarta el despliegue de fuerzas terrestres
• Pero al mismo tiempo afirma que “Irán espera reunirse; a medida que la situación se estabilice, el precio del petróleo bajará a 55 dólares”

Respuesta de Irán:

• El Ministerio de Exteriores advierte: si EE. UU. incumple, se detendrá el cumplimiento y se tomarán contramedidas
• Subsecretario de Exteriores: Irán nunca se ha salido de la mesa de negociaciones; fue EE. UU. quien rompió el acuerdo primero y, en ningún caso, solicitará negociaciones con la cabeza agachada
• Los bombardeos de EE. UU. desde julio han causado 35 muertos y más de 300 heridos (incluye 2 mujeres y 1 menor)
• Ataques de Irán a bases militares de EE. UU. en Oriente Medio
• Cerca de una base militar de EE. UU. en Kuwait se reportan explosiones (equipos y personal de EE. UU. sufren pérdidas graves; aún no confirmado oficialmente)

Juicio de impacto: El conflicto pasa de “disputa por el estrecho” a una fase de “ataque a instalaciones nucleares + toma de terminal petrolera”. El petrolero alcanzado por el misil Hellfire marca que el bloqueo marítimo entra en una etapa de intercepción con fuerza material. El G (prima de guerra) se estima en 4,5-5,0. Si “Ghawr” es atacada, aumenta de forma marcada la probabilidad de una respuesta integral de Irán.

3. 🟠 Alto | Audiencia en el Senado con Wash: “No me satisface ningún indicador de inflación”; la IA es un contribuidor importante al PIB

Hora: 15 de julio, Comisión Bancaria del Senado

Tras el debut en la Cámara de Representantes, Wash asiste a la audiencia semestral de política monetaria del Senado (Humphrey-Hawkins, al día siguiente):

Postura sobre la inflación:

• “Los datos recientes de inflación no reflejan perfectamente la situación subyacente”
• “No me satisface ningún indicador de inflación”
• Reitera “tolerancia cero” ante la inflación alta
• No cambiará de postura por el enfriamiento de un solo CPI/PPI

IA y economía:

• La inversión en IA es un “gran contribuidor a la producción económica” (PIB)
• La IA es un creador neto de empleo, aunque tiene efectos disruptivos en algunos puestos
• La mejora de la productividad por la IA podría permitir un crecimiento más fuerte no inflacionario (similar al auge de TI de los 90)
• Pero “si has visto una prosperidad de productividad, solo fue esa vez”: no conviene aplicar la historia de forma simple

Política monetaria:

• La hoja de balance debe ser “lo más pequeña posible”, dejando espacio de expansión para futuras crisis
• Los cinco grupos de trabajo están en una fase de “evaluación preliminar”
• Reducirá la frecuencia de las declaraciones
• Rechaza revelar anticipadamente la trayectoria de tasas

Declaraciones de otros funcionarios:

• Williams, de la Fed de Nueva York: con la inflación alta hay que volver al objetivo del 2%
• Cook, gobernadora de la Fed: si la inflación no se desacelera pronto, está preparada para actuar
• Beige Book de la Fed: en 12 distritos, 11 registran un crecimiento moderado de la actividad económica y precios que suben de forma moderada

Juicio de impacto: El testimonio de Wash en el Senado mantiene el tono hawkish de la Cámara. Aunque el CPI+PPI siguen enfriándose, la frase “no me satisface ningún indicador” implica que la Fed no cambiará fácilmente de rumbo. La probabilidad de una subida en septiembre sigue en 45%. Para BTC, supone un techo alcista, pero que en julio se descarte la subida es un impulso positivo a corto plazo.

4. 🟠 Alto | Japón aprueba una ley histórica: la criptomoneda se eleva a “producto financiero”; el tipo impositivo baja del 55% al 20%

Hora: 15 de julio

El Parlamento japonés (Senado) aprueba la enmienda a la Ley de Instrumentos Financieros y de Cambio (FIEA):

• Clasifica formalmente las criptomonedas otra vez como “productos financieros” (antes “activos cripto”)
• El impuesto a las ganancias de criptomonedas baja del máximo 55% al 20% (mismo tipo único que las acciones)
• Termina la era de la tributación punitiva del 55%
• Abre el camino para el BTC ETF en la versión japonesa

Impacto en el mercado:

• El 15 de julio, el ETH ETF recibe $58M de entradas netas (principalmente BlackRock ETHA)
• El mercado japonés registra el 15 de julio $58M de entradas en ETH ETF
• Se acelera la carrera global por regulación cripto (Japón vs EE. UU. vs la Unión Europea)

Antecedentes:

• Japón era uno de los mercados con mayor carga fiscal cripto del mundo (hasta 55% como impuesto a la renta variada)
• Reclasificar como “producto financiero” significa que las criptomonedas adquieren un estatus equivalente al de los activos financieros tradicionales
• Se espera que libere un gran flujo de capital tanto de minoristas como de instituciones hacia el mercado cripto

Juicio de impacto: Gran noticia positiva. Que Japón, como la tercera economía más grande del mundo, eleve las criptomonedas a “productos financieros” es un hito clave para la adopción masiva. El cambio de 55% a 20% impulsará de forma notable la liquidez del mercado japonés. Especialmente positivo para ETH (los flujos del ETH ETF lideran).

5. 🟠 Alto | ETF de BTC acumula 10 días seguidos con entradas netas: se termina la tendencia de 8 semanas de salidas; se confirma el punto de inflexión de la demanda institucional

Datos:

• El 15 de julio, ETF spot de BTC con entrada neta de $180M+ (IBIT $139M lidera)
• 10 días de negociación consecutivos con entrada neta
• La tendencia de 8 semanas seguidas de salidas netas (acumuladas por más de $8 mil millones) se da por terminada
• Pasa a ser entrada neta semanalmente: por primera vez con saldo positivo
• ETF de ETH el 15 de julio con entrada neta de $58M (principalmente ETHA)

Comparación con junio:

• En junio, los flujos de fondos cripto tuvieron salidas netas por más de $4 mil millones
• El tamaño diario de las entradas actuales sigue siendo moderado (FRNT Financial advierte: frente al volumen de salidas de junio, aún es pequeño y no constituye una reversión sostenida)
• Pero el cambio de tendencia ya está confirmado: las instituciones están usando los recientes retrocesos para posicionarse de forma selectiva

Técnica:

• Soporte de BTC en $62,500; resistencia en $68,000
• El precio objetivo de 12 meses de Citi baja de $112K a $82K (15 de julio)
• Sentimiento del mercado: cautelosamente optimista

Juicio de impacto: Que los ETF encadenen 10 días con entradas netas es una señal positiva de cambio estructural de la demanda. Pero el tamaño diario sigue siendo pequeño ($180M vs salidas de junio por $4 mil millones+), por lo que hay que seguir verificando. Si posteriormente se mantiene un promedio de entradas de $100M+ al día, BTC podría romper $68,000.

6. 🟠 Alto | Trump presiona las tasas: “Espero que bajen; estar quietos es mejor que subirlas”

Hora: 15 de julio

Trump emite señales de presión sobre la Fed en múltiples escenarios:

• “Espero que bajen las tasas; estar quietos es mejor que subirlas”
• Antes, en redes sociales, dijo que “la Fed debería recortar las tasas en 3 puntos porcentuales”
• Ejercer presión política al testificar ante el Congreso de Wash

Respuesta de Wash (audiencia en la Cámara):

• Incluso con la presión de Trump, se hará “bien el trabajo”
• “La independencia de la Fed es sagrada e inviolable”
• “Si mantenemos la independencia y el mundo nos ve como independientes, aumenta nuestra credibilidad”
• Rechaza comentar sobre Trump y otros funcionarios del Ejecutivo

Juego político:

• Trump ya notificó formalmente al Congreso sobre “una nueva explosión de la guerra con Irán” (ventana de 60 días)
• Gasto de guerra + presión económica → Trump tiene un fuerte incentivo para mantener baja la tasa
• Pero la postura de Wash de “tolerancia cero” choca directamente con la demanda de Trump
• El congresista Maxine Waters cuestiona que Trump use su cargo para “obtener enormes beneficios”

Juicio de impacto: Trump presiona públicamente para recortar tasas, pero Wash mantiene la independencia. La presión política → el mercado podría fijar precios como un “duelo Trump vs Fed” → aumenta la incertidumbre. Si Trump intensifica más la presión (por ejemplo, amenazar con despedir consejeros) → se agudiza la volatilidad del mercado.

7. 🟡 Medio | Oro en oscilación estrecha: catalizador PPI impulsa a $4,080 y luego retrocede a $4,055; continúa la pugna entre lógica de tasas y apetito por riesgo

Evolución del precio:

• Antes del anuncio del PPI: el oro oscila estrechamente en $4,033–$4,045
• Después del anuncio del PPI: salto de corto plazo de casi $20 a $4,080
• Finalmente retrocede a $4,055(-0,10%), COMEX $4,066,90(-0,07%)
• La plata muestra debilidad: plata COMEX $58,10(-1,70%)

El dilema del oro tras dos datos de inflación:

• CPI (7/14) + PPI (7/15) seguidos en enfriamiento → fuertes caídas en expectativas de subidas → en teoría beneficia al oro
• Pero al mismo tiempo → mejora brusca del apetito por riesgo → los fondos rotan hacia acciones y cripto → el oro queda bajo presión
• El dólar se debilita (DXY 100,51, -0,41%) → en teoría beneficia al oro
• Pero la rentabilidad de los bonos del Tesoro sigue alta (10 años 4,555%) → el costo de oportunidad de mantener oro sigue elevado

Precio del oro en China:

• Oro de Shanghai (principal) 885,90 yuanes/gramo(+0,89%)
• La plata de Shanghai sube
• Cantón (Zhou Dafu) oro puro 1,233 yuanes/gramo

Lógica de análisis (continúa el marco de ayer): El precio del oro sigue en un modo de “impulsado por tasas”. Enfriamiento del PPI → expectativas de tasas bajan → impulso del oro en el corto plazo; pero mejora del apetito por riesgo → salidas para evitar riesgo → retroceso del oro. El oro queda atrapado en un patrón de oscilación de “techo arriba, piso abajo”.

Juicio de impacto: El oro pelea en el rango $4,000–$4,080. La dirección del rompimiento depende de:① si la crisis de Ormuz escala aún más (prima geopolítica) ② si los datos de ventas minoristas cambian la trayectoria de subidas (lógica de tasas) ③ si el apetito por riesgo continúa mejorando (rotación de fondos).

8. 🟡 Medio | Cierre al alza en EE. UU., pero caída brutal de acciones de almacenamiento: Apple +4% lidera; SK Hynix -9%/Micron -8%/SanDisk -8%

Cierre de acciones en EE. UU. el 15 de julio:

• Dow +0,29%, S&P 500 +0,38%, Nasdaq +0,62%
• Tecnología + servicios de comunicación lideran
• Apple +4% (en colaboración con Baidu para desarrollar funciones de búsqueda de IA)
• Google/Meta/Amazon +3%+
• Microsoft +2%+
• Índice China Dragon del Nasdaq +2,92% (Alibaba +4,7%, Baidu +1,5%)

Bloque de chips de almacenamiento cae de forma inversa:

• SK Hynix -9% (después de +27% el día anterior, toma de ganancias)
• Micron Technology -8%+
• SanDisk -8%+
• Western Digital -8%+
• AMD -3%+, Intel -4,4%, HP -3%+

IBM continúa en caída: -25% el día anterior y sigue presionado

Europa: DAX de Alemania -0,59%, FTSE de Reino Unido -0,13%, STOXX 50 de Europa -0,23%

Hong Kong/China A:

• Hang Seng +1,4%, Hang Seng Tech +1,3% (biotecnología y conceptos de agentes de IA con fuerza)
• A-shares cierran a la baja en los tres índices (Shanghái -0,29%, Shenzhen -0,97%, ChiNext -1,21%)
• A-shares chips de almacenamiento caen con fuerza (Baiwei Storage -15%, Damingli/DeepTech/Leanjing Micro con tope a la baja)

Juicio de impacto: CPI+PPI enfriados impulsan el alza general de acciones en EE. UU., pero la caída brutal del sector de chips de almacenamiento merece alerta: podría reflejar preocupación de que el ciclo de inversión en hardware de IA haya tocado techo. El mercado cripto y las acciones tecnológicas están correlacionadas; la debilidad de los valores de almacenamiento podría contagiar el sentimiento hacia BTC.

9. 🟡 Medio | Ley CLARITY audiencias en Nueva York 7/17: reunión de emergencia en la Casa Blanca resuelve estancamiento de cláusulas éticas; Trump presiona al Senado

Hora: 15–16 de julio

Avances de la Ley CLARITY:

• El Comité de Servicios Financieros de la Cámara realizará una “audiencia local” en Nueva York el 17 de julio
• Objetivo: impulsar la votación de Cloture en el Senado antes del receso del Congreso el 7 de agosto
• Se la llama “la semana clave que decidirá el destino de la cripto en 2026”

Reunión de emergencia en la Casa Blanca (15 de julio):

• Funcionarios de la Casa Blanca celebran una reunión para abordar la más polémica cláusula ética dentro de la Ley CLARITY
• La cláusula exige que los funcionarios del gobierno revelen sus tenencias de activos cripto
• Se considera la “última puerta” antes de aprobar la ley antes del receso de agosto

Presión de Trump:

• El 16 de julio Trump se reúne con senadores y presiona para eliminar la cláusula ética
• Trump y el Senado chocan sobre la Ley CLARITY

Otros movimientos regulatorios:

• FLEOA (Asociación de Oficiales de Aplicación Federal) apoya la Ley CLARITY pero exige ajustar y endurecer reglas sobre DeFi
• La SEC está redactando reglas de “puerto seguro” para DeFi y activos tokenizados
• JPMorgan/Bank of America/Citi/Wells Fargo/HSBC anuncian la creación de un equipo conjunto de ciberseguridad (relacionado con custodia de activos cripto)

Juicio de impacto: Si la Ley CLARITY se aprueba antes del receso de agosto → ofrece claridad regulatoria para la industria cripto (gran noticia positiva). Pero la controversia de la cláusula ética + la presión de Trump aumentan la incertidumbre. La audiencia de Nueva York del 7/17 es un punto clave.

10. 🟡 Medio | PIB China 1er semestre +4,7% y hoy: foco en ventas minoristas de EE. UU. de junio + “datos terroríficos”

Datos de China:

• PIB del 1er semestre de 2026同比 +4,7%, 2.º trimestre +4,3% (trimestral +0,9%)
• Valor agregado de industria por encima del tamaño (junio) +5,3%
• Ingreso disponible per cápita de residentes en el 1er semestre 22.981 yuanes (nominal +5,2%)
• Saldo M2 a fin de junio 356,71 billones de yuanes ( +8%)
• Banco central: intensificar ajuste contracíclico; no juzgar la orientación de la política según una sola operación
• Precio de nuevas viviendas en ciudades de primera línea mes a mes +0,1% (ciudades en alza llegan a 20)

Lo que se sigue hoy:

• 20:30 ventas minoristas EE. UU. junio variación mensual (“datos terroríficos”) — estimado +0,2% mes a mes; ventas minoristas subyacentes estimadas -0,1%
• 20:30 solicitudes iniciales de desempleo
• 20:30 índice manufacturero de la Fed de Filadelfia de julio (estimado 10,3)
• 22:00 NAHB índice de mercado de viviendas, inventarios comerciales de mayo, ventas de acuerdos de viviendas existentes de junio
• 14:00 reunión informativa corporativa Q2 de TSMC

Otras noticias importantes:

• Citi ajusta el precio objetivo de BTC a 12 meses de $112K a $82K (15 de julio)
• Anthropic planea realizar reuniones con inversores para el IPO en las próximas semanas
• Las acciones de SpaceX caen; el mismo día se abre el código de Grok Build
• Medios surcoreanos: viabilidad de que Samsung investigue en secreto y vaya a cotizar en EE. UU.
• Banco central de Canadá mantiene 2,25% sin cambios (sexto mes consecutivo)
• Buffett anuncia que hasta fin de 2034 donará todas las acciones restantes de Berkshire (valor $14.000 millones+ ) a la caridad
• Volkswagen confirma que el número de despidos globales podría llegar a 100.000

Juicio de impacto: PIB de China +4,7% por debajo del objetivo de 5% → podría aumentar el estímulo → favorable para activos de riesgo globales. Si las ventas minoristas de EE. UU. hoy salen más débiles que lo previsto → más enfriamiento de la probabilidad de subidas → favorable para BTC y oro; si superan lo previsto → preocupación por sobrecalentamiento económico → repunte de expectativas de subidas.

🎯 Juicio central

El doble enfriamiento CPI+PPI confirma la tendencia a la baja de la inflación, pero el riesgo geopolítico sigue escalando y compensa

El mercado de hoy muestra el tira y afloja de “enfriamiento de la inflación favorece vs escalada geopolítica perjudica”:

1. Doble golpe de datos de inflación: CPI mes a mes -0,4% (primera caída en seis años) + PPI mes a mes -0,3% (mayor caída en seis años); la probabilidad de subidas en julio pasa de 42%→17%→9% y prácticamente queda fuera. Este es el mejor combo macro a favor de este ciclo.
2. Pero el conflicto entre EE. UU. e Irán escala al momento más peligroso a la vez: 5 días seguidos de ataques + petrolero con misil Hellfire; Trump considera tomar la isla de Khark; amenaza con atacar instalaciones nucleares subterráneas de “Ghawr”. El conflicto pasa de “disputa por el estrecho” a la fase de “amenaza a instalaciones nucleares + toma de terminal petrolera”.
3. Wash “no se siente satisfecho con ningún indicador de inflación”: dos días seguidos de audiencias en el Congreso emiten señales hawkish; no cambiará por el enfriamiento de datos. La probabilidad de subidas en septiembre sigue en 45%. Para BTC, pone un techo alcista.
4. Se confirma un punto de inflexión de demanda estructural, pero con intensidad moderada: ETF de BTC acumula 10 días con entrada neta (se termina la racha de 8 semanas de salidas), pero el tamaño diario $180M vs salidas de junio por $4 mil millones+ aún necesita validación continua.
5. La reforma fiscal cripto de Japón es un beneficio estructural: del 55% al 20% de impuesto + reclasificación a producto financiero, liberando liquidez en el mercado cripto del tercer país con mayor economía del mundo.

Variables clave

• Ventas minoristas EE. UU. junio 20:30 de hoy: estimado +0,2%; si sale más débil → más enfriamiento de expectativas de subidas → favorable para BTC y oro; si sale por encima → resiliencia económica → repunte de la probabilidad de subidas en septiembre
• Audiencia de la Ley CLARITY en Nueva York 7/17: si avanza → gran noticia positiva por claridad regulatoria; si se aplaza → continúa la incertidumbre
• Si se ataca o no la instalación nuclear “Ghawr”: si se ejecuta → Irán responde de forma integral → petróleo a $100+ → se anulan todos los aspectos positivos
• Reunión informativa corporativa de TSMC Q2 (hoy 14:00): termómetro del sector de semiconductores; impacta en acciones tecnológicas y en el sentimiento cripto

Recomendaciones de operación

• BTC: oscilación en el rango $62,500–$68,000. El doble enfriamiento CPI+PPI y los flujos continuos de ETF brindan soporte, pero el riesgo geopolítico + el tono hawkish de Wash son techo. No conviene perseguir compras por encima de $66,000; ante retrocesos cerca de $63,000 se puede intentar una posición larga con tamaño pequeño
• ETH: supera a BTC. La reforma fiscal en Japón es un catalizador + flujos de ETH ETF. Vigilar resistencia en $1,950; si rompe, apuntar a $2,000
• Oro: tira y afloja en $4,000–$4,080. Enfriamiento del PPI es positivo, pero el apetito por riesgo lo comprime. Esperar a que los datos de ventas minoristas indiquen dirección
• Petróleo: cae de $86 a cerca de $80. Si el bloqueo de Ormuz se mantiene → el punto medio del petróleo se sostiene en $80+; si se ataca “Ghawr” → el petróleo podría dispararse a $100+