7🈷️7日 $BTC Análisis integral del mercado

🤯 Aspectos noticiosos:

Las noticias relacionadas con Trump y las criptomonedas dominan el sentimiento: Trump se jacta públicamente de haber ganado miles de millones de dólares con criptos, mientras que muchos pequeños inversores que lo apoyan sufren grandes pérdidas. Aunque esto expone el riesgo de "liquidez de salida", también refuerza la narrativa de la politización y adopción generalizada de las criptomonedas, lo cual es positivo a largo plazo.

Sin grandes cisnes negros macroeconómicos negativos: Las expectativas de inflación respaldan los activos de riesgo, y el mercado se mantiene estable en general. Los datos históricos del 4 de julio muestran que el BTC tiene una estacionalidad ligeramente alcista en julio.

🤯 Aspectos de flujo de fondos:

El flujo de fondos de los ETF ha mejorado notablemente, poniendo fin a la presión de salidas continuas anteriores:

El 1 de julio se registró una salida masiva de un solo día (aproximadamente -$296 millones), pero el 2 de julio hubo un fuerte rebote de +$223.5 millones (FBTC lideró con +$166 millones, ARKB +$91.8 millones), rompiendo la racha de 10 días de salidas.

Datos más recientes del 6 de julio: entrada neta total de aproximadamente +$46.6 millones. Los fondos institucionales pasaron de "sangrar" a estabilizarse/reflujo leve.

Apalancamiento y cadena: El reciente repunte fue impulsado principalmente por la compresión de cortos. En los datos de liquidaciones del 4 al 5 de julio, el 95% fueron liquidaciones de cortos a corto plazo, con órdenes de compra forzadas que elevaron los precios. La tasa de financiamiento era previamente negativa, lo que creó condiciones para la compresión. Después del reinicio del apalancamiento, el sistema está más saludable, pero se necesita un seguimiento de la demanda al contado para confirmar la sostenibilidad.

🤯 Aspectos técnicos:

Ayer mencioné que habría un retroceso en el nivel de una hora, y efectivamente ayer hubo un retroceso que luego se revirtió con las noticias de Trump, recordándoles que la resistencia superior está en 64400. Ayer, después de alcanzar 64400, se produjo un retroceso.

Ahora viene lo importante: realmente hemos llegado a la línea divisoria entre alcistas y bajistas. Hay que prestar atención a si se puede mantener el nivel de 64400. Si no se mantiene, hay que tener en cuenta el riesgo de divergencia bajista en el nivel de cuatro horas. Sin embargo, todos los retrocesos actuales son correcciones de menor nivel; desde la perspectiva diaria, aún no se puede determinar que haya alcanzado el tope.

En resumen, en el día hay que vigilar los riesgos en los niveles de 15 minutos y una hora. En esta posición, incluso si se eleva más, el riesgo es mayor que la oportunidad. Hacia abajo, hay que observar los soportes en 62700 y 61800, y las resistencias en 64300-65300.