Acabo de ver un marco macro de temporización muy interesante y quería compartirlo.

La mayoría de los inversores minoristas simplemente compran, mantienen y rezan para que no caigan un 50%. Pero los inversores institucionales juegan con una lógica completamente diferente: ponen la preservación del capital en primer lugar, y esa es la clave para sobrevivir a largo plazo.

Este modelo de temporización Fabian lo he estado siguiendo, y es tan simple que no puede ser más. Solo se enfoca en el S&P 500, el Promedio Industrial Dow Jones y el índice de servicios públicos del Dow, con solo dos reglas: cuando los tres índices están por encima de su media móvil de 42 semanas, entran en posición; cuando dos o más caen por debajo de la media, cierran y vuelven a mantener efectivo. Es así de simple, pero los resultados son sorprendentes.

¿Qué dicen los datos? Desde 1993 hasta ahora, el S&P 500 ha experimentado una caída severa del -56.78%. Pero con esta estrategia de temporización Alpha, la mayor caída se controló en -28.05%, casi la mitad. En 33 años, solo se hicieron 36 operaciones, con una tasa de éxito del 50%, pero el factor de ganancia alcanzó 5.720. ¿Y qué es lo clave? La caída promedio fue solo -8.61%, y el índice Ulcer fue de solo 11.75, lo que significa que realmente puedes dormir tranquilo, en lugar de estar preocupado todos los días.

¿Y cómo está el entorno actual? Los tres principales índices están firmemente por encima de su línea de tendencia de 42 semanas, lo cual es una señal de soporte estructural, y la preferencia por el riesgo es clara. Mientras esta estructura no se rompa, la tendencia mecánica será tu aliada. La media móvil ahora es un trampolín, no un techo.

El problema es que mucha gente mantiene posiciones de forma obstinada, y solo reaccionan cuando el entorno macro cambia. Debes entender que cada ciclo económico sale de un pozo del -50%, y no puede acumular riqueza intergeneracional. Gestionar el riesgo y seguir las señales es la forma de sobrevivir a largo plazo.

Recientemente también he estado usando este marco para evaluar el ritmo del mercado, y siento que es mucho más confiable que solo mirar los aspectos técnicos. Si te interesa, puedes investigar esta lógica de temporización por ti mismo; es muy útil para entender los puntos de inflexión macroeconómicos.