Acabo de enterarme de algo interesante que está sucediendo con FedNow y que podría transformar la forma en que funcionan los pagos a nivel mundial. La Fed básicamente está avanzando para permitir intermediarios en su sistema de pagos instantáneos, lo cual es un cambio bastante importante respecto a cómo empezaron.

Aquí tienes el contexto: FedNow se lanzó en 2023 como un sistema de pagos instantáneos 24/7, pero estaba limitado solo a operaciones domésticas en EE. UU. Solo dos bancos además de la Fed, eso era todo. Sin alcance internacional. Pero ahora están considerando enmendar la Regulación J para abrir esto, y honestamente, es un movimiento inteligente.

La propuesta permitiría que FedNow se integre con bancos corresponsales para la parte internacional de las transacciones. Esencialmente, podrías usar bancos intermediarios en la cadena de pagos transfronterizos en lugar de estar atado solo a transferencias Fed a Fed. Esto no es revolucionario — Fedwire ya hace esto desde hace décadas — pero para FedNow es un territorio nuevo.

Lo interesante es que no están cambiando fundamentalmente cómo funciona el sistema a nivel doméstico. Es más, se trata de añadir flexibilidad en los márgenes. La lógica central de liquidación permanece igual, la base de participantes no se expande, y desde una perspectiva de cumplimiento, dicen que esto no introduce riesgos importantes nuevos relacionados con lavado de dinero o sanciones. También están aclarando las reglas de notificación para que los bancos no sean bombardeados con alertas.

¿Y el cronograma? Todavía está en el aire. Actualmente estamos en modo consulta pública — los participantes del mercado tienen 60 días para enviar comentarios, luego la Fed revisa todo y posiblemente hace revisiones. La aprobación final probablemente no suceda hasta varios meses después.

Lo que hace esto relevante es el contexto más amplio. En 2024, más de la mitad de las empresas en EE. UU. ya usaban RTP y FedNow para pagos digitales. Si logran expandirse con éxito a la infraestructura de pagos transfronterizos, estaríamos ante una evolución bastante significativa en cómo se mueve el dinero internacionalmente. Las implicaciones para fintech y redes de pago podrían ser bastante sustanciales si esto se aprueba.

Vale la pena seguirlo de cerca a medida que avanza durante el período de comentarios.