Recientemente, al organizar mis notas de trading, me di cuenta de que muchas personas todavía tienen dudas sobre el indicador de la tasa de desviación, en realidad su concepto no es tan complicado. En pocas palabras, la tasa de desviación es una herramienta para ver qué tan lejos está el precio respecto a la media móvil, y cómo interpretarla tiene una lógica central: el precio finalmente volverá a su costo promedio.

Primero, la parte más básica. La media móvil es el precio promedio de un período pasado, y cuando el precio se aleja mucho de la media móvil, generalmente el mercado está en un estado extremo. La fórmula para calcular la tasa de desviación es (precio de cierre del día menos la media móvil de N días) dividido por la media móvil de N días y luego multiplicado por 100%. Un resultado positivo se llama desviación positiva (prima), y un resultado negativo es desviación negativa (descuento).

¿Cómo interpretar este indicador? La línea cero es el punto de referencia. Cuando la tasa de desviación es igual a cero, el precio está justo en la media móvil. Si es mayor que cero, indica que el mercado está fuerte; si es menor que cero, indica debilidad. Pero aquí hay un punto clave: una desviación positiva no necesariamente significa que el precio caerá, y una desviación negativa no necesariamente significa que subirá. La clave está en la magnitud de la desviación. Una desviación positiva moderada indica que los compradores están en control, pero una desviación positiva extrema puede señalar sobrecompra; una desviación negativa moderada indica que los vendedores dominan, pero una desviación negativa extrema suele ser una señal de sobreventa, lo que podría dar lugar a una rebote.

¿Y cuál es el valor extremo? No hay una respuesta estándar, depende de las características del mercado. Por ejemplo, para la desviación de 15 días, el S&P 500 suele considerarse extremo en torno al 3-5% positivo o negativo. En Bitcoin, debido a su alta volatilidad, generalmente se considera extremo en torno al 8-10%. Pero lo importante es hacer pruebas propias, ya que los valores extremos de Bitcoin y Ethereum también difieren, por lo que siempre debes probar en los activos en los que operas.

¿Cómo uso la tasa de desviación en la práctica? Normalmente la combino con patrones de reversión en las velas. Cuando la tasa de desviación se aleja mucho de los valores extremos y aparece una sombra inferior, es un buen punto para entrar en varias fases. Otra técnica avanzada se llama divergencia, que puede ser de dos tipos: divergencia en la parte superior y en la parte inferior. La divergencia en la parte superior ocurre cuando el precio alcanza un nuevo máximo pero la tasa de desviación no, lo que indica una pérdida de impulso; la divergencia en la parte inferior sucede cuando el precio alcanza un nuevo mínimo sin que la tasa de desviación también lo haga, lo que suele ser una señal de rebote en la parte baja.

La configuración de parámetros también es muy importante. Los traders a corto plazo pueden usar medias móviles de 5 o 10 días para captar las fluctuaciones diarias; los traders de swing pueden usar la media móvil de 20 días para determinar tendencias a mediano plazo; los inversores a largo plazo usan la de 60 días para observar ciclos mayores de sobrecompra y sobreventa. Los softwares por defecto suelen usar 6, 12 o 24 días, pero en la práctica es mejor ajustarlos según los parámetros más utilizados en el mercado.

Por último, un recordatorio muy importante: no tomes decisiones solo basándote en la tasa de desviación. Su esencia es decirte que el precio se ha alejado demasiado de la media, y puede volver, pero en una tendencia fuerte, el precio puede seguir alejándose. La forma más correcta de interpretar la tasa de desviación es considerarla como una señal de advertencia, y combinarla con otros indicadores o comportamientos del precio. Por ejemplo, cuando el RSI entra en zona de sobreventa y la tasa de desviación también está en un valor extremo negativo, entonces sí puedes considerar una posición a largo plazo en spot. Los indicadores son solo una ayuda; la tendencia es la clave. Si recuerdas esto, no te dejarás engañar por los indicadores.