ÚLTIMA HORA: Una actualización de Google y una guerra petrolera acabaron de borrar $450 mil millones de dólares de las acciones de memoria.

Toda la historia de crecimiento de Samsung, SK Hynix, Micron y Sandisk se basaba en una sola suposición: que la demanda de memoria para IA seguiría creciendo para siempre.

Todos los analistas tenían calificaciones de compra. Cada fábrica tenía pedidos hasta 2026 y más allá. Se suponía que el superciclo de la memoria sería imparable.

Luego, Google lanzó TurboQuant, un algoritmo que reduce en 6 veces la cantidad de memoria que necesitan los modelos de IA para funcionar. Los inversores comenzaron a valorar inmediatamente la pregunta que nadie en la industria de la memoria quiere responder: si la IA necesita 6 veces menos memoria, ¿por qué alguien necesita seguir comprando más chips?

Y antes de que el sector pudiera recuperarse, la guerra en Irán lo empeoró.

Samsung y SK Hynix fabrican la mayoría de los chips de memoria del mundo en Corea del Sur. Corea del Sur obtiene el 81% de su energía total de combustibles fósiles importados.

El cierre del Estrecho de Ormuz provocó un aumento en los costos de energía, afectando directamente los costos operativos de las fábricas y comprimiendo los márgenes que hacían que estas acciones valieran la pena en primer lugar.

Y causó uno de los mayores desplomes en las acciones de memoria.

- Micron cayó un 30%, borrando $172 mil millones
- Sandisk cayó un 25%, borrando $20 mil millones
- Samsung cayó un 18%, borrando $168 mil millones
- SK Hynix cayó un 18%, borrando $87 mil millones