Encuesta: El 73% de los estadounidenses recurren a las criptomonedas y activos especulativos por desesperación financiera

Una nueva encuesta de Northwestern Mutual revela que el 73 por ciento de los estadounidenses que usan o consideran activos especulativos como criptomonedas, mercados de predicción y apuestas deportivas dicen hacerlo porque sienten que están en desventaja financiera.

El estudio de Planificación y Progreso 2026, realizado en enero entre 4,375 adultos en EE. UU., destaca una creciente sensación de “nihilismo financiero” entre las generaciones más jóvenes, con el 80 por ciento de la Generación Z y los Millennials que se sienten en desventaja creyendo que las inversiones de alto riesgo ofrecen un camino más rápido hacia sus metas que los métodos tradicionales.

Contexto económico y presión por el costo de vida

Presiones financieras persistentes

(Fuente: Northwestern Mutual) Mientras que la inflación general se ha enfriado al 2.4 por ciento en enero de 2026 y los ingresos promedio por hora reales aumentaron un 1.2 por ciento en el año, los hogares siguen enfrentando una tensión financiera aguda por los gastos cotidianos. Una encuesta de febrero encontró que el 87 por ciento de los estadounidenses cree que EE. UU. está en una crisis de costo de vida, y más de la mitad tiene dificultades para pagar a tiempo gastos como el alquiler y el 50 por ciento no puede permitirse necesidades básicas como alimentos.

Crisis de asequibilidad de la vivienda

La vivienda sigue siendo un punto crítico de presión. El alquiler típico en EE. UU. en febrero fue de $1,895, un aumento cercano al 2 por ciento anual, y dos de cada tres inquilinos no creen que puedan comprar la casa que desean en un futuro cercano. Los datos muestran que casi el 70 por ciento de los inquilinos se vieron obligados a mudarse en los últimos dos años debido a los aumentos en los costos de vivienda, y el 75 por ciento dice que los costos de vivienda jugaron un papel en la acumulación de la deuda que los llevó a buscar ayuda.

Aumento de las cargas de deuda

La deuda de los consumidores continúa en aumento. Datos de la Reserva Federal muestran que los saldos de tarjetas de crédito alcanzaron $1.28 billones a finales de 2025, un aumento de $44 mil millones en un solo trimestre, con tasas de interés que permanecen por encima del 20 por ciento. La familia estadounidense promedio tiene más de $268,060 en deuda hipotecaria y aproximadamente $6,523 en deuda de tarjetas de crédito, mientras que los costos esenciales han aumentado entre un 20 y un 25 por ciento en cuatro años, sin que los ingresos hayan seguido el mismo ritmo.

Ansiedad financiera y división generacional

Brecha de confianza en la jubilación

Los estadounidenses creen que necesitarán $1.26 millones para jubilarse cómodamente, pero el 70 por ciento tiene deudas personales que promedian $21,500, siendo las tarjetas de crédito la principal fuente. Casi la mitad admite no entender cómo los impuestos podrían afectar su jubilación y no han considerado los impuestos en su planificación financiera.

Gran apetito de riesgo de la Generación Z

El estudio de Northwestern Mutual encontró que entre los encuestados de la Generación Z que sienten que están en desventaja financiera, casi un tercio ya invierte o está considerando mercados de predicción o apuestas deportivas. El porcentaje de adultos que creen que poseer una vivienda es financieramente asequible aumentó al 54 por ciento en 2026, desde el 42 por ciento en 2025, en parte impulsado por la planificación de ayuda de los padres: casi las tres cuartas partes de los padres con hijos en casa han pensado o comenzado a planificar financieramente para ayudar a sus hijos a comprar una vivienda.

Perspectivas de expertos de la industria

“Nihilismo financiero” como respuesta racional

John Roberts, director de campo de Northwestern Mutual, describió el fenómeno: “Entre un segmento de quienes se sienten financieramente inseguros, se está instaurando un sentido de nihilismo financiero. Básicamente están diciendo que no han ahorrado lo suficiente y no están obteniendo los rendimientos que desean en una cartera enfocada en el largo plazo, así que lo mejor es arriesgarse al máximo.”

David Pakman, socio gerente de CoinFund, en su intervención en Consensus Hong Kong, enmarcó este comportamiento como “nihilismo económico”, una respuesta calculada a las barreras estructurales en la construcción de riqueza. Señaló que los costos de vivienda han cambiado drásticamente: para la Generación X y los Boomers, el costo promedio de una vivienda era unas 4.5 veces el salario anual; para la Generación Z, es más cercano a 7.5 veces, lo que prácticamente excluye a los jóvenes del mercado inmobiliario.

“Se está volviendo realmente racional pensar que si las formas tradicionales de crear riqueza a largo plazo están cerradas para ti, una pequeña posibilidad de obtener un gran retorno supera la casi certeza de una disminución lenta,” dijo Pakman.

Preocupaciones sobre la asimetría de información

Roberts también destacó los riesgos en los mercados de predicción: “Sin duda hay asimetría en los mercados de predicción, no puedes probarlo, pero está ahí, y para mí esa es una gran diferencia entre valores regulados y apuestas.” El estudio encontró que las mujeres tienen la mitad de probabilidades que los hombres de usar activos especulativos.

Escepticismo de los asesores

El CEO de Schwab, Rick Wurster, expresó preocupaciones sobre la superposición entre el juego y la inversión: “Espero que, como industria, podamos contarles a los clientes la diferencia entre apostar y invertir.” Señaló que las apuestas deportivas constituyen el 95 por ciento del volumen de los mercados de predicción y deberían mantenerse en plataformas de apuestas, aunque los verdaderos mercados de predicción basados en indicadores económicos podrían, eventualmente, tener sentido dentro de las carteras de inversión.

Preguntas frecuentes: estadounidenses que recurren a las criptomonedas y activos especulativos

Q: ¿Qué porcentaje de estadounidenses siente que está en desventaja financiera y recurre a activos especulativos?

A: Según el estudio de Northwestern Mutual, el 73 por ciento de los estadounidenses que usan o consideran activos especulativos como criptomonedas, mercados de predicción y apuestas deportivas dicen hacerlo porque sienten que están en desventaja financiera. Entre los de la Generación Z y Millennials en ese grupo, el 80 por ciento cree que las inversiones de alto riesgo ofrecen un camino más rápido hacia sus metas que los métodos tradicionales.

Q: ¿Qué factores económicos están impulsando esta tendencia?

A: Las presiones persistentes por el costo de vida incluyen costos de vivienda que obligan a casi el 70 por ciento de los inquilinos a mudarse, deuda de tarjetas de crédito que alcanza $1.28 billones con tasas de interés superiores al 20 por ciento, y costos esenciales que han aumentado entre un 20 y un 25 por ciento en cuatro años, mientras los ingresos se estancan. Dos de cada tres inquilinos no creen que puedan permitirse comprar una vivienda.

Q: ¿Qué es el “nihilismo financiero” y cómo se relaciona con las criptomonedas?

A: El nihilismo financiero se refiere a la creencia de que los métodos tradicionales para crear riqueza ya no funcionan lo suficientemente rápido para las personas comunes. Los expertos de la industria lo describen como una respuesta racional a las barreras estructurales: cuando caminos convencionales como ser propietario de una vivienda están cerrados, las generaciones más jóvenes recurren a activos de alto riesgo como las criptomonedas como una “estrategia de recuperación” en lugar de un juego irresponsable.

Q: ¿Cómo ven los líderes de la industria los mercados de predicción en comparación con la inversión tradicional?

A: Los ejecutivos expresan cautela. El CEO de Schwab distingue entre el juego —que constituye el 95 por ciento del volumen de los mercados de predicción— y los verdaderos mercados de predicción para indicadores económicos. Northwestern Mutual advierte sobre la asimetría de información, señalando que las mujeres tienen la mitad de probabilidades que los hombres de participar, lo que sugiere diferencias en la percepción del riesgo.