Resumen
- La demanda de trading de los usuarios está evolucionando de un enfoque exclusivo en criptomonedas hacia estrategias macro de múltiples activos; TradFi aporta a las CEX ciclos de trading más prolongados, mayor retención de capital y mejores capacidades de cobertura.
- Gate TradFi emplea el sistema de trading MT5 para admitir CFD de activos tradicionales, abarcando metales preciosos, CFD de acciones, índices, forex y materias primas. Permite operar sobre los movimientos de precios sin necesidad de poseer el activo, sin vencimiento ni liquidación física.
- Gate TradFi utiliza USDx como unidad de contabilidad y visualización, respaldada 1:1 por USDT, permitiendo a los usuarios participar en trading TradFi dentro de un entorno familiar y sin conversiones manuales.
I. Contexto: TradFi es la próxima curva de crecimiento para las CEX
En los últimos dos años, la demanda de trading de los usuarios ha pasado de centrarse únicamente en criptomonedas a una asignación macro de múltiples activos. Esto se debe a que no todas las oportunidades de alta certeza se encuentran en el mercado de criptomonedas. La volatilidad en forex, índices bursátiles, oro, petróleo y acciones tecnológicas suele ofrecer señales de trading y herramientas de cobertura más directas en los cambios de apetito de riesgo global.
Para las CEX, incorporar trading multi-activo de TradFi va más allá de añadir nuevas categorías. También implica:
- Extender el ciclo de vida del trading del usuario: Cuando el mercado de criptomonedas entra en una fase de baja volatilidad o termina una tendencia alcista, los activos macro pueden seguir ofreciendo temáticas relevantes (como el ciclo del dólar estadounidense, demanda de refugio, rotación sectorial), evitando una caída brusca en la actividad de la plataforma.
- Mejorar la eficiencia del capital y la fidelización de usuarios: El cambio fluido entre mercados con una sola cuenta reduce significativamente los costes de apertura, depósito y aprendizaje de nuevos sistemas, permitiendo que el capital permanezca más tiempo en la plataforma.
- Desbloquear verdaderas capacidades de cobertura: Los usuarios pueden evolucionar su gestión de posiciones desde apuestas direccionales puras hacia configuraciones de cartera con perspectiva macro, aumentando notablemente la madurez en el trading.
Ante este escenario, Gate ha lanzado el portal de trading multi-activo Gate TradFi, que destaca las ventajas clave de cuenta unificada, acceso integral y visión consolidada de activos, informes y control de riesgos, satisfaciendo las necesidades tanto de los usuarios como de la plataforma.
II. Descripción del producto: ¿Qué se opera en Gate TradFi?
2.1 Contratos TradFi = CFD sobre activos tradicionales
Gate TradFi abarca oro, forex, índices, materias primas y acciones estadounidenses populares. Los contratos TradFi son derivados CFD de estos activos, lo que significa que los usuarios operan sobre movimientos de precios y no sobre los activos subyacentes. No tienen fecha de vencimiento ni requieren liquidación física.
2.2 Contabilidad USDx, respaldada 1:1 por USDT
En Gate TradFi, los saldos de los activos se muestran mediante una unidad interna de cuenta denominada USDx, vinculada 1:1 a activos denominados en USDT. USDx no es una moneda fiduciaria ni una criptomoneda; se utiliza únicamente para fines contables y de visualización. Los activos subyacentes están completamente respaldados por USDT. No se requiere conversión manual ni existen tarifas de cambio ni cargos de custodia adicionales.
Este diseño ofrece ventajas prácticas. Los usuarios de criptomonedas pueden continuar operando en el sistema basado en USDT que ya conocen. Para la plataforma, integrar las unidades de liquidación y la lógica de evaluación de riesgos de TradFi como módulos internos bajo un marco regulado y controlado en riesgos ayuda a reducir la fricción del producto de forma efectiva.
2.3 Integración MT5: Llevar un sistema profesional de trading a Gate
Gate TradFi utiliza MT5 como sistema central de trading. Esto permite una conexión fluida entre la experiencia integral de la app de Gate y el flujo de trabajo estándar de los traders profesionales. Gate TradFi ofrece servicios de trading a través de MT5 y sincroniza datos de cuenta y registros de operaciones entre la app de Gate y el cliente MT5. Los usuarios pueden alternar entre activos y entornos de trading dentro de Gate, y también usar la interfaz profesional de MT5 para colocar órdenes, monitorizar mercados y analizar operaciones.
2.4 Pool de activos TradFi
La oferta de CFD de Gate TradFi incluye cinco categorías principales: metales preciosos, CFD de acciones, índices, forex y materias primas.
- Metales preciosos: Centrado en las fluctuaciones de precios de oro (XAU), plata (XAG) y platino (XPT)
- CFD de acciones: Incluye más de 70 acciones populares
- Índices: Trading y cobertura basados en los precios de más de 15 índices principales
- Forex: Trading de precios para más de 45 pares de divisas principales
- Materias primas: Incluye trading y cobertura macro para petróleo crudo y otras materias primas relevantes
III. Mecanismo de trading: diferencias respecto a los contratos perpetuos
Gate TradFi se diferencia significativamente de los contratos perpetuos estándar en varios aspectos clave: horarios de trading, apalancamiento, margen y cobertura, así como en la ejecución y el cálculo de beneficios y pérdidas.
3.1 Tarifas y costes
En términos sencillos, el coste de operar en Gate TradFi = spread + tarifa + tarifa overnight.
- Spread: Es la diferencia entre el precio de compra y el de venta. Refleja tanto los costes de la plataforma como los de liquidez, y afecta al cálculo del valor neto de posiciones cubiertas con el mismo tamaño de lote.
- Tarifa: Varía según el tipo de activo. Gate TradFi emplea estructuras de tarifas diferentes para metales preciosos, CFD de acciones estadounidenses, índices, forex y materias primas. La tarifa se presenta como "por lote" o "por lado por lote", facilitando la imputación de costes en las estrategias. Los usuarios VIP 5 de Gate y superiores disfrutan de tarifas TradFi más bajas, lo que supone una ventaja directa para estrategias de alta frecuencia o gran capital.
- Tarifa overnight: Normalmente se aplica al mantener posiciones abiertas tras el cierre del mercado. Los miércoles se cobra una tarifa overnight triple para cubrir los costes de mantener posiciones durante el fin de semana, en línea con las prácticas estándar del mercado de CFD.
Gate ha divulgado de forma clara los componentes de coste más fácilmente pasados por alto pero con mayor impacto a largo plazo en TradFi—spread, tarifa overnight y tarifa—mediante documentación formalizada. Esto reduce la asimetría de información para los usuarios al pasar de la simulación de estrategias al trading real.
3.2 Control de riesgos y liquidación
Gate TradFi describe claramente su proceso de liquidación. Cuando el ratio de margen cae al umbral o por debajo (50 %), se activa la liquidación forzosa. El sistema irá cerrando posiciones de manera gradual, priorizando la de mayor pérdida no realizada y cancelando las órdenes abiertas relacionadas durante el proceso para liberar margen.
IV. Escenarios estratégicos: casos de uso comunes de TradFi para traders de criptomonedas
Estos son ejemplos prácticos de transición estratégica desde la perspectiva de un usuario cripto:
- Cobertura ante cambios en el apetito de riesgo: Cuando el mercado pasa de riesgo-on a riesgo-off, activos como oro, índices o instrumentos ligados al USD tienden a reflejar mejor el sentimiento macro. TradFi permite cubrirse directamente en Gate sin necesidad de acudir a otras plataformas.
- Rotación multi-activo con una sola cuenta: Opera criptomonedas en periodos de alta volatilidad. Durante semanas de eventos macro (por ejemplo, decisiones de tipos, datos de inflación, nóminas no agrícolas), cambia a forex o índices. Así, los usuarios pueden rotar entre oportunidades dentro de la cuenta de Gate, sin cambiar de plataforma.
- Costes transparentes y estrategias replicables: Gate TradFi ofrece spreads, tarifas y tarifas overnight claros. Esto permite valorar los periodos de tenencia y la eficiencia del capital como un trader cuantitativo, y no solo con apuestas direccionales.
V. Comparación con enfoques TradFi habituales en el sector
En el sector, la convergencia entre cripto y TradFi sigue generalmente dos caminos principales:
- Acciones tokenizadas: Utilizan tokens on-chain para reflejar precios de acciones, destacando la propiedad fraccionada, la componibilidad on-chain y una experiencia de trading más flexible. Sin embargo, estos productos suelen diferir de las acciones reales en cuanto a derechos legales y de propiedad. Los reguladores y bolsas han advertido reiteradamente al mercado sobre equipararlas a derechos de accionista, para evitar malentendidos.
- CFD sobre acciones, forex o metales preciosos: Son esencialmente derivados que se operan sobre diferencias de precio, sin necesidad de poseer ni liquidar el activo subyacente. El foco está en la eficiencia del capital y en la utilidad de las herramientas de trading.
Gate TradFi sigue el segundo camino, adoptando un modelo de trading profesional. Los contratos TradFi son CFD basados en activos subyacentes como metales preciosos, forex, índices, materias primas y acciones estadounidenses. USDx se utiliza como unidad de visualización de margen, vinculada 1:1 a USDT. La experiencia de trading se ofrece a través del sistema MT5.
A su vez, Gate TradFi proporciona un conjunto reutilizable de reglas para control de riesgos y transparencia de costes, como el nivel de stop-out al 50 % para liquidación forzosa, estructuras de tarifas y tarifas overnight definidas, y un modelo de tarifas VIP escalonado.
En conjunto, Gate TradFi sigue una vía más tradicional basada en MT5 y CFD. No solo ofrece trading sobre precios de instrumentos TradFi, sino que además integra MT5 con su sistema de cuentas, convirtiendo el trading multi-activo en una capacidad profesional sostenible y reutilizable. En cambio, otras implementaciones TradFi suelen limitarse a añadir unos pocos activos TradFi al marco de contratos perpetuos, ofreciendo exposición a precios pero apoyándose aún en mecanismos de derivados cripto como tasas de financiación, precios de referencia y trading 24/7. La verdadera diferencia no es si se incluyen activos TradFi, sino si se ha implementado un sistema y reglas de trading TradFi genuinos. Desde esta perspectiva, Gate TradFi se asemeja más a una mesa de trading macro dentro de una CEX.
VI. Conclusión
En esencia, el valor de TradFi para las CEX reside en guiar a los usuarios desde el trading exclusivo de criptomonedas hacia el trading macro de ciclos más largos. Incluso cuando los mercados cripto se debilitan o carecen de temáticas claras, TradFi ofrece volatilidad operable y exposición al riesgo gestionable.
Gate TradFi ha materializado esta visión como infraestructura a largo plazo a nivel de cuenta. Incluye un punto de entrada multi-activo bajo una sola cuenta, contabilidad USDx dentro del marco USDT, un flujo de trabajo profesional de trading vía MT5 y reglas transparentes sobre costes y gestión de riesgos. Así, los usuarios pueden operar macro sin salir de Gate y transformar la migración de estrategias de prueba y error en reutilización basada en reglas. En este sentido, Gate TradFi actúa como una infraestructura macro de trading fundamental integrada en el sistema de cuentas de Gate, cubriendo las oportunidades actuales y ampliando el ciclo de vida del usuario hacia el futuro.
Gate Research es una plataforma integral de investigación sobre blockchain y criptomonedas que ofrece contenido especializado, incluyendo análisis técnico, perspectivas de mercado, investigación sectorial, previsión de tendencias y análisis de políticas macroeconómicas.
Aviso legal
Invertir en mercados de criptomonedas implica un alto riesgo. Se recomienda a los usuarios realizar su propia investigación y comprender plenamente la naturaleza de los activos y productos antes de tomar cualquier decisión de inversión. Gate no se hace responsable de las pérdidas o daños derivados de tales decisiones.
