7 acciones extranjeras líderes vinculadas a criptomonedas que puedes adquirir mediante broker nacionales

¿Qué son las acciones relacionadas con las criptomonedas?

Las acciones relacionadas con las criptomonedas son participaciones de empresas que operan negocios directamente vinculados a los mercados de activos cripto, como Bitcoin y Ethereum. Estas compañías abarcan sectores como trading, minería, custodia y servicios de pago, y el precio de sus acciones suele experimentar una volatilidad significativa junto al crecimiento del mercado cripto.

En los últimos años, con la expansión del mercado de activos cripto, también han aumentado las oportunidades de inversión en compañías relacionadas. Muchas de estas empresas cotizan en bolsas de Estados Unidos, lo que permite a los inversores acceder a ellas fácilmente mediante firmas de valores nacionales.

Tipos principales de empresas y modelos de negocio

Existen varios tipos de acciones vinculadas a las criptomonedas, cada una con su propio modelo de negocio. Comprenderlos puede ayudarte a definir tu estrategia de inversión.

• Empresas de intercambio de activos cripto – Gestionan plataformas de trading y generan ingresos principalmente mediante tarifas de transacción. Los ingresos suelen aumentar conforme crece el volumen de trading.
• Empresas de minería – Validan transacciones en redes blockchain para obtener recompensas en activos cripto. Sus ganancias dependen en gran medida de los costes eléctricos y de capital, además de las variaciones en el precio de los activos cripto.
• Grandes tenedores de activos cripto – Mantienen importantes reservas de activos cripto como patrimonio empresarial y buscan rentabilidad por revalorización. Funcionan de manera similar a ETF cripto indirectos, permitiendo a los inversores acceder al mercado mediante la compra de acciones.
• Empresas de pago y fintech – Ofrecen servicios de trading y pago con criptomonedas, aprovechando amplias bases de usuarios para generar ingresos. Integrando finanzas tradicionales y activos cripto, se expanden hacia nuevos mercados.
• Empresas de semiconductores y hardware – Fabrican y venden GPU y chips ASIC de alto rendimiento para la minería. Las ventas de hardware tienden a aumentar cuando crece la demanda del mercado de activos cripto.
• Empresas de stablecoin – Emiten y gestionan stablecoins vinculadas a monedas fiduciarias como el dólar estadounidense. Gracias a sus precios estables, estas monedas se utilizan ampliamente para pagos y como reserva de valor en el mercado cripto.

Ventajas y riesgos de invertir en compañías extranjeras vinculadas a las criptomonedas

Invertir en compañías extranjeras vinculadas a las criptomonedas ofrece ventajas notables, pero también implica riesgos que requieren un análisis cuidadoso y adaptación a tu perfil de riesgo.

Ventajas de la inversión

• Exposición indirecta a activos cripto – En vez de gestionar billeteras o afrontar riesgos de hackeo, los inversores pueden acceder al crecimiento del mercado a través de acciones, reduciendo la barrera técnica de entrada.
• Trading en mercados regulados – El mercado de acciones estadounidense cumple estrictos requisitos de la SEC, garantizando protección al inversor y reportes corporativos transparentes para decisiones más informadas.
• Umbral de entrada relativamente bajo – Muchas acciones cotizan entre decenas y cientos de dólares por acción, lo que facilita la flexibilidad presupuestaria, la diversificación y la gestión del riesgo.
• Alta liquidez – Estados Unidos, como el mayor mercado mundial, ofrece alta liquidez y permite a los inversores comprar, vender y acceder a fondos rápidamente.

Riesgos y consideraciones de la inversión

• Alta volatilidad – Los mercados de activos cripto son muy volátiles y las acciones relacionadas suelen replicar estos movimientos. El potencial de ganancias a corto plazo es elevado, pero también el riesgo de pérdida, por lo que se requiere una evaluación prudente.
• Riesgo regulatorio – El marco legal de los activos cripto está en evolución. Una mayor regulación puede afectar los modelos de ingresos de las empresas. Las plataformas de intercambio y emisores de stablecoin son especialmente sensibles a los cambios normativos, por lo que es fundamental seguir las tendencias legislativas.
• Riesgo cambiario – Las acciones extranjeras están denominadas en dólares, así que las variaciones del tipo de cambio pueden afectar los rendimientos. Las ganancias en dólares pueden reducirse si el yen se aprecia al convertirlas.
• Riesgos específicos de la empresa – Para los mineros, los riesgos incluyen los costes energéticos y la adquisición de equipos; para las empresas de pago, la competencia intensificada. Es esencial investigar a fondo las operaciones y las finanzas de cada empresa.
• Madurez del mercado – El mercado de activos cripto está en desarrollo y futuros cambios tecnológicos o ambientales podrían alterar significativamente la competitividad de las empresas.

Siete acciones internacionales relevantes vinculadas a las criptomonedas

A continuación se presentan siete acciones internacionales de gran perfil vinculadas a las criptomonedas, disponibles a través de firmas de valores nacionales. Cada revisión detalla el negocio de la empresa, tendencias de desempeño y puntos clave de inversión.

1. Circle – Emisor de stablecoin USDC

Circle es el emisor de la stablecoin USD Coin (USDC), vinculada al dólar estadounidense. Actualmente cotiza en la NYSE y es el segundo mayor emisor de stablecoins del mundo por capitalización de mercado.

Modelo de negocio y fuentes de ingresos

El principal ingreso de Circle proviene de los intereses generados por las reservas depositadas para la emisión de USDC. Con la subida de los tipos de interés, esto se ha convertido en el principal motor de ingresos, alcanzando varios miles de millones de dólares al año. Gracias a la vinculación 1:1 con la moneda fiduciaria, la volatilidad de precios es baja y el modelo de negocio es estable.

Desarrollos clave y entorno regulatorio

El precio de las acciones de Circle se disparó el día de su cotización, reflejando una fuerte expectativa del mercado. Se espera que la regulación sobre stablecoins en el Congreso de EE. UU. clarifique el entorno legal, impulse alianzas con instituciones financieras y apoye el crecimiento del mercado. Aunque el cumplimiento normativo puede aumentar los costes a corto plazo, debería reforzar la confianza y favorecer la expansión a largo plazo.

Puntos de inversión y perspectivas

La oferta de USDC ha alcanzado decenas de miles de millones de dólares y se espera que las colaboraciones con grandes plataformas de intercambio aumenten su cuota de mercado. Los ingresos por intereses podrían disminuir si bajan los tipos, y la competencia con Tether (USDT) se intensifica. Circle también se está expandiendo en Europa y stablecoins denominadas en euros, aportando un importante potencial de crecimiento internacional.

2. Major Exchange – Principal plataforma de intercambio cripto en EE. UU.

Esta empresa es una plataforma de intercambio de activos cripto global que atiende tanto a clientes minoristas como institucionales, ofreciendo servicios de trading y custodia. Tras cotizar directamente en NASDAQ, ha ganado notoriedad con el crecimiento del mercado cripto.

Desempeño bursátil y resultados financieros

El precio de las acciones se disparó en su debut debido a las expectativas, pero luego se corrigió por retrocesos del mercado y temores regulatorios. Recientemente, los precios vuelven a subir por la recuperación de los mercados y el optimismo ante posibles aprobaciones de ETF de Bitcoin. La empresa ha retornado a beneficios en los últimos trimestres y las cifras financieras mejoran.

Entorno regulatorio y riesgos empresariales

Persisten las preocupaciones por una mayor regulación de la SEC, aunque la legislación sobre stablecoins es positiva a largo plazo. La dependencia de las tarifas por transacción hace que la empresa sea muy sensible a las condiciones del mercado.

Puntos de inversión y perspectivas

La competencia por tarifas se intensifica, por lo que la diversificación de ingresos es esencial para el crecimiento. La empresa se expande en custodia institucional, staking, mercados NFT y otros. La expansión internacional—especialmente en Europa y Oriente Medio—debería respaldar aún más su crecimiento.

3. MicroStrategy – Principal tenedor público de Bitcoin

MicroStrategy desarrolla software de análisis empresarial, pero es conocida por su gran reserva de Bitcoin. Su estrategia consiste en tratar el Bitcoin como reserva de valor a largo plazo, acumulándolo y manteniéndolo activamente.

Estrategia de tenencia de Bitcoin y tendencias de desempeño

MicroStrategy es uno de los mayores tenedores corporativos de Bitcoin del mundo, con cientos de miles de BTC. El coste de adquisición es inferior al precio de mercado actual, por lo que el desempeño sigue de cerca las variaciones del precio de Bitcoin. Las caídas anteriores provocaron grandes pérdidas por deterioro, pero las recuperaciones posteriores devolvieron la compañía a beneficios. El precio de las acciones tiende a dispararse durante los rallys de Bitcoin.

Desarrollos clave y perspectivas

MicroStrategy sigue recaudando capital mediante emisiones de acciones y bonos para adquirir más Bitcoin. Su negocio de software es pequeño: casi todo el valor corporativo depende de las tenencias de Bitcoin y el sentimiento puede provocar variaciones de precio por encima o debajo del valor de los activos.

Puntos de inversión y riesgos

La perspectiva del precio de Bitcoin es el principal factor de inversión dada la alta correlación. La empresa utiliza apalancamiento, por lo que una fuerte caída de Bitcoin podría desencadenar riesgos financieros. Para inversores que buscan exposición a Bitcoin a largo plazo sin custodia directa, MicroStrategy es un vehículo eficaz.

4. Marathon Digital Holdings – Principal empresa de minería de Bitcoin en EE. UU.

Marathon Digital es una de las mayores empresas de minería de Bitcoin en Estados Unidos, con operaciones a gran escala y eficientes en toda Norteamérica.

Desempeño y tenencias de Bitcoin

La empresa publica resultados de minería mensuales, logrando recientemente cifras récord de producción. Marathon acumula los Bitcoin minados como reservas y es el segundo mayor tenedor corporativo del mundo. Registró pérdidas en caídas anteriores, pero ha mejorado con la recuperación de precios.

Desarrollos clave y estrategia competitiva

Marathon se expande abriendo nuevas instalaciones en varios estados y apuesta por la reducción de costes mediante renovables y pools de minería propios, reforzando su ventaja competitiva.

Puntos de inversión y riesgos

Los ingresos pueden dispararse con la subida de precios de Bitcoin, pero los costes fijos hacen que las pérdidas sean más probables cuando los precios caen. Los inversores deben vigilar el aumento de la dificultad de minería y la reducción de recompensas. Como acción apalancada y de alto riesgo/alta recompensa, Marathon se dirige a perfiles agresivos.

5. Block – Fintech líder impulsando la adopción de Bitcoin

Block (antes Square) es una empresa fintech que ofrece trading de Bitcoin a través de su aplicación Cash App. Promueve activamente la adopción de Bitcoin y el crecimiento del mercado cripto.

Negocios relacionados con Bitcoin

Las ventas de Bitcoin en Cash App han alcanzado niveles récord, generando miles de millones al año. Block también posee miles de BTC, beneficiándose de la apreciación de Bitcoin.

Desarrollo de productos y expansión del ecosistema

El hardware wallet Bitkey de Block está disponible en más de 95 países, ofreciendo almacenamiento seguro. La empresa implementa la Lightning Network y desarrolla Web5 para fomentar la adopción cripto.

Desempeño y perspectivas

Los ingresos han crecido de forma constante y Block cuenta con una sólida base fintech. Los negocios relacionados con Bitcoin ofrecen margen de expansión y se espera que el cross-selling mediante Cash App impulse aún más el crecimiento.

Puntos de inversión

Block ofrece una exposición equilibrada a fintech y mercado cripto. Como los servicios de trading de Bitcoin tienen márgenes bajos, monetizar hardware wallets y redes descentralizadas es el principal reto a futuro.

6. PayPal – Líder global de pagos online entrando en cripto

PayPal es conocido por los pagos online globales y recientemente ha ingresado en el sector cripto, ofreciendo trading de Bitcoin y activos cripto. Su base de usuarios acelera la adopción cripto.

Stablecoin propia PYUSD

PayPal lanzó su stablecoin PayPal USD (PYUSD), vinculada al dólar estadounidense, ofreciendo recompensas anuales de varios puntos porcentuales en EE. UU. y colaborando con grandes plataformas de intercambio. La integración de PYUSD en la red de PayPal aporta comodidad y potencial de crecimiento.

Desempeño y tendencias bursátiles

Los resultados trimestrales recientes superaron las expectativas, con ventas y EPS superiores a lo previsto. La acción ha corregido desde máximos anteriores, pero su ratio P/E es relativamente bajo, lo que sugiere valor.

Puntos de inversión y perspectivas

El negocio principal estable de PayPal y sus operaciones cripto generan sinergias. El éxito de PYUSD podría reforzar su posición en el mercado de stablecoins, aunque la escalabilidad y regulación siguen siendo retos. La acción resulta adecuada para inversores que buscan crecimiento sostenido capturando el potencial cripto.

7. Nvidia – Fabricante de GPU que capitaliza la demanda cripto

Nvidia es el mayor fabricante mundial de GPU, creciendo por la demanda de gaming y IA. La empresa está vinculada al mercado cripto y se benefició de anteriores booms de minería.

Relación con los activos cripto

Los booms cripto previos impulsaron la demanda de GPU y el desempeño de Nvidia. Aunque la demanda bajó tras el paso de Ethereum a PoS, nuevos proyectos podrían renovar el crecimiento.

Desempeño y valoración

El auge de la IA ha elevado la acción de Nvidia por encima del billón de dólares de capitalización. Los ingresos vinculados a cripto son actualmente limitados, pero una demanda renovada podría impulsar el crecimiento futuro.

Puntos de inversión y riesgos

Nvidia es principalmente una acción de crecimiento en IA con exposición indirecta a cripto, lo que la convierte en un diversificador de cartera valioso. La volatilidad del mercado cripto puede impactar indirectamente la demanda de GPU.

Resumen: ¿Qué tipo de inversor es adecuado para cada acción?

Cada acción tiene características propias. Los inversores deben elegir según sus objetivos y tolerancia al riesgo. A continuación, un resumen sobre qué perfil encaja mejor con cada acción:

• Circle (CRCL) – Para inversores a largo plazo que buscan crecimiento en nuevas infraestructuras financieras como stablecoins y exposición estratégica a un mercado en maduración.
• Major Exchange – Para quienes confían en el crecimiento del mercado cripto y buscan retornos por incremento del volumen de trading.
• MicroStrategy (MSTR) – Para inversores de alto riesgo que desean maximizar ganancias por la apreciación de Bitcoin. Adecuada para quienes tienen fuerte convicción en Bitcoin.
• Marathon Digital (MARA) – Para inversores agresivos que buscan retornos apalancados por el sector de minería y subidas de precio de Bitcoin. Perfil de alto riesgo y alta recompensa.
• Block (SQ) – Para inversores que buscan una exposición equilibrada a fintech y criptomonedas, combinando una base estable con potencial de crecimiento.
• PayPal (PYPL) – Para inversores conservadores que aspiran a la futura adopción cripto sobre un negocio estable, equilibrando riesgo y crecimiento.
• Nvidia (NVDA) – Principalmente para inversores estables que buscan crecimiento en IA, con el beneficio de exposición indirecta a cripto. Valioso para diversificar cartera.

Conclusión

Con la recuperación del mercado de activos cripto, crece el interés por las acciones relacionadas con las criptomonedas como vía para captar el crecimiento del mercado a través de participaciones. Las acciones estadounidenses accesibles mediante brokers nacionales ofrecen un entorno seguro, regulado y un umbral de entrada relativamente bajo.

Para quienes prefieren no invertir directamente en criptomonedas o evitar la gestión de billeteras, estas acciones son una alternativa interesante. Sin embargo, cada compañía presenta perfiles de riesgo y rendimiento diferentes, por lo que es esencial seleccionar cuidadosamente según tus objetivos y tolerancia al riesgo.

La innovación tecnológica y el desarrollo regulatorio continuos impulsarán el crecimiento del mercado. Los inversores deben seguir las tendencias y el desempeño empresarial, y definir una estrategia de inversión a largo plazo.

Preguntas frecuentes

¿Las firmas de valores nacionales pueden comprar directamente acciones extranjeras vinculadas a cripto? ¿Cuáles son los requisitos?

No. Debes abrir una cuenta con una filial extranjera en una bolsa internacional o adquirir acciones mediante Stock Connect para títulos de Hong Kong. Las empresas deben completar el registro ODI (Overseas Direct Investment) para asegurar el uso legal de fondos.

¿Qué empresas extranjeras vinculadas a cripto destacan y cuáles son sus principales negocios?

Coinbase es una plataforma de intercambio de activos cripto; Riot Platforms y Marathon Digital Holdings están centradas en minería de Bitcoin. Son referentes del sector.

¿Cuáles son las ventajas y desventajas de invertir en acciones extranjeras vinculadas a cripto frente a la tenencia directa de activos cripto?

Las ventajas incluyen entorno regulado y diversificación. Desventajas: puedes perder los mayores retornos si el cripto sube bruscamente por restricciones de mercado.

¿Cómo abro una cuenta de broker nacional, de Hong Kong o de EE. UU. para comprar estas acciones?

Abre una cuenta de broker estadounidense a través de una firma de valores nacional o solicita el trámite a una empresa de Hong Kong. También puedes realizar la solicitud online, solo necesitas preparar tu documentación y aplicar en el sitio web oficial.

¿Cuáles son los principales riesgos de las acciones vinculadas a cripto y cómo pueden mitigarse?

Los principales riesgos son la volatilidad del mercado y los cambios regulatorios. La diversificación y registros detallados de operaciones ayudan a mitigarlos. Es fundamental una estrategia de inversión a largo plazo.

¿Cómo se evalúan estas acciones, cómo rinden y cuál es la perspectiva a largo plazo?

Suelen recibir evaluaciones estables y mostrar buen desempeño, lo que las hace prometedoras para inversores a largo plazo. El mercado favorece el crecimiento equilibrado y el valor, especialmente en IA y nuevos sectores de consumo. La perspectiva a largo plazo es positiva, destacando rentabilidad consistente y fundamentos sólidos.