7 principales stablecoins à suivre de près

Les stablecoins sont des cryptomonnaies dont la valeur est adossée à une devise ou à une classe d’actifs. Le plus souvent, ils sont indexés sur des monnaies fiduciaires telles que le dollar ou l’euro, mais certains sont garantis par des matières premières comme l’or. Cette indexation signifie que la valeur d’un stablecoin dépend de son actif sous-jacent, ce qui assure une stabilité relative des prix par rapport aux cryptomonnaies traditionnelles.

Les stablecoins constituent une passerelle essentielle entre les monnaies fiduciaires et la crypto. Utilisés pour de nombreux usages, ils sont aujourd’hui incontournables dans le trading crypto. Grâce à leur stabilité, ils sont devenus des outils privilégiés pour les traders, investisseurs et utilisateurs souhaitant se prémunir contre la volatilité du marché crypto tout en profitant des avantages de la blockchain.

Qu’est-ce qu’un stablecoin indexé sur une monnaie fiduciaire ?

Les stablecoins indexés sur une monnaie fiduciaire représentent des devises réelles sur la blockchain. Lors de leur émission, les développeurs placent la monnaie fiduciaire en réserve et créent un montant équivalent de cryptomonnaie via des smart contracts. Par exemple, USDC et USDT sont tous deux indexés sur le dollar américain à hauteur de 1:1 : chaque jeton est garanti par un dollar détenu dans les réserves de l’émetteur.

Ces stablecoins reposent sur la confiance dans l’émetteur, qui s’engage à maintenir des réserves suffisantes pour couvrir tous les jetons en circulation. Ce modèle permet aux utilisateurs d’échanger leurs stablecoins contre l’équivalent en monnaie fiduciaire à tout moment, tout en bénéficiant des atouts de la crypto, tels que des transactions rapides et des frais réduits.

Quels stablecoins sont populaires dans l’industrie crypto ?

Les principaux stablecoins sont USD Coin (USDC) et Tether (USDT), avec des capitalisations de marché bien supérieures à celles des autres jetons adossés à des monnaies fiduciaires. USDC et USDT dominent le secteur grâce à leur liquidité, leur adoption massive et leur prise en charge sur les grandes plateformes de trading et applications décentralisées.

Outre ces leaders, de nombreux autres stablecoins proposent des caractéristiques et avantages distincts. Certains privilégient la transparence des réserves, d’autres la décentralisation, et certains offrent des opportunités de rendement supplémentaires. Nous présentons ci-dessous les stablecoins les plus populaires et prometteurs.

1. USDT

USDT est un stablecoin indexé sur le dollar, lancé par Tether Limited en 2014 pour rapprocher la crypto et la monnaie fiduciaire. Il maintient un ratio fixe de 1:1 avec le dollar, ce qui en fait l’un des actifs les plus stables du secteur crypto.

Tether est le pionnier des stablecoins et reste depuis des années le jeton le plus utilisé et le plus liquide. USDT est compatible avec plusieurs blockchains, dont Ethereum, Tron et Binance Smart Chain, offrant une grande facilité d’utilisation. Sa liquidité élevée fait d’USDT la référence pour les traders souhaitant transférer des fonds rapidement entre cryptomonnaies sans conversion en monnaie fiduciaire.

2. USDC

USDC est un stablecoin indexé sur le dollar, lancé en 2018 par Circle. Il est géré par le consortium Centre, fondé par Circle et réunissant notamment la société de minage Bitcoin Bitmain et une plateforme crypto majeure.

L’avantage clé d’USDC est sa transparence, avec des audits réguliers des réserves qui renforcent la confiance des utilisateurs. USDC est largement adopté dans la DeFi, servant de socle pour les solutions de prêt, staking et liquidité. Grâce à une conformité rigoureuse aux normes réglementaires, USDC est considéré comme l’un des stablecoins les plus fiables du marché.

3. TUSD

True USD (TUSD) est un stablecoin récent, lancé en 2018 par TrustToken et PrimeTrust. TUSD vise à répondre aux enjeux de confiance et de transparence qui affectaient les premiers stablecoins.

TUSD se distingue par une transparence complète des réserves et des audits réalisés par des parties indépendantes. Chaque jeton TUSD est garanti par un dollar détenu sur des comptes bancaires partenaires. TUSD offre aussi des protections juridiques aux détenteurs, ce qui le rend attractif pour les investisseurs institutionnels et les utilisateurs soucieux de sécurité et de fiabilité.

4. BUSD

BUSD est un stablecoin natif émis par une plateforme crypto majeure en partenariat avec la société blockchain Paxos Trust. Comme les autres, BUSD maintient un ancrage de 1:1 avec le dollar pour assurer la stabilité des prix.

BUSD est réglementé par le New York State Department of Financial Services (NYDFS), ce qui en fait l’un des stablecoins les plus strictement encadrés. Cela renforce la confiance des utilisateurs et des investisseurs institutionnels. BUSD est largement utilisé sur les plateformes de trading et dans les applications DeFi, comme moyen d’échange et réserve de valeur.

5. DAI

DAI est le seul stablecoin entièrement décentralisé parmi les jetons les plus populaires. Contrairement à USDT et USDC, gérés par des entités centralisées, DAI est émis via une application décentralisée (DApp) sur la blockchain Ethereum grâce au Maker Protocol. DAI a été lancé en 2018 sous l’organisation autonome décentralisée MakerDAO (DAO).

Contrairement aux stablecoins adossés à des devises, DAI est garanti par des actifs crypto comme Ethereum et d’autres jetons. Les utilisateurs peuvent créer du DAI en bloquant leurs crypto-actifs dans des smart contracts Maker Protocol comme collatéral. Ce modèle rend DAI totalement décentralisé et indépendant du système bancaire traditionnel, séduisant ainsi les partisans de la décentralisation.

6. eUSD et peUSD de Lybra

Lybra Finance est une plateforme décentralisée permettant d’accéder à des jetons de staking liquides (LST). eUSD et peUSD sont des stablecoins générateurs d’intérêts, créés par Lybra Finance et garantis par des LST, offrant aux détenteurs un revenu passif simplement en conservant ces actifs.

La spécificité de ces stablecoins est de générer automatiquement des rendements grâce au staking des actifs sous-jacents. Cela rend eUSD et peUSD attractifs pour les investisseurs long terme recherchant des revenus passifs avec une valeur stable. Lybra Finance s’appuie sur des mécanismes innovants pour garantir la stabilité des prix et maximiser les rendements pour les utilisateurs.

7. Synthetic USD

Synthetic USD vise les utilisateurs en quête de stabilité en dollar sans dépendance aux banques traditionnelles ni intermédiaires centralisés. Ce stablecoin est créé à partir d’actifs synthétiques et de produits dérivés, lui permettant de conserver sa valeur sans détenir directement de dollars.

Les stablecoins synthétiques s’appuient sur des instruments financiers avancés pour maintenir leur ancrage, tels que des produits dérivés, des contrats à terme et autres solutions. Ils fonctionnent sans réserve centralisée et entièrement on-chain. Toutefois, ils peuvent être plus complexes à utiliser et à comprendre pour le grand public.

Pourquoi les stablecoins gagnent en popularité

Stablecoins et finance décentralisée (DeFi)

Les stablecoins jouent un rôle central dans la finance décentralisée (DeFi). La DeFi est un système de services financiers en croissance rapide, construit sur la blockchain, qui permet un accès direct aux produits financiers sans intermédiaires. Les stablecoins sont essentiels à cet écosystème, facilitant les transactions, le prêt et la fourniture de liquidités.

Dans la DeFi, les stablecoins servent aussi bien aux échanges simples qu’aux stratégies financières avancées telles que le yield farming ou la participation à des pools de liquidité. Leur stabilité de prix permet aux utilisateurs d’éviter la volatilité tout en participant activement aux protocoles DeFi et en générant des rendements. Les stablecoins sont indispensables à l’essor de la finance décentralisée.

Avantages de la dollarisation

Les stablecoins indexés sur le dollar offrent une opportunité unique d’obtenir des rendements en dollars, particulièrement précieuse pour les habitants de pays en développement confrontés à l’inflation ou à l’instabilité monétaire. Les stablecoins permettent à ces utilisateurs de participer à l’économie mondiale, de protéger leur épargne contre la dévaluation et d’accéder à des services financiers auparavant inaccessibles.

La dollarisation via les stablecoins ouvre également de nouvelles perspectives pour les paiements transfrontaliers et le commerce international. Les utilisateurs peuvent envoyer et recevoir des fonds équivalents à des dollars rapidement et à moindre coût, faisant des stablecoins une alternative intéressante aux systèmes de transfert classiques. Ils permettent aussi de stocker de la valeur dans une devise stable sans compte bancaire aux États-Unis.

Risques associés aux stablecoins

La résilience d’un stablecoin repose sur la fiabilité de son actif sous-jacent et de son émetteur. Si la valeur de l’actif de réserve chute fortement ou si l’émetteur fait face à des problèmes financiers ou juridiques, le stablecoin peut perdre son ancrage et se déprécier. Les stablecoins algorithmiques, par exemple, ont déjà souffert de pertes d’ancrage du fait de l’échec de leurs mécanismes de stabilisation.

L’incertitude réglementaire est également un risque majeur pour les détenteurs de stablecoins. Les régulations diffèrent selon les pays et tout changement légal peut impacter l’accès ou l’utilisation. La congestion du réseau blockchain peut provoquer des délais de transaction et limiter l’accès aux fonds, surtout lors de fortes volatilités.

Des risques de sécurité existent, notamment des failles dans les smart contracts ou des tentatives de piratage. Même si les principaux stablecoins sont audités régulièrement, le risque technique demeure. Les utilisateurs doivent être conscients de ces risques et adopter les mesures de sécurité appropriées lors de l’utilisation de stablecoins.

Comment obtenir des stablecoins

La manière la plus simple et rapide d’acquérir des stablecoins consiste à en acheter sur une plateforme de trading avec de la monnaie fiduciaire. Il faut s’inscrire, vérifier son identité (KYC), déposer des fonds et acheter le stablecoin souhaité. Cette méthode est idéale pour les débutants et offre un accès immédiat.

Les stablecoins peuvent aussi être obtenus en échangeant d’autres cryptomonnaies, comme Bitcoin ou Ethereum, via des plateformes de trading ou des services d’échange. C’est pratique pour ceux qui possèdent déjà des crypto-actifs et souhaitent les convertir en actifs stables.

Il est également possible d’acheter des jetons sur des plateformes décentralisées via des places de marché P2P, où les utilisateurs échangent directement sans intermédiaire. Cette méthode offre une plus grande confidentialité et parfois de meilleurs taux de change, mais nécessite une vigilance accrue et une bonne compréhension du fonctionnement des plateformes décentralisées.

Conclusion

Les stablecoins sont au cœur de l’industrie crypto en pleine évolution. En s’appuyant sur des actifs réels, ils relient les univers de la monnaie fiduciaire et de la crypto, permettant aux utilisateurs de profiter de la blockchain sans subir une forte volatilité. À mesure que l’adoption mondiale progresse, les stablecoins renforcent leur influence.

Les stablecoins ouvrent de nouvelles voies pour l’inclusion financière, offrant un accès à des actifs stables et à des services financiers à l’échelle internationale. Ils sont aussi essentiels à la croissance de l’écosystème DeFi, assurant la liquidité et la stabilité des prix pour les applications décentralisées. À l’avenir, les stablecoins devraient s’intégrer encore davantage à la finance traditionnelle, ouvrant de nouvelles perspectives pour l’économie numérique.

FAQ

Qu’est-ce que les stablecoins et pourquoi les suivre ?

Les stablecoins sont des cryptomonnaies à prix fixe, généralement indexées sur des monnaies fiduciaires. Ils limitent la volatilité du marché, offrent une réserve de valeur fiable et facilitent le trading dans l’écosystème Web3.

En quoi les principaux stablecoins USDT, USDC et DAI se différencient-ils ?

USDT et USDC maintiennent un ratio de 1:1 avec le dollar américain et sont gérés de façon centralisée ; USDC se distingue par ses audits transparents. DAI est décentralisé, garanti par des actifs crypto via des smart contracts MakerDAO, sans tiers de confiance.

Comment les stablecoins garantissent-ils la stabilité des prix ?

Les stablecoins assurent la stabilité des prix par des réserves (dollars ou autres actifs), des contrôles algorithmiques de l’offre et des mécanismes de collatéralisation. Ces méthodes assurent leur ancrage, le plus souvent à un ratio de 1:1 avec le dollar.

Comment acquérir et conserver des stablecoins en toute sécurité ?

Optez pour des plateformes fiables, activez l’authentification à deux facteurs et utilisez des portefeuilles hors ligne pour une sécurité optimale.

Quels sont les risques liés aux stablecoins ?

Les principaux risques incluent la perte de l’ancrage, les vulnérabilités des smart contracts, les changements réglementaires, l’usage illicite, l’impact sur la souveraineté monétaire et les escroqueries liées aux faux stablecoins.

Quels stablecoins surveiller en 2024 ?

En 2024, Ethena—soutenue par Dragonfly et Arthur Hayes—est le projet le plus en vue. USDT, USDC et DAI restent aussi des références grâce à leur forte liquidité et leur fiabilité.