سامسونغ ترفع أسعار DRAM في الربع الثالث بنسبة تصل إلى 20%، والطلب على الذكاء الاصطناعي لا يزال قوياً

من المفهوم أن صناعة أشباه الموصلات للذاكرة في كوريا تدفع نحو رفع متوسط سعر البيع (ASP) لذاكرة DRAM السلعية في الربع الثالث من هذا العام بنسبة تصل إلى 20% مقارنة بالربع السابق.
مع استمرار نقص العرض عبر مجموعة المنتجات بأكملها بدعم من الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، يُفسر أن مصنعي الذاكرة يمددون استراتيجية تعظيم الربحية. سوف يتباطأ وتيرة زيادات الأسعار بعد ذلك، لكن مصادر الصناعة تقول إن اتجاه الربحية العالية للغاية سيستمر حتى العام المقبل أيضاً.
وفقاً للصناعة في الثالث من الشهر الجاري، تجري سامسونغ للإلكترونيات مفاوضات مع العملاء تستهدف زيادة متوسط سعر بيع DRAM في الربع الثالث بنسبة تصل إلى حوالي 20% مقارنة بالربع السابق.
أظهرت أسعار DRAM اتجاهاً صعودياً حاداً، مدفوعة بالاستثمار العدواني في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من شركات التكنولوجيا الكبرى العالمية. وذلك لأن نقص العرض اشتد عبر مجموعة المنتجات بأكملها، ليشمل ليس فقط DRAM الخوادم وذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) ولكن أيضاً DRAM منخفض الطاقة (LPDDR)، الذي يجذب الانتباه في مجال استدلال الذكاء الاصطناعي.
زيادة متوسط سعر بيع DRAM من سامسونغ ملحوظة بشكل خاص مقارنة بـ SK هاينكس. تقدير الصناعة هو أن DRAM السلعية، التي تحمل تقلبات أسعار عالية، تمثل حصة كبيرة من إجمالي إنتاج سامسونغ، وأن الشركة كانت الأكثر عدوانية في رفع الأسعار.
في الواقع، ارتفع متوسط سعر بيع DRAM لسامسونغ في الربع الأول بنسبة منخفضة تصل إلى 90% مقارنة بالربع السابق. ويقدر الربع الثاني بحوالي 50 إلى 60%. علاوة على ذلك، تستهدف زيادة بنحو 20% في الربع الثالث أيضاً. من المقدر أن تأتي SK هاينكس، التي لديها حصة عالية نسبياً من إنتاج HBM، دون هذا المستوى إلى حد ما.
قال مسؤول في صناعة أشباه الموصلات: "تتفاوض سامسونغ بشكل عدواني للغاية بشأن التسعير في الربع الثالث من هذا العام. نحن نفهم أنها سترفع أيضاً LPDDR، الذي شهد مؤخراً اختناقات شديدة في كل من الخوادم والأجهزة المحمولة، بنسبة تزيد عن 20%،" مضيفاً: "ومع ذلك، ليس من المؤكد ما إذا كان العملاء سيقبلون كل هذا."
يُنظر إلى أسعار DRAM على أنها من المرجح جداً أن تظل مستقرة في المستقبل. على الرغم من أن وتيرة زيادات أسعار DRAM تخف تدريجياً، إلا أن حصة الاتفاقيات طويلة الأجل (LTAs) الموقعة مع العملاء الرئيسيين تتوسع باطراد.
على سبيل المثال، كشفت شركة مايكرون الأمريكية من خلال تقرير أرباحها في أواخر الشهر الماضي أنها وقعت ما مجموعه 16 اتفاقية طويلة الأجل مع العملاء. تحمل هذه العقود التزامات ملزمة لشراء حجم معين وتحدد حداً أدنى للسعر يضمن هوامش ربح عالية جداً. يُفسر هذا على أنه يعكس حكم العملاء بأن العرض والطلب على الذاكرة سيظلان مشدودين على المدى المتوسط إلى الطويل.
احتمال دخول ميتا في أعمال الحوسبة السحابية الذي أُثير مؤخراً من غير المتوقع أيضاً أن يثقل كاهل الطلب على الذاكرة كعامل سلبي. البعض قرأ خطوة ميتا لبيع مواردها الحاسوبية الفائضة داخلياً خارجياً كعلامة على أن قدرتها الإنتاجية للذكاء الاصطناعي قد تكون مبنية بشكل كافٍ بالفعل.
ومع ذلك، حافظت ميتا على موقف استثماري عدواني، حيث رفعت في أبريل خطتها السنوية للاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من 115 ملياراً إلى 135 مليار دولار في البداية إلى 125 ملياراً إلى 145 مليار دولار.
شرح مسؤول آخر في الصناعة: "مع توسع الاتفاقيات طويلة الأجل التي تتضمن حدوداً سعرية دنيا وإعادة التفاوض على أسعار HBM، لن يكون هناك انخفاض حاد في سوق DRAM العام المقبل أيضاً،" مضيفاً: "في حالة ميتا، من الأكثر دقة النظر إلى هذا كطريقة لاستخدام مواردها الحاسوبية الداخلية بكفاءة."