بيتكوين تخترق 60 ألف دولار، هذا ليس سيناريو عام 2017

في الصباح، ألقيت نظرة على هاتفي
بيتكوين 59,853 دولارًا، إيثريوم 1,590 دولارًا. مؤشر الخوف والجشع 24، خوف شديد.

رسائل غير مقروءة في المجموعة تبلغ 200 رسالة. فتحتها وتصفحتها، وهي تنقسم إلى ثلاثة أنواع تقريبًا: من يسأل هل يجب التخلص من العملات، ومن يسأل عما إذا كان يمكن الشراء في القاع، ومن يسب السوق ويقول إنه احتيال.

لم أرد على أي منها. ليس لأنني لا أريد، ولكن في هذا الموضع، لا أحد يستطيع تقديم إجابة قياسية.

لنتحدث أولاً عن سبب هذا الانخفاض اليوم.
وصلت بيتكوين أدنى مستوى خلال الجلسة إلى 59,023 دولارًا - وهي المرة الأولى منذ أكتوبر 2024 التي تخترق فيها هذا المستوى. في الـ24 ساعة الماضية، تم تصفية ما يقرب من 180 ألف شخص، بقيمة تصفية 984 مليون دولار، منها 799 مليون دولار من المراكز الطويلة.
ظاهريًا، هو اختراق للمستوى الداعم الرئيسي. لكن هذه الجولة تختلف عن السابق.

أصدر بنك دويتشه تقريرًا يقول إن الفرق الأكبر بين هذا الانخفاض والسابق هو: أن المستثمرين الأفراد لا يشترون.

في كل انخفاض حاد سابق، كان المستثمرون الأفراد هم من يندفعون لشراء القاع. لكن في هذه الدورة، أين ذهبت أموال المستثمرين الأفراد؟ ذهبت إلى أسهم الذكاء الاصطناعي. أسهم مثل نفيديا وميكرون سحبت الأموال الخطرة.

في الوقت نفسه، تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) تخرج باستمرار. منذ مايو، تراكمت التدفقات الخارجة بعشرات المليارات من الدولارات، وشهدت IBIT من بلاك روك و FBTC من فيدليتي تدفقات خارجة نادرة. المؤسسات تنسحب.

المستثمرون الأفراد لا يشترون، والمؤسسات تبيع، والذكاء الاصطناعي يمتص الأموال.
ثلاثة أمور مجتمعة، تجعل الانخفاض سلسًا جدًا.

لكن هناك شيء يستحق النظر إليه.
بيانات السلسلة تُظهر أن عناوين الحيتان التي تملك 1000 بيتكوين على الأقل كانت تزيد مراكزها باستمرار خلال هذه الفترة، وارتفع إجمالي حيازتها إلى 7.17 مليون بيتكوين، مسجلاً أعلى مستوى منذ منتصف مارس.

ماذا يعني هذا؟ الحيتان تشتري.
ليس هذا يعني أنها سترتفع فورًا. زيادة حيازة الحيتان ليست صحيحة دائمًا، وغالبًا ما يخسرون أيضًا. لكنها على الأقل تشير إلى شيء: عند هذا المستوى، هناك من يشتري.

هذا الصباح أيضًا، قام عنوان بفتح مركز طويل بـ102 بيتكوين في العقود الآجلة، وفي نفس الوقت اشترى بيتكوين وإيثريوم بقيمة تزيد عن عشرة ملايين دولار في السوق الفورية. تعرض طويل بقيمة حوالي 20 مليون دولار، تم بناؤه مركزيًا في نفس الفترة الزمنية.

مثل هذا الحجم من الإجراءات، لا يمكن أن يقوم به مستثمر فردي.
نظرة فنية.

شمعة اليوم قد اخترقت جميع أنظمة المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) - جميع المتوسطات لـ15 يومًا و30 يومًا و60 يومًا مرتبة هبوطيًا. الضغط فوق قوي جدًا.
الدعم قصير المدى في نطاق 59,000-60,500 دولار. إذا لم يصمد، الهدف التالي قد يكون عند 58,200-58,800 دولار.
المقاومة فوق عند 61,400-61,800 دولار. للارتفاع، يحتاج إلى حجم.

سأذكر أفكاري الخاصة، للرجوع إليها فقط.
أولاً، في هذا الموضع، لن أستثمر كل أموالي لشراء القاع، ولن أبيع في ذعر. مؤشر التقلب BVIX وصل إلى 44.65، في هذه البيئة، إضافة الرافعة المالية يعني المخاطرة بالحياة.

ثانيًا، أنا أنتظر أمرين. الأول هو انتهاء صلاحية الخيارات الربعية للبيتكوين بقيمة حوالي 10 مليارات دولار غدًا. الثاني هو بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الليلة في الولايات المتحدة - توقعات مؤشر PCE الأساسي 3.4%، إذا تجاوز التوقعات، فسيرتفع احتمال رفع الفائدة في سبتمبر أكثر.
بعد مرور هذين الأمرين، سينطلق جزء من عدم اليقين قصير المدى في السوق.

ثالثًا، جرب بمراكز صغيرة. إذا أخطأت، أعترف. إذا أصبت، أضيف. لا أراهن على الاتجاه، بل أراهن على الاحتمال.
هذا السوق قد تغير. سيناريو عام 2017 الذي اندفع فيه المستثمرون الأفراد بشكل جماعي قد انتهى. الآن هو عصر تسعير المؤسسات - عندما تتدفق صناديق الاستثمار المتداولة، يرتفع السعر؛ عندما تخرج، ينخفض، ببساطة وقسوة.

غياب المستثمرين الأفراد، وامتصاص الذكاء الاصطناعي للأموال، وانسحاب المؤسسات - هذه المشاكل الهيكلية الثلاثة إذا لم تُحل، فإن الارتداد مجرد ارتداد، وليس انعكاسًا.
لكن من الجانب الآخر - عندما يكون الجميع متشائمين، غالبًا ما يكون الوقت الأكثر استحقاقًا للهدوء.

نطاق مؤشر الخوف والجشع 12-24، تاريخيًا أنتج العديد من القيعان. بالطبع، ليس الآن بالضرورة هو القاع، لكن على الأقل لا ينبغي اتخاذ القرار الأكثر ذعرًا في وقت الخوف الشديد.
ما سبق هو مراجعة السوق اليوم. البيانات معروضة، القرار لك.

#BTC下探60000美元关键关口