منذ عام بدا لا جدال فيه: كانت OpenAI ملكة الذكاء الاصطناعي، المفضلة لدى المستثمرين، الشركة التي يتمنى الجميع أن يكونوا جزءًا منها. لكن شيئًا ما تغير بصمت في السوق. الآن، عندما تسير في وادي السيليكون وتتحدث مع رؤوس الأموال المغامرة، فإن الشعور مختلف تمامًا.

أنثروبيك لا تكتفي بكسب الأرض، بل تآكل موقع القيادة لـ OpenAI في جميع الأبعاد المهمة تقريبًا. من حصة السوق للشركات إلى كيف ترى وول ستريت والمستثمرون الخاصون كلتا الشركتين، فإن توازن القوى انحرف بطريقة لم يتوقعها أحد قبل اثني عشر شهرًا فقط.

هذا الأسبوع، في مؤتمر HumanX للذكاء الاصطناعي في سان فرانسيسكو، كان التغيير واضحًا. اتفق المستثمرون ورواد الأعمال على أن أنثروبيك هو المفضل الجديد. قالت إحدى المستثمرات من Renegade Partners بصراحة: العام الماضي في لاس فيغاس، كان الجميع يراهن على OpenAI، لكن الآن يبدو أن أنثروبيك تتقدم بعدة خطوات. والأرقام تؤكد ذلك. أعلنت أنثروبيك مؤخرًا أن إيراداتها السنوية المتكررة تجاوزت 30 مليار دولار، متفوقة على الـ 25 مليار دولار التي أعلنت عنها OpenAI.

الأمر الأكثر إثارة هو ما يحدث في السوق الثانوية. البيانات المتداولة تظهر أن تقييم أنثروبيك الخاص يقترب الآن من 863.6 مليار دولار، متجاوزًا 846.1 مليار دولار لـ OpenAI. لكن هنا يكمن الأمر المثير: بينما تواجه أسهم OpenAI القديمة نقصًا غير مسبوق في الطلب، فإن المستثمرين يقفون فعليًا في طوابير لشراء أسهم أنثروبيك.

وفقًا للتقارير، حاول ستة من المساهمين المؤسساتيين في OpenAI مؤخرًا بيع ما يقرب من 600 مليون دولار من الأسهم. وكانت النتيجة مفاجئة: بعد التواصل مع مئات المشترين المحتملين، لم يظهر أي منهم اهتمامًا. في المقابل، على منصات مثل Next Round Capital، لدى المستثمرين 2 مليار دولار نقدًا جاهزة خصيصًا لشراء أنثروبيك. أوضح أحد مؤسسي Augment الأمر على النحو التالي: يعتقد الجميع أن أنثروبيك ستصل إلى تقييم OpenAI، لذلك يريدون الشراء الآن.

في القطاع التجاري، الفرق أكبر وأكثر درامية. يسيطر Claude من أنثروبيك على بين 42% و54% من سوق توليد الكود على مستوى العالم، بينما تمتلك OpenAI حوالي 21% فقط. وفي الوكلاء التجاريين، أنثروبيك تملك 40% مقابل 27% لـ OpenAI. والنمو يتسارع: في مارس، اختارت 65% من الشركات التي استأجرت خدمات ذكاء اصطناعي جديدة أنثروبيك، مقابل 32% فقط لـ OpenAI.

ما يهم حقًا وول ستريت والمستثمرين المخاطر هو الكفاءة. وفقًا للتقارير، ستحتاج OpenAI إلى 125 مليار دولار سنويًا في تكاليف التدريب بحلول 2030، بينما ستحتاج أنثروبيك فقط إلى 30 مليار دولار. من الممكن أن تصل أنثروبيك إلى تدفق نقدي إيجابي بحلول 2027؛ أما OpenAI فليس لديها بعد أفق واضح للأرباح.

أرسلت OpenAI هذا الأسبوع مذكرة سرية لمساهميها تم تسريبها. تعترف فيها أنثروبيك بأنها أكبر تهديد تنافسي لها. وتؤكد على ميزتها في بنية الحوسبة: يتوقعون 1.9 جيجاوات بحلول 2025 و30 جيجاوات بحلول 2030، بينما يقدرون أن أنثروبيك ستصل فقط إلى 1.4 جيجاوات بنهاية 2025. لكن تسريب المذكرة بحد ذاته يقول الكثير: شركة كانت تُعتبر سابقًا رائدة بلا منازع، الآن تحتاج لشرح لمساهميها لماذا لا تزال تنافسية.

بالطبع، الأمر لم يُحسم بعد. لدى OpenAI موارد هائلة، واتفاقيات مع أمازون ونفيديا، والقدرة على التعافي. تتغير الأمور في الذكاء الاصطناعي بسرعة كبيرة. لكن السوق قد تغيرت بنيةً بشكل جوهري. لم تعد المنافسة تُحدد بمدى جمع الأموال أو سرد القصص الأكبر، بل بمن يخلق قيمة للمستخدمين بأقل تكلفة، وأعلى كفاءة، وأفضل استهداف للسوق. وفي تلك المنظومة الجديدة، تتقدم أنثروبيك على الجميع.