لقد تلقت الأسهم الصغيرة للتو نداء استيقاظ جاد. بعد سنوات من اللعب في الظل إلى جانب شركات التكنولوجيا الكبرى، يظهر مؤشر راسل 2000 أخيرًا بعض الزخم الحقيقي. إذا كنت جالسًا على الهامش تتساءل متى تجرؤ على دخول هذا المجال، فقد يكون الوقت الآن فعلاً مناسبًا للانتباه.

لكن الأمر يتعلق بالاستثمار في الأسهم الصغيرة — يمكن أن يكون مربحًا، لكن اختيار الأسهم الفردية هو حقل ألغام. هنا تأتي صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs). فهي تتيح لك الحصول على تعرض متنوع دون عناء محاولة تحديد الفائزين الفرديين. دعني أستعرض بعض من أفضل صناديق المؤشرات الصغيرة التي تستحق النظر فيها الآن.

أولاً هو صندوق Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF (رمز CALF). يعتمد على فكرة ذكية: العثور على شركات صغيرة تحقق تدفق نقدي حر حقيقي. ليس مجرد إيرادات، بل نقد فعلي يمكن للشركات إعادة استثماره أو توزيعه على المساهمين. على مدى خمس سنوات، حقق عائدًا إجماليًا بنسبة 97.7%، وهو ما يتفوق بصراحة على معظم الصناديق الأخرى. نعم، نسبة المصاريف تبلغ 0.59% وعائد الأرباح البالغ 1.11% ليس مبهرًا، لكن الأرقام لا تكذب. المساوئ هي معدل دوران أعلى بنسبة 109%، مما يعني تداولًا أكثر نشاطًا. لكن إذا كنت تريد تعرضًا نقيًا للأسهم الصغيرة مع التركيز على القوة المالية، فهذا الصندوق يبرز.

ثم هناك صندوق Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA)، الذي يتبع نهجًا معاكسًا. هذا هو اللعب على السوق الواسع — 1,739 حصة تمنحك تعرضًا شاملًا لكون كامل الأسهم الصغيرة. نسبة المصاريف تقريبًا لا شيء عند 0.04%، وتوقع عائد أرباح بنسبة 1.33%. متوسط العائد على مدى خمس سنوات يقارب 8.96%. هو سائل، رخيص، وممل بطريقة جيدة جدًا. المساوئ هي أن التتبع السلبي يعني عوائد أقل مقارنة بالأقران الأكثر إدارة بنشاط.

إذا كنت تسعى للنمو بشكل خاص، فإن صندوق SPDR S&P 600 Small Cap Growth ETF (SLYG) يستهدف الشركات ذات الأرباح المتسارعة ونمو المبيعات القوي. حقق عوائد سنوية متوسطة بنسبة 9.25% على مدى خمس سنوات. نسبة المصاريف معقولة عند 0.15%، على الرغم من أن حجم التداول المنخفض حوالي 130,000 سهم يوميًا يجعله أقل سيولة من البدائل.

إليك خيارًا مثيرًا للاهتمام يتجاهله معظم الناس: صندوق Vanguard Small Cap Value Index Fund (VBR). تقنيًا، هو أكثر في منطقة الأسهم متوسطة الحجم مع قيمة سوقية متوسطة حوالي 7.5 مليار دولار، لكن استمع لي. حقق عائدًا إجماليًا بنسبة 79.4% على مدى خمس سنوات، ويقدم عائد أرباح مغري بنسبة 2.00%، وتكاليف Vanguard منخفضة جدًا عند 0.07%. إذا كنت على استعداد للابتعاد قليلاً عن الأسهم الصغيرة النقية من أجل دخل أفضل ورسوم أقل، فهذا الخيار مقنع.

فأي من هذه أفضل صناديق المؤشرات الصغيرة تفوز حقًا؟ CALF يتفوق إذا كنت تريد تعرضًا مركزًا للأسهم الصغيرة مع التركيز على توليد التدفق النقدي. لكن إذا كانت الدخل والتكاليف المنخفضة أكثر أهمية بالنسبة لك، فإن VBR هو الخيار — فقط تقبل أنك ستحصل على بعض الأسهم متوسطة الحجم مدمجة. الجواب الحقيقي يعتمد على ما يحتاجه محفظتك فعلاً. كلاهما لديه سجل حافل ومزايا واضحة حسب استراتيجيتك. أفضل صناديق المؤشرات الصغيرة ليست واحدة تناسب الجميع، ولهذا السبب تحديد الخيارات مهم جدًا.