لقد كنت أتابع قطاع اللحوم والبروتين مؤخرًا، وهناك بالفعل زخم مثير للاهتمام يتشكل هنا قد يغفله معظم الناس.

إذن، ما يحدث هو أن شهية المستهلكين للأطعمة الغنية بالبروتين تواصل الارتفاع، خاصة مع تزايد اتجاهات اللياقة والصحة. الشيء هو أن الأمر لم يعد يقتصر على اللحوم التقليدية فقط. هناك موجة كاملة من أسهم اللحوم البديلة تظهر أيضًا، والتي تعيد تشكيل طريقة تفكيرنا في مجال البروتين. الشركات أصبحت ذكية حيال ذلك — فهي لا تراهن على حصان واحد فقط. إنها تنوع استثماراتها في الخيارات النباتية مع مضاعفة جهودها في إنتاج اللحوم التقليدية.

الصناعة نفسها تصنف الآن بشكل جيد جدًا. نحن نتحدث عن مركزية ضمن أعلى 4% في عالم زاكز، والذي تاريخيًا يميل إلى التفوق على السوق الأوسع. المحللون كانوا يرفعون الثقة تدريجيًا في نمو الأرباح أيضًا. ومع ذلك، فإن القطاع تعرض لضربة العام الماضي — حيث انخفض حوالي 7.9% بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 8.9%. لذلك هناك إمكانية للتعويض.

من ناحية التقييم، يتداول القطاع عند مضاعف أرباح مستقبلية قدره 13.1 مرة مقابل 20.5 مرة للسوق، وهو أمر يبدو معقولًا إذا كنت تؤمن بنظرية النمو.

دعني أشرح ثلاثة أسماء تستحق المراقبة:

شركة بيلجرامز برايد هي الأفضل تصنيفًا هنا. يحققون نجاحًا كبيرًا في محفظة الدجاج والخنزير، وكانوا ذكيين في توسيع القدرة التشغيلية والأتمتة. تقديرات الأرباح ارتفعت للتو، والسهم ارتفع بأكثر من 50% خلال العام الماضي. هذا هو نوع الزخم الذي يلفت الانتباه.

شركة تايسون فودز تظل اللاعب الثقيل في هذا المجال. محفظة بروتين متنوعة، وسمعة قوية للعلامة التجارية مع أسماء مثل جيمي دين، ويستثمرون فعليًا في الذكاء الاصطناعي وسلسلة التوريد الرقمية. ليس أمرًا لافتًا، لكنه قوي. ارتفع بنسبة حوالي 7% خلال العام الماضي، وهو أكثر تواضعًا من بيلجرامز لكنه يعكس مكانتهم الراسخة.

أما شركة بيوند ميت فهي الورقة الرابحة هنا. البدائل النباتية تكتسب زخمًا بالتأكيد مع بحث المستهلكين عن خيارات أكثر صحة، وهذا هو جوهر استراتيجيتها. لقد قاموا بدمج الإنتاج والاستثمار في الأتمتة لتحسين الهوامش. ومع ذلك، تعرض السهم لضربة — حيث انخفض بأكثر من 60% خلال العام الماضي. لكن إذا كنت تؤمن بنظرية أسهم اللحوم البديلة على المدى الطويل، فقد يكون التقييم جذابًا الآن.

الاتجاه الأوسع هنا واضح: الطلب على البروتين لا يتباطأ، والشركات تتكيف. سواء من خلال الابتكار، أو الاستحواذات الاستراتيجية، أو تبني الأتمتة، فإن القطاع يتطور. تكاليف المدخلات والتضخم لا تزال عوائق، لكن اللاعبين الكبار يبدو أنهم يتعاملون معها بشكل جيد.

من الجدير أن تراقب هذا إذا كنت تفكر في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية أو ترغب فقط في التعرض لتيار البروتين الكبير.